Execution Caliper Broker Cost Meter

Что это такое

Execution Caliper представляет собой измерительный прибор, а не торгового робота. Он размещается на одном графике и измеряет, сколько издержек исполнения начисляет ваш счёт по этому символу, а затем делит эту величину на ширину стопа того советника, которого вы собираетесь запустить. На выходе получается одно отношение: издержки как доля вашего стопа. Прибор не отправляет ордеров, не открывает позиций и не затрагивает ничего, что принадлежит другим советникам на терминале. Он также не утверждает ничего о выигрыше. Мы не говорим, что он сделает вас прибыльным, защищённым или более успешным. Он показывает, во сколько обходится ваш счёт, до того как вы узнаете это дорогой ценой.

Почему он существует

Цифры в этом абзаце не наши. Они взяты из публичных сигналов MQL5 по чужим советникам, которые мы сами пересчитали по выгруженным спискам их сделок; идентификаторы сигналов, пересчёт и исправления к нашим собственным прежним таблицам изложены в блоге автора на этом сайте. Два из этих сигналов запускают одного и того же советника у двух разных брокеров. В 760 парах сделок, сопоставленных одна к одной, цены входа у двух брокеров отличались в медиане на четыре цента за унцию; там, где оба счёта к тому же закрылись в пределах нескольких минут друг от друга, разница за вход и выход вместе была в медиане нулевой; а весь разрыв составил меньше одного процента типичной убыточной сделки этого советника.

Четыре цента малы против стопа, который считается в долларах. Та же самая стоимость против стопа в дюжину пипсов уже не мала, потому что стоимость полного оборота не сжимается вслед за узким стопом. В девятнадцати из этих сигналов, оценённых по одному символу за раз, отношение издержек внутри одного советника шло от 1.74 процента ширины стопа на XAUUSD до 19.99 процента на NZDCHF, а внутри другого от 0.11 до 5.16. Так что вопрос, дёшев или дорог ваш счёт для советника, не есть факт об одном лишь счёте или об одном лишь советнике. Это отношение, издержки, делённые на ширину стопа, и его редко измеряют до того, как деньги поставлены под риск. Этот прибор измеряет его на вашем счёте, не отправляя ни одного ордера.

Что он измеряет

Бесплатная версия измеряет четыре величины по символу графика, и все они берутся с вашего собственного терминала и вашего собственного счёта.

Спред по часам суток. На каждом тике разность между ценой ask и ценой bid записывается в почасовую корзину по нью-йоркскому времени, поэтому ежедневный ролловер остаётся в одном часе при переходе на летнее и зимнее время; часы показываются по UTC. У брокеров, которые хранят историю тиков, прибор в фоновом режиме дозаполняет до 60 дней из истории; у тех, кто её не хранит, он собирает данные в реальном времени и показывает, насколько сбор продвинулся. Вы получаете текущий спред, медиану для каждого часа суток в виде профиля из 24 столбиков, медиану и значения хвоста худшего часа, а также медиану последнего торгового часа недели, с точными цифрами при наведении. Первые 30 дней замораживаются как базовая линия, чтобы позже вы могли увидеть, изменилась ли спредовая среда вашего брокера.

Факты о счёте и символе. Уровень стопов, уровень заморозки, минимальный объём и шаг объёма, размер контракта, режим свопа и значения свопа, валюта маржи и валюта прибыли, всё это читается напрямую из терминала. Комиссия измеряется по истории вашего собственного счёта, когда сделок достаточно; если их недостаточно, вы вводите её сами, и панель показывает отметку о том, что значение считается неизвестным.

Нижняя граница отношения издержек. Вы вводите ширину стопа советника, в пунктах или в цене, только для этого символа. Прибор складывает спред, комиссию и своп, делит сумму на эту ширину стопа и подписывает результат словом FLOOR (нижняя граница). Он назван нижней границей потому, что в бесплатной версии нет измерения проскальзывания, а проскальзывание представляет собой реальные издержки, которые в это число не входят. В наших собственных измерениях на наших собственных советниках полные издержки исполнения составляли примерно от 2 до 4 раз больше одного только сырого спреда. Панель показывает эту оговорку рядом с числом, а не прячет её.

Отношение также раскладывается на два множителя: фактор среды (издержки относительно типичного часового диапазона символа) и фактор конструкции (сколько типичных часовых диапазонов охватывает стоп), так что вы видите, откуда берётся высокое отношение, со стороны счёта или со стороны конструкции стопа советника. Индикатор режима показывает, как диапазон последних 14 часов соотносится с типичным, поэтому вы можете понять, когда число раздуто необычно спокойным рынком. Если истории цен недостаточно для измерения знаменателя, прибор пишет, что величина не измерена, вместо того чтобы показать маленькое число.

