Теория рынка

19 августа 2015, 12:24
Yousufkhodja Sultonov
19
7 703

Введение

Рынок — это механизм товарно-денежных отношений, действующий на базе присущих им законов, связывающий покупателей (представителей спроса) и продавцов (представителей предложения) и формирующий цены на объекты купли-продажи. Цена — главный ориентир рыночных отношений. Она представляет собой (в соответствии с трудовой теорией стоимости) денежное выражение стоимости товара как продукта труда [1].

В основном, рынки бывают трех типов:

  1. Рынок монополистической конкуренции со свободным ценообразованием, основанным на конкуренции цен, так называемый конкурентный рынок — на этом рынке доход продавца уменьшается при повышении цены реализации товара и наоборот. Коэффициент эластичности дохода от цены реализации всегда является отрицательным, а прибыль изменяется по сложной закономерности по мере изменения цены реализации. Этот тип рынка характерен для различных рынков товаров и услуг.

  2. Рынок совершенной конкуренции, где продавцы не в состоянии изменять цену реализации товара из-за наличия высокой конкуренции среди продавцов. Любые попытки изменить цену приводят к тому, что участник вынужден будет покинуть рынок. Этот тип наиболее характерен для оптовых рынков.

  3. Монопольный рынок, где продавец или группа продавцов имеют возможность назначать наиболее выгодную им цену реализации товара. На подобных рынках доход и прибыль продавцов увеличивается по мере повышения цены реализации товара, и поэтому коэффициент эластичности всегда является положительным.

Исследователи чувствовали главенствующую роль цены в механизме управления рынком, что известно как 3 аксиомы Доу [2]. Однако до сих пор оставалось неизвестным, каким образом цене удается управлять рыночным механизмом и формировать единственно верное свое значение в виде рыночной цены, уровень которой чудесным, таинственным и до конца не выясненным способом формирует рынок.


Целями настоящей статьи являются:

  1. Выяснение роли цены в механизме управления рынком исходя из принципа равновесия интересов его участников, придающего рынку стабильность.

  2. Выявление разновидностей, природы образования, причин возникновения и степени взаимодействия различных уровней реальных и виртуальных рыночных цен.

  3. Выявление типа рынка по характеру изменения текущей цены и путем изучения механизма их взаимопревращения.

  4. Установление общих закономерностей рынка товаров и услуг и рынка Форекс.

  5. Выяснение причин образования и смены трендов.

  6. Выработка сигналов на вход в рынок и выхода из него.

  7. Установление принципа работы рынка Форекс.

  8. Изучение актуальности и возможности применения выводов теории рынка с целью создания и использования различных индикаторов и советников в трейдинге.

Разработку теории рынка начнем с выявления интересов его участников. Естественно предположить, что участниками рынка движет возможность получения прибыли или иной выгоды для удовлетворения своих материальных и духовных потребностей. Поэтому выберем ее в качестве фактора соблюдения баланса интересов сторон рынка, как продавцов, так и покупателей. В рыночных условиях прибыль в основном зависит от цены реализации товара, поэтому сначала выявим эту зависимость.


Зависимость прибыли от цены реализации товара

В общем случае прибыль R (англ. return) определяется как разность между общей выручкой S (sales) и всеми видами расходов C (costs), которые делятся на переменные Cv (variable costs) и постоянные Cf (fixed costs):

Наряду с простотой и очевидностью, данная всеобъемлющая традиционная формула прибыли включает в себя также и ее зависимость от цены реализации товара Ps (sales price) в неявной форме, что осложняет ее анализ при изменении Ps. Попробуем получить зависимость прибыли от цены реализации в явном виде.

Известно, что в рыночных условиях зависимость количества реализованного товара Q от цены реализации Ps можно выразить уравнением гиперболы, отражающей закон спроса и предложения:

Умножив обе части уравнения на Ps, получим зависимость общей выручки St от цены реализации товара Ps, и поскольку QPs = S, то:

Следовательно, в рыночных условиях зависимость общей выручки St от цены реализации товара Ps имеет линейный характер, причем теперь коэффициенты в уравнениях (2) и (3) приобретают четкий физический смысл, а именно — коэффициент S представляет собой максимальную виртуальную выручку, достигаемую при неограниченном снижении Ps вплоть до ничтожных ее значений, и косвенно отражает потенциальную потребность рынка в данном товаре, а коэффициент Y обозначим как эластичность общей выручки от цены реализации товара, которая численно отражает изменение общей выручки при изменении цены реализации товара на единицу в расчетной валюте стоимости товара.

