Aprenda algumas lições com as Empresas de Prop Trading (Parte 1) — Uma introdução

Conteúdo

1. Preâmbulo
2. Desafios
3. Drawdown Absoluto
4. Drawdown Diário
5. Drawdown Trailing
6. Meta de lucro
7. Stop-loss
8. Risco e volume
9. Notícias e finais de semana
10. Martingale, grade e hedging
11. MT5 vs MT4
12. Considerações finais

1. Preâmbulo

Muitos traders já se questionaram se podem ter sucesso como traders a longo prazo. Frequentemente, eles não têm certeza de como avaliar a si mesmos objetivamente. É necessário obter lucros consistentemente para ter sucesso, mas será que isso é suficiente? Uma maneira de avaliar nossas métricas é compará-las às de outros traders de sucesso, mas isso pode não ser possível, pois os traders realmente bem-sucedidos que ganham dinheiro de verdade raramente ostentam seus resultados - eles mantêm essa informação para si mesmos.

Comparar as próprias métricas com as hordas de sinais online ou pseudo-traders que anunciam seu sucesso no YouTube e similares é uma perda de tempo, pois não há uma maneira confiável de validar verdadeiramente seus resultados. Há, no entanto, uma fonte de informação na qual se pode confiar, mesmo que esteja mais voltada para o extremo intenso do que constitui uma negociação bem-sucedida, e são os requisitos das "empresas de prop trading".

As empresas de negociação proprietária (ou "prop trading") são instituições financeiras que financiam traders freelancers, dividindo os lucros. Elas oferecem uma ótima maneira para bons traders aumentarem seus ganhos. Também dão aos traders uma sensação de realização por serem reconhecidos quando aceitos para financiamento.

Elas implementam um número definido de regras e requisitos, incluindo métricas mínimas para os traders financiados, para garantir retornos contínuos e consistentes para ambas as partes. Elas têm um interesse investido em avaliar e manter um relacionamento prolongado com traders de sucesso, portanto, seus requisitos servem como uma boa comparação para avaliar as próprias métricas.

Pesquisei várias empresas de prop trading conhecidas e compilei um resumo dos requisitos mais comuns impostos pela maioria delas. Este artigo inicial se concentrará em descrever esses requisitos, enquanto os artigos futuros se concentrarão em como implementá-los em programas MQL. Por enquanto, use-os como diretrizes para avaliar sua negociação manual ou algorítmica e, esperançosamente, eles podem ajudá-lo a se tornar um trader consistente e bem-sucedido.

2. Desafios

Muitas empresas de prop trading exigem que os traders candidatos superem certos "desafios" que avaliam as habilidades do candidato. Pode-se considerar isso como a habilidade de se tornar um trader proficiente usando uma conta de demonstração primeiro.

É extremamente importante que alguém possa ter sucesso na negociação "no papel" antes de poder negociar com dinheiro real. Se você não consegue ter sucesso com uma conta de demonstração de forma consistente, então nem pense em abrir uma conta com dinheiro real, ou você só vai perder tudo.

Por esse motivo, aprenda essa lição com as empresas de prop trading. Desafie-se primeiro e, se você não conseguir, não negocie com dinheiro real. Continue desenvolvendo suas habilidades e aprimorando seu conhecimento até conseguir.

3. Drawdown Absoluto

Todas as empresas de prop trading que pesquisei tinham essa regra - não se pode ter um drawdown (rebaixamento) maior do que uma porcentagem máxima do saldo inicial do seu capital. Quebrar esta regra imediatamente expulsa alguém do programa da empresa de prop trading e a pessoa tem que começar tudo de novo com o processo de avaliação.

Dependendo da empresa de prop trading e do tipo de programa, essa porcentagem variava entre 4-12%. Por exemplo, digamos que alguém começa com um saldo de $10000 e a regra é um drawdown absoluto máximo de 8%, então seu patrimônio nunca pode ficar abaixo de 92% do seu saldo inicial, ou seja, o saldo de alguém não pode cair abaixo de $9200.

Use essa regra com sua negociação para proteger seu capital investido. Defina um ponto mínimo e nunca deixe ele cair abaixo disso. Se você falhar nisso, então está arriscando demais em suas negociações. Gerir seu risco é a chave para seu sucesso como trader. Minimize seu risco ajustando o tamanho da sua posição (volume da ordem) de forma que, mesmo se você tiver uma sequência de negociações perdedoras, seu drawdown permaneça mínimo.

