Execution Caliper Broker Cost Meter

Ce que c'est

Execution Caliper est un instrument de mesure, pas un robot de trading. Il se place sur un seul graphique et mesure quel coût d'exécution votre compte facture sur ce symbole, puis divise ce coût par la largeur du stop de l'EA que vous envisagez de faire tourner. Le résultat est un seul rapport : le coût en proportion de votre stop. Il n'envoie aucun ordre, n'ouvre aucune position et ne touche à rien qui appartienne aux autres EA du terminal. Il ne prétend rien non plus sur le fait de gagner. Nous ne disons pas qu'il vous rend rentable, plus en sécurité ni meilleur. Il vous dit ce que coûte votre compte, avant que vous ne l'appreniez à vos dépens.

Pourquoi il existe

Les chiffres de ce paragraphe ne sont pas les nôtres. Ils proviennent de signaux publics MQL5 portant sur les EA de tiers, que nous avons recalculés nous-mêmes à partir de leurs listes de transactions exportées ; les identifiants des signaux, le recalcul et les corrections apportées à nos propres tableaux antérieurs sont exposés dans le blog de l'auteur sur ce site. Deux de ces signaux font tourner le même EA chez deux courtiers différents. Appariées transaction par transaction, 760 paires, les entrées de cet EA ont été exécutées chez les deux courtiers à des prix qui diffèrent d'une médiane de quatre cents par once ; là où les deux comptes ont en plus clôturé à quelques minutes l'un de l'autre, l'aller-retour a différé d'une médiane de zéro ; et l'écart entier est resté sous un pour cent d'une transaction perdante typique de cet EA.

Quatre cents, c'est peu face à un stop qui se compte en dollars. Le même coût face à un stop d'une douzaine de pips n'est pas peu, parce que le coût d'un aller-retour ne rétrécit pas pour s'ajuster à un stop étroit. Sur dix-neuf de ces signaux, notés symbole par symbole, le rapport de coût à l'intérieur d'un même EA est allé de 1.74 pour cent de la largeur du stop sur XAUUSD à 19.99 pour cent sur NZDCHF, et à l'intérieur d'un autre de 0.11 à 5.16. Ainsi, que votre compte soit bon marché ou cher pour un EA n'est un fait ni du compte seul ni de l'EA seul. C'est un rapport, le coût divisé par la largeur du stop, et ce rapport est rarement mesuré avant que l'argent ne soit en risque. Cet outil le mesure sur votre compte, sans envoyer aucun ordre.

Ce qu'il mesure

L'édition gratuite mesure quatre choses sur le symbole du graphique, toutes issues de votre propre terminal et de votre propre compte.

Le spread par heure de la journée. À chaque tick, ask moins bid est enregistré dans une tranche horaire calée sur l'heure de New York, de sorte que le rollover quotidien reste dans la même heure lors des changements d'heure ; les heures sont affichées en UTC. Chez les courtiers qui conservent l'historique des ticks, l'outil remonte en arrière-plan jusqu'à 60 jours d'historique ; chez ceux qui ne le conservent pas, il collecte en direct et montre où en est la collecte. Vous obtenez le spread courant, la médiane de chaque heure de la journée sous la forme d'un profil de 24 barres, la médiane et les valeurs de queue de la pire heure, ainsi que la médiane de la dernière heure de cotation de la semaine, avec les chiffres exacts au survol. Les 30 premiers jours sont figés comme référence, afin que vous puissiez voir plus tard si l'environnement de spread de votre courtier a dérivé.

Les données du compte et du symbole. Niveau de stops, niveau de gel, volume minimum et pas de volume, taille du contrat, mode de swap et valeurs de swap, devise de la marge et devise du profit, tout cela lu directement depuis le terminal. La commission est mesurée à partir de l'historique de votre propre compte lorsque les transactions sont assez nombreuses ; sinon, vous la saisissez et le panneau affiche une pastille indiquant qu'elle est traitée comme inconnue.

Le rapport de coût plancher. Vous saisissez la largeur du stop de l'EA, en points ou en prix, pour ce symbole uniquement. L'outil additionne spread, commission et swap, divise par cette largeur de stop et étiquette le résultat FLOOR (plancher). On parle de plancher parce que l'édition gratuite ne contient aucune mesure du slippage, et que le slippage est un coût réel que ce nombre n'inclut pas. Dans nos propres mesures sur nos propres EA, le coût d'exécution total ressortait à environ 2 à 4 fois le spread brut seul. Le panneau affiche cette réserve à côté du nombre au lieu de la cacher.

Le rapport est aussi décomposé en deux facteurs, le facteur d'environnement (le coût rapporté à l'amplitude horaire typique du symbole) et le facteur de conception (combien d'amplitudes horaires typiques le stop couvre), afin que vous puissiez voir si un rapport élevé vient du compte ou de la conception du stop de l'EA. Un indicateur de régime montre comment l'amplitude des 14 dernières heures se compare à l'amplitude typique, pour que vous puissiez repérer quand le nombre est gonflé par un marché inhabituellement calme. S'il n'y a pas assez d'historique de prix pour mesurer le dénominateur, l'outil affiche non mesuré au lieu d'afficher un petit nombre.