Очевидно, что в рыночных условиях при наличии конкуренции эластичность всегда имеет отрицательное значение, т.е. Y ≤ 0, и увеличение цены реализации товара Ps на единицу приводит к уменьшению общей выручки на Y единиц в расчетной валюте стоимости товара, и наоборот, уменьшение цены реализации товара Ps на единицу приводит к увеличению общей выручки на Y единиц.

При наличии массива фактических данных в количестве n пар значений Ps и St численные значения эластичности Y и виртуальной выручки S определяются методом наименьших квадратов:

Теперь, приравнивая к нулю уравнение (3), находим предельную цену реализации товара Pl (limit realization price), свыше которой товар не может быть реализован на данном рынке по причине превышения ее допустимого значения и потери привлекательности товара со стороны покупателей:

Введем понятие уровня конкуренции на рассматриваемом рынке C (competition) и определим его численное значение как отношение разности цены реализации товара и первоначальной стоимости товара (цены его покупки или себестоимости производства) Po (original price) к разности предельной цены реализации товара Pl и первоначальной стоимости товара Po:

Например, текущий или фактический уровень конкуренции на рынке Cs при цене реализации Ps товара определим следующим образом:

Введем понятие уровня превышения цены реализации Ps товара ds (degree of excess sales price) над ценой его приобретения Po и понятие предельного уровня превышения цены dl:

Переменные расходы Cv состоят из расходов на покупку или производство реализуемого товара Cg (merchantable goods) и прочих переменных расходов Co (other variable costs), зависящих от общей выручки St. Определим их через долю расходов на приобретение товара в общей выручке l (level of competition) при текущей цене реализации Ps и долю прочих переменных расходов v в общей выручке St:

где:


Чистую выручку Sp представим через ее долю h в общей выручке St:

где:

Влияние на прибыль постоянных расходов Cf (fixed costs) учтем посредством коэффициента постоянных расходов df, который определим следующим образом:

Наличие прочих переменных расходов Co с их долей v приводит к удорожанию товара, приобретенного по цене Po, до величины Pv:

где:

Введем понятие рыночной цены Pm, которую численно определим посредством рыночного коэффициента dm следующим образом:

где:

Теперь уравнение (1) принимает вид формулы для определения прибыли R при любых значениях цены реализации Ps, если ввести понятие оптимальной цены реализации Popt, гарантирующей получение максимальной прибыли Rmax:

Приравнивая к нулю первую производную от (25) по Ps, получим соотношение для определения Popt:

Здесь введено понятие оптимального уровня превышения цены реализации товара dopt:

Подставляя Ps=Popt в (25), получим выражение для определения максимальной прибыли:

Приравнивая к нулю формулу прибыли (25), получим соотношения для определения двух точек безубыточности P1 и P2 как решения получаемого при этом квадратного уравнения:

или:

Теперь уравнение (25) можно представить также в виде:

Сравнивая (25) и (35), имеем:

Следовательно, рыночная цена Pm — есть среднее арифметическое, а оптимальная цена реализации Popt — среднее геометрическое, значений цен, соответствующих двум точкам безубыточности.

Французский математик Луи Коши (1789-1857) доказал, что среднее арифметическое двух неотрицательных чисел не меньше их среднего геометрического, и равенство может быть достигнуто только в случае P1=P2:

Следовательно, оптимальная цена реализации товара Popt всегда меньше некоторой установившейся рыночной цены Pm в зависимости от сложившегося уровня конкуренции, фактических значений постоянных и переменных расходов по соотношению (24):

Назовем это разностью Коши :

Теперь соотношение для определения максимальной прибыли (28) принимает вид:

В общем случае ценовая иерархия на рынке выстраивается следующим образом:

Всеобщая точка безубыточности Pg (general break-even point) наступает при выполнении условия:

На основании (23), (24), (26), (27) и (39) заключаем, что на рынке всегда выполняется неравенство:

Решая неравенство (45) по отношению к Po, приходим к выводу, что для получения прибыли в сложившихся рыночных условиях, цена покупки или производства очередной партии товара Pr (regular price) не должна превышать ее предельного значения Pol:

Аналогично, решая неравенство (45) по отношению к v, получаем, что доля прочих переменных расходов ограничена соотношением:

Решая неравенство (28) по отношению к постоянным расходам Cf, получаем, что они ограничены соотношением:


Реальные и виртуальные уровни цен на рынке

На рынке, согласно рассматриваемой теории, формируются и действуют множество уровней цен, как реальных, так и виртуальных. Перечислим и дадим краткую характеристику всем уровням цен.