Não seja imprudente. Proteja seu capital. Sem ele, você não pode negociar. São suas economias de vida. Não o desperdice.

4. Drawdown Diário

A maioria das empresas de prop trading que pesquisei tinha essa regra - não se pode ter um drawdown maior do que um valor estático ou uma porcentagem definida do saldo de abertura do dia ou do patrimônio líquido (o que for maior). O valor estático ou a porcentagem definida era aproximadamente a metade do drawdown absoluto (descrito na seção anterior) para muitas das empresas de prop trading que pesquisei. Isso significa que dois dias consecutivos de alto drawdown poderiam violar o limite de drawdown absoluto. A quebra de qualquer uma das regras expulsa alguém do programa da empresa de prop trading e a pessoa tem que começar tudo de novo com o processo de avaliação.

A menos que você seja um swing trader de longo prazo, leve essa regra a sério, especialmente se você é um day trader. Você também pode aplicá-la à sua negociação diária para evitar que você negocie demais ou entre em um frenesi de "negociação por vingança". Quando você atingir o limite estabelecido, encerre todas as suas negociações e pare de negociar pelo resto do dia. Tire o resto do dia para acalmar sua mente e relaxar. Negociar sob estresse não trará benefícios para você. Permita-se começar o próximo dia de negociação com uma visão fresca das coisas.

5. Drawdown Trailing

Algumas empresas de prop trading simplificam as coisas tendo apenas uma única regra de drawdown fácil de seguir - uma regra de drawdown atrasado baseada no nível mais alto de saldo (ou patrimônio líquido). Isso é efetivamente o que normalmente se refere como Drawdown Relativo Máximo.

Aplique isso à sua negociação. Defina um limite de drawdown relativo máximo com base nas porcentagens usadas pelas empresas de prop trading como um guia para restringir sua atividade de negociação e ajudar a avaliar sua estratégia e habilidades de negociação. Ajuste sua gestão de risco e metas de lucro e procure nunca violar esse limite.

Essa regra se encaixa perfeitamente nas necessidades dos traders bem-sucedidos que regularmente retiram parte de seus ganhos, enquanto mantêm e aumentam de maneira constante seu saldo de capital.

6. Meta de lucro

A maioria das empresas de prop trading que pesquisei tinha metas de lucro que estavam no mesmo nível dos limites obrigatórios de drawdown, mas nunca mais do que o dobro disso. A meta de lucro mensal exigida para a primeira fase do processo de avaliação geralmente era maior do que o drawdown absoluto permitido, mas, durante as fases subsequentes, eles reduziram a meta mensal, trazendo-a para o mesmo nível em valor ou porcentagem que o limite de drawdown diário.

Aprenda uma lição com essas empresas de prop trading. Se você quer ter sucesso, não almeje retornos irrealistas. Um retorno pequeno, lento e constante é muito mais benéfico do que grandes ganhos vistosos e arriscados.

Não caia na armadilha de pensar que pode facilmente dobrar seu capital em apenas um mês. Essa mentalidade de alto risco pode facilmente fazer com que você perca todo o seu capital com a mesma facilidade.

Vá devagar e observe boas técnicas de gerenciamento de risco.

7. Stop-loss

Algumas das empresas de prop trading que pesquisei tinham uma regra obrigatória de stop-loss para vários de seus programas. Mesmo aquelas que não impunham a regra ainda enfatizavam bastante a necessidade de sempre usar um stop-loss rígido do lado da corretora em todas as negociações.

Sim, eu sei que muitos pseudo traders dirão para você não usar um stop-loss para evitar a "caça ao stop" pelas corretoras, mas então eu digo - não use corretoras questionáveis. Use corretoras de renome que não operem mesas de negociação e que ofereçam contas de Processamento Direto (STP) ou de Rede de Comunicação Eletrônica (ECN). Verifique com o serviço regulatório e valide a licença da sua corretora. Faça sua pesquisa antes de selecionar uma corretora.

Se empresas de prop trading podem ter sucesso a longo prazo enfatizando esse ponto, então você também pode. Não use desculpas. Use um stop-loss. Isso faz parte do gerenciamento de risco e, sem ele, você não pode calcular adequadamente o volume da sua ordem ou avaliar seu risco e evitar grandes drawdowns.