Le compteur de gaps de week-end. À partir des barres journalières de votre propre courtier, l'outil compte combien des 52 derniers week-ends ont ouvert un gap supérieur à la largeur de votre stop, et montre quelles semaines c'était.

Les symboles se comportent ici de façon très différente. Dans les signaux que nous avons mesurés, le rapport de coût du même EA variait de plus de dix fois selon le symbole sur lequel portaient les transactions. L'édition gratuite mesure le symbole du graphique, et rien sur cette page ne dépend de l'édition payante. Execution Caliper Pro est un produit frère, publié séparément, qui ajoute cinq symboles côte à côte, une analyse forensique de l'historique, une reconstruction de la perte latente, une alerte de régime et l'export, ainsi qu'une sonde de slippage optionnelle qui envoie de vrais ordres au lot minimum et reste désactivée jusqu'à ce que vous l'activiez. Le guide utilisateur lié ci-dessous compare les deux.

Comment il montre les résultats, et ce qu'il refuse de faire

Cet instrument ne note pas votre compte. Il n'y a pas de verdict vert, orange ou rouge, pas de score, pas de centile face aux autres courtiers et pas de liste de bons ou de mauvais courtiers. Nous avons construit une telle échelle puis l'avons retirée, parce que les données de référence ne pouvaient pas soutenir cette précision. Ce que vous obtenez à la place, ce sont vos propres chiffres, côte à côte, avec les valeurs exactes au survol.

Il y a une ligne sur le panneau qui porte un jugement qui lui est propre : elle est tracée là où le coût dépasse environ vingt pour cent de la largeur du stop. C'est la bande où nos propres EA sont morts du coût d'exécution en mesure réelle. C'est un fait sur nos EA, pas une loi sur les vôtres. Nous ne prétendons pas que rien ne survit au-dessus de cette ligne. Nous marquons seulement l'endroit où nous n'avons pas survécu. Deux pastilles, ROLLOVER et WEEKEND GAP, ainsi que quelques valeurs en rouge s'allument à des seuils conventionnels (un multiple de spread de 2,0x et un gap de week-end franchissant le stop) ; ces seuils sont des conventions, non des mesures, et le panneau le dit lui-même lorsque vous survolez cette ligne.

Si vous faites tourner l'outil sur un compte de démonstration, traitez la géométrie (niveau de stops, taille du contrat, historique des gaps) comme réelle et les chiffres de coût comme provisoires. Il n'est pas vérifié que la cotation en démonstration corresponde à la cotation en réel ; mesurez le coût sur le compte avec lequel vous tradez réellement.

Comment nous restons honnêtes

Cet outil mesure le coût, pas l'avantage. Il ne peut pas vous dire si un EA possède un avantage, et vous devriez vous méfier de tout produit qui affirme le pouvoir. Pendant sa construction, nous avons trouvé et corrigé trois erreurs dans nos propres tableaux de travail antérieurs, toutes issues de notre propre recalcul : mélanger des symboles dans une même distribution, choisir des seuils après avoir vu les données, et regrouper des périodes et des courtiers différents dans un seul nombre. La première version de cette page a ensuite commis la troisième de ces erreurs dans son propre exemple, et le paragraphe ci-dessus a été réécrit lorsque notre propre recalcul l'a montré. Le compte rendu complet figure dans ce même blog, et cet outil est conçu pour que ces erreurs précises ne puissent pas se reproduire : une seule largeur de stop par symbole, des mesures prises sur votre compte uniquement, des nombres refusés plutôt qu'estimés quand les données sont insuffisantes. Le pied du panneau porte la même phrase à tout moment, qu'il soit déplié ou replié.

Notes pratiques

Le panneau s'aimante à n'importe quel coin du graphique, existe en quatre tailles, se déplace et se replie, et garde son état en mémoire. Dans le testeur de stratégies, il dessine des données synthétiques clairement identifiées comme telles, afin que le panneau ne soit jamais vide ; une mesure réelle demande un graphique en direct. Comme l'édition gratuite n'envoie jamais d'ordre, la faire tourner sur un compte de prop firm n'ajoute aucune activité de trading propre, mais vérifiez les règles de votre société sur les outils tiers comme vous le feriez pour n'importe quel utilitaire. La carte About du panneau explique comment les mesures ont été prises, ce que signifie la ligne rouge et les trois façons d'obtenir la largeur du stop d'un EA lorsqu'elle n'est pas évidente à partir des réglages de l'EA ; les paramètres d'entrée eux-mêmes sont décrits dans l'onglet des paramètres d'entrée. Chaque paramètre d'entrée et chaque ligne du panneau sont expliqués dans le guide de l'utilisateur sur le blog de l'auteur : guide de l'utilisateur d'Execution Caliper