Реальные уровни цен:

  1. Po — цена покупки или производства (себестоимость) товара;

  2. Pol — предельная цена покупки товара, свыше которой на рынке невозможно получать прибыль от ее перепродажи, определяется по соотношениям (46) - (48);

  3. Pv — цена покупки с учетом наличия переменных расходов, определяется по (21) и (22);

  4. Pfc = df*Po — цена постоянных расходов с учетом наличия переменных расходов, определяется по (20);

  5. Ps — цена реализации товара.

Виртуальные уровни цен:

  1. P1 — первый уровень безубыточности или бесприбыльности, рассчитывается по (30-34);

  2. Popt — оптимальный уровень цены, позволяющий получать максимальную прибыль при реализации товара по этой цене, при определенных условиях может оказаться глобальным уровнем безубыточности, например, при достижении предельных значений переменных и/или постоянных расходов, рассчитывается по (26);

  3. Pm — средняя рыночная цена, рассчитывается по (23-24);

  4. P2 — второй уровень безубыточности или бесприбыльности, рассчитывается по (30-34);

  5. Pl — предельная цена реализации, свыше которой товар на рынке невозможно реализовать, рассчитывается по (6).


Апробация выводов теории на примере реализации товара на рынке

В качестве примера покажем значения уровней цены и совпадение фактических и расчетных значений прибыли и убедимся, как точно описывает и анализирует ситуацию процесса торговли на реальном рынке товаров и услуг алгоритм, который сейчас анализирует рынок Форекс, на примере анализа деятельности отдельно взятого предпринимателя.

Предположим, что предприниматель закупил товар по цене Po=100 долларов за единицу с целью его перепродажи на рынке (в магазине, супермаркете, с рук и т.д.). За первый день торговли, продавая товар по цене Ps1=112 долларов за единицу, получил доход St1=59300 долларов. На второй день он поднял цену реализации до Ps2=118 долларов, и его доход составил всего St2=8800 долларов. Переменные расходы, включая налоги, составляют 10% от дохода, а постоянные расходы ежедневно находятся на уровне Cf=200 долларов.

Требуется определить прибыль предпринимателя за 2 дня торговли R, точки безубыточности P1, P2, предельные значения цены покупки товара Pol, переменных Cv и постоянных расходов Cf, свыше которых невозможно выйти в прибыль, а также проанализировать рынок и определить оптимальную цену реализации товара Popt, гарантирующую получение максимальной прибыли Pmax.

Вот как решает эту проблему алгоритм, после анализа которого ни у кого не останется сомнения в том, что действительно найдена истинная теория рынка:

Po Price Ps St Cg v Cv Cf R P1 Popt Pm P2 Pl R(Ps)
100 Ps1 112 59200 52857 0.1 5920 200 222.86 111.5020 115.0109 115.0661 118.6302 119.0476 222.86
100 Ps2 118 8800 7458 0.1 880 200 262.37 111.5020 115.0109 115.0661 118.6302 119.0476 262.37
100 P1 111.5020 63383 56845 0.1 633.83 200 0 111.5020 115.0109 115.0661 118.6302 119.0476 0
100 Popt 111.0109 33908 29483 0.1 339.08 200 834.79 111.5020 115.0109 115.0661 118.6302 119.0476 834.79
100 P2 118.6302 3506 2955 0.1 350.6 200 0 111.5020 115.0109 115.0661 118.6302 119.0476 0
100 Pl 119.0476 0 0 0.1 0 200 -200 111.5020 115.0109 115.0661 118.6302 119.0476 -200
Pol=103.9723 Popt 117.2730 14907 13216 0.1 149.07 200 0 117.2730 117.2730 117.2730 117.2730 119.0476 0
100 Popt 120.9134 -15672 -12961 0.1857 -2911 200 0 120.9134 120.9134 120.9134 120.9134 119.0476 0
100 Popt 115.0109 33908 29483 0.1 339.08 1034.79 0 115.0109 115.0109 115.0109 115.0109 119.0476 0

 





Апробация теории на реальных данных рынка Форекс

Рассмотрим наиболее известные среди трейдеров теории рынка, которые они пытаются использовать для получения статистического преимущества при организации прибыльной торговли и создания на их основе прибыльных торговых стратегий на рынке Форекс. Существует три основных теории:

  1. Теория Ганна является продуктом практического изучения соотношений модели, цены и времени, а также влияния этих соотношений на рынок.