Aqui estão algumas citações de empresas de prop trading:

• "Regra: Todas as negociações devem ter um stop-loss válido anexado a cada negociação no momento da entrada no mercado. Todos os traders profissionais anexam um stop-loss a todas as suas ordens. Sem um stop-loss, todo o saldo da sua conta de negociação está em risco. Não faz sentido negociar sem um stop-loss, e sem um, a conta de negociação tem uma vida muito limitada."

• "Não é obrigatório ter um stop-loss em suas posições para qualquer um dos programas. No entanto, aconselhamos veementemente que você negocie com um stop-loss para gerenciar o risco de maneira eficaz."

• "Para contas financiadas (patrocinadas), se você deseja reivindicar uma divisão de 50% após violação nos lucros, deve ter um stop-loss em cada negociação."

• "Temos certeza de que você já ouviu falar de 'caça ao stop-loss' porque os grandes players sabem onde os traders de varejo têm suas ordens pendentes definidas. Algumas operações perdedoras onde o mercado o tirou exatamente no seu SL e imediatamente voltou confirmará essa suposição para você. Na realidade, no entanto, poderia facilmente ter sido um SL mal definido. O Forex é um mercado tão enorme que manipular o preço é praticamente impossível. Então, enquanto os grandes players estão cientes das ordens pendentes, os traders de varejo devem ajustar seu SL e TP para a ação do mercado e não especular sobre a manipulação do mercado."

• "... recebemos muitos traders que não usam nenhum método de stop-loss. Tendo analisado o desempenho deles, podemos dizer em primeira mão que muitas vezes eles acabam fundo, às vezes por dias ou semanas, em um drawdown antes de se recuperarem ou zerarem."

• "Ter um stop-loss em vigor é importante para qualquer trader. A natureza volátil dos mercados significa que eles podem se mover rapidamente e de forma inesperada. Ao colocar um stop-loss, você está se protegendo contra grandes perdas caso o mercado se volte contra a sua posição."

8. Risco e volume

A maioria das empresas de prop trading que pesquisei limitava o volume máximo permitido por negociação (tamanho da posição) com base no saldo de capital inicial, seja por um volume máximo definido (lotes) ou pelo risco percentual do tamanho do stop-loss.

Para aqueles que usam um limite baseado em percentual de risco, geralmente era um risco máximo de 1-2% por negociação, mas alguns permitem até 2-5% nos tipos de contas mais agressivos, que tinham muito menos alavancagem para compensar a maior permissão de risco.

Algumas empresas também impunham um limite de volume agregado, onde o risco total de todas as posições abertas não poderia exceder uma porcentagem definida (por exemplo, 3%).

Então, mais uma vez, observe como as empresas de prop trading limitam seus riscos e aplique essa atitude à sua negociação, aprendendo a definir corretamente o tamanho da sua posição. Limite seu risco de stop-loss para apenas 1-2%, especialmente se você estiver negociando com alta alavancagem. Se você está negociando múltiplos ativos simultaneamente, diminua ainda mais o risco para que sua exposição geral não exceda 2-5%.

Não baseie o tamanho da sua posição (volume) apenas nos requisitos de margem. Considere primeiro o seu risco de stop-loss e, depois, reduza o volume, se necessário, de acordo com os limites de requisitos de margem que você estabeleceu.

9. Notícias e finais de semana

Algumas das empresas de prop trading que pesquisei não permitiam a negociação durante os principais eventos de notícias, nem permitiam que as posições permanecessem abertas durante o fim de semana. A maioria permitia que as posições permanecessem abertas durante a noite, mas alertava os traders sobre os custos das trocas e a ampliação dos spreads ao manter posições durante a noite.

Algumas empresas de prop trading permitiam a negociação no fim de semana, mas alertavam contra lacunas de preço aberto que poderiam fazer com que as regras de drawdown fossem violadas. No entanto, eles removeram essas restrições de fim de semana em criptomoedas, uma vez que muitas são mercados 24/7.

As empresas de prop trading que permitiam a negociação de notícias sem restrições geralmente impunham contas com menor alavancagem ou diminuíam a divisão de lucros para compensar o maior risco que a negociação de notícias envolve.