Счётчик гэпов выходного дня. По дневным барам вашего брокера прибор считает, сколько из последних 52 выходных дали гэп больше вашей ширины стопа, и показывает, какие именно недели это были.

Символы ведут себя здесь очень по-разному. В измеренных нами сигналах отношение издержек у одного и того же советника различалось более чем в десять раз в зависимости от того, по каким символам совершались сделки. Бесплатная версия измеряет символ графика, и ничто на этой странице не зависит от платной версии. Execution Caliper Pro — родственный продукт, опубликованный отдельно, который добавляет параллельное измерение по пяти символам, форензику истории, реконструкцию нереализованного убытка, оповещение о смене режима и экспорт, а также необязательный зонд проскальзывания, который отправляет настоящие ордера минимального лота и остаётся выключенным, пока вы его не включите. Пользовательское руководство по ссылке ниже сравнивает оба продукта.): пять символов рядом, форензика истории, реконструкция плавающего убытка, оповещение о смене режима и выгрузка, а также необязательная проба проскальзывания, которая отправляет реальные ордера минимальным лотом и остаётся выключенной, пока вы её не включите.

Как показываются результаты и что прибор делать отказывается

Этот прибор не выставляет вашему счёту оценку. Здесь нет зелёного, жёлтого или красного вердикта, нет балла, нет процентиля относительно других брокеров и нет списка хороших или плохих брокеров. Мы пробовали построить такую шкалу и отказались от неё, потому что справочные данные не выдерживают такой точности. Вместо этого вы получаете свои собственные числа, поставленные рядом, с точными значениями при наведении курсора.

На панели есть одна линия, которая несёт собственное суждение: она проведена там, где издержки превышают примерно двадцать процентов ширины стопа. Это полоса, в которой наши собственные советники погибли от издержек исполнения при измерении на реальном счёте. Это факт о наших советниках, а не закон о ваших. Мы не утверждаем, что выше этой линии ничто не выживает. Мы лишь отмечаем место, где не выжили мы. Две плашки, ROLLOVER и WEEKEND GAP, и несколько красных значений загораются по условным порогам (кратность спреда 2,0x и один выходной разрыв шире стопа); эти пороги являются соглашением, а не измерением, и панель сама сообщает об этом при наведении на эту строку.

Если вы запускаете прибор на демо-счёте, считайте геометрию (уровень стопов, размер контракта, историю гэпов) настоящей, а числа издержек предварительными. Совпадение котирования на демо с котированием на реальном счёте не проверено; измеряйте издержки на том счёте, на котором вы действительно торгуете.

Как мы сохраняем честность

Этот инструмент измеряет издержки, а не преимущество. Он не может сказать вам, есть ли у советника преимущество, и вам стоит с подозрением относиться к любому продукту, который заявляет, что может. Пока мы его строили, мы нашли и исправили три ошибки в наших собственных более ранних рабочих таблицах, все по итогам нашего же пересчёта: смешение символов в одном распределении, выбор порогов после того, как данные были увидены, и объединение разных периодов и разных брокеров в одно число. Первая версия этой страницы затем допустила третью из этих ошибок в собственном примере, и абзац выше был переписан, когда наш же пересчёт это показал. Полная запись есть в том же блоге, и этот прибор устроен так, чтобы именно эти ошибки не могли повториться: одна ширина стопа на символ, измерения только на вашем счёте, отказ от числа вместо оценки, когда данных недостаточно. В нижней строке панели постоянно стоит одна и та же фраза, и в развёрнутом, и в свёрнутом виде.

Практические замечания

Панель прижимается к любому углу графика, имеет четыре размера, её можно перетаскивать и сворачивать, и она запоминает своё состояние. В тестере стратегий она рисует явно помеченные синтетические данные, чтобы панель никогда не была пустой; для настоящего измерения нужен живой график. Поскольку бесплатная версия никогда не отправляет ордеров, её запуск на счёте проп-фирмы сам по себе не добавляет торговой активности, но проверьте правила вашей фирмы в отношении сторонних инструментов так же, как вы сделали бы это для любой утилиты. В карточке About на панели описано, как были получены измерения, что означает красная линия и три способа получить ширину стопа советника, когда она не очевидна из его настроек; сами входные параметры описаны на вкладке входных параметров. Каждый входной параметр и каждая строка панели объяснены в руководстве пользователя в блоге автора: руководство пользователя Execution Caliper