Então, a menos que você seja um swing trader de longo prazo ou esteja negociando criptomoedas ou sintéticos, considere fechar todas as suas negociações antes do fechamento do mercado no fim de semana. Evite eventos inesperados e o impacto que as notícias do fim de semana podem ter na sua negociação.

Além disso, durante os dias de negociação, faça o seu melhor para estar flat durante os principais eventos de notícias. Mesmo que você acredite saber quais serão os resultados, o comportamento humano pode, infelizmente, ser muito imprevisível e as reações dos traders a esses eventos de notícias podem ser o oposto do esperado. Faça o seu melhor para estar fora do mercado durante o fim de semana e os principais eventos de notícias.

Feche suas negociações alguns minutos antes do evento, nos símbolos possivelmente afetados. Depois, alguns minutos (ou mais) após o evento, reavalie as condições das regras da sua estratégia para decidir se você deve abrir posições novamente ou não. Se você é um trader algorítmico, considere adicionar um filtro de notícias ao seu código. Se você estiver usando Expert Advisors, pode fazer sentido adicionar um filtro de notícias ao código.

10. Martingale, grade e hedging

Nós realmente precisamos discutir isso?

Se você quer ser um trader de sucesso e ser "profissional" sobre isso, então esses métodos amadores estão fora de questão.

Todas as empresas de prop trading que pesquisei proibiram explicitamente o uso de métodos como Martingale e de grade, e por boas razões — não apenas tais métodos violariam rapidamente as regras de drawdown, mas também colocariam todo o seu financiamento em risco.

Quanto ao hedge no mesmo símbolo, alguns permitiam e outros não. Aqueles que permitiam alertavam os traders sobre os custos extras de negociação inerentes a tais práticas.

Aqui estão algumas citações das empresas de prop trading, mas todas têm afirmações semelhantes nas regras:

• "Exemplos de Estratégias Que Violam Nossas Regras: Negociação em Grid, Negociação Martingale, Negociação de Alta Frequência, Hedging,..."

• "Quatro Estratégias de Negociação que Você Precisa Evitar Como um Trader Forex Financiado: Martingale, Grid, News, Sem Estratégia."

• "As estratégias Martingale podem apresentar resultados significativos a curto prazo. No entanto, quando você enfrenta uma sequência de perdas, vai arruinar o saldo da sua conta de negociação e, muito provavelmente, perder sua conta de negociação financiada. Utilize a gestão de risco adequada, em vez de Martingale."

• "O problema com métodos como o Critério Kelly e o Método Martingale é que eles frequentemente pressupõem um capital de risco ilimitado."

• "... todo trader Martingale passa por um momento em que está severamente preso, e esta é uma situação perfeita para explodir uma conta."

11. MT5 vs MT4

MetaTrader 5 ou MetaTrader 4?

Essa é a questão!

Quase todas as empresas de prop trading que pesquisei suportavam as plataformas MetaTrader 5e MetaTrader 4. enquanto muito poucas suportavam apenas MetaTrader 4 e não o 5.

As empresas de prop trading que suportavam ambas as plataformas eram mais modernas e ofereciam melhores condições de negociação e mais tipos de mercado, enquanto aquelas que suportavam apenas a plataforma antiga eram mais tradicionalistas e focavam principalmente apenas no Forex, mas algumas também ofereciam Índices e Commodities.

Então, não há motivo para não avançar no mundo com a plataforma MetaTrader 5 mais nova, que oferece condições muito melhores para testar suas estratégias com dados de tick reais, além de oferecer a oportunidade de negociar outros mercados não disponíveis na plataforma mais antiga, que não teve nenhum desenvolvimento ativo feito nela há vários anos.

12. Considerações finais

Há muito a aprender com as empresas de negociação proprietária.

Seus desafios e suas regras de negociação servem como uma boa base para avaliar a própria negociação no caminho para um resultado bem-sucedido como trader de varejo.

Tire algumas lições das "Empresas de Prop Trading" e adapte seus métodos como se fossem seus.

Não vacile! Invista esforço e aplique disciplina à sua negociação. Seja metódico sobre isso. O trabalho árduo compensará, então invista em seu conhecimento e em sua habilidade.

Aguarde a próxima parte, onde me aprofundarei nas implementações de código.

Por agora, desejo-lhe boas negociações!