  2. Волны Эллиотта — путем практических изысканий г-н Эллиот пришел к выводу, что любой тренд состоит из одних и тех же повторяющихся базовых моделей (участков), которые делятся на два типа:
    а) импульсный участок («Импульс»), состоящий из 5 сегментов и служащий движущим участком при развитии тренда;
    б) коррекционный участок («Коррекция»), состоящий из 3 сегментов и компенсирующий предыдущее импульсное движение.

  3. Стратегия на основе Индикатора Ишимоку — с ней связано понятие "облако Ишимоку", являющееся продуктом 30-летних практических изысканий автора.

Их всех объединяет одна особенность — отсутствие прочной теоретической базы, указывающей на наличие связи с процессом реальной торговли товарами и услугами. Эти теории являются продуктом практических изысканий и предположений их авторов. Кроме того, они пронизаны единой мыслью, а именно пониманием того, что вокруг движения цены существуют какие-то уровни и силы, воздействующие на характер движения цены, и авторы посвятили всю свою жизнь на лихорадочный поиск закономерностей образования указанных уровней и сил.

Применение указанных теорий в практике трейдинга приводило к переменному успеху, однако из-за отсутствия более надежных теорий исследователи хотели видеть только положительные результаты, не считаясь с условностью их применения и реальными потерями средств, объясняя это обстоятельство "неправильным" толкованием со стороны трейдера или представляя это как издержки применения той или иной теории.

Я стараюсь донести сущность новой теории рынка, свободной от указанных выше недостатков. Эта теория базируется на мощном теоретическом фундаменте, одинаково изящно описывает как процесс реальной торговли товарами, так и торговли на Форекс, на основе взаимодействия цены с тремя виртуальными уровнями цен, на поиск которых лучшие умы человечества посвятили всю свою жизнь, но, увы, так и не нашли.

Вот эти уровни:

  1. Уровень текущей цены, которая в зависимости от сложившейся обстановки может принять образ быков или медведей, причем, когда рынок находится в образе быков, цена принимает образ медведей и наоборот.

  2. Виртуальный уровень цены, которую формирует сам рынок, и которая, как и текущая цена, в зависимости от сложившейся обстановки может принять образ быков или медведей.

  3. Виртуальный управляющий уровень оптимальной рыночной цены — уровень льва.

  4. Виртуальный управляющий уровень средней рыночной цены — уровень леопарда.

На этом рисунке приведены реальный и виртуальные уровни цены на базе рассматриваемой теории рынка за 2010 и 2011 годы:


Вид индикатора по новой теории рынка и принципы входа в рынок и выхода из него

При создании индикатора необходимо иметь ввиду, что он должен в любой момент времени отчетливо показывать состояние рынка, а именно — медвежий рынок или бычий, характер движения рыночной цены и уровня льва, как происходила и происходит смена тренда — мирным путем или в результате борьбы быков и медведей. Индикатор должен четко указывать на моменты и уровни входа в рынок и выхода из него по принципу:

  • рынком управляют быки — покупка;
  • рынком управляют медведи — продажа;
  • рынком управляет лев — вне рынка.

Будущий индикатор будет иметь вид, показанный на нижеприведенных графиках.

Состояние рынка на 11.06.2015 00:00 МСК, EURUSD; рекомендация — покупка, поскольку рынок ведут быки:

Уровни реальных и виртуальных цен, сложившихся на рынке на данный момент:

Ц = Ц2 (Б) Цопт (лев) Цр (леоп.) Р = Ц1 (М)
1,13229 1,12255439 1,1225962 1,11290249

 

GBPUSD. Все уровни скоро могут собраться на уровне льва. Пока рекомендуется покупка, до выяснения ситуации:

Ц (Ц2, Б) Цопт (лев) Цр (леоп.) Р (Ц1, М)
1,557067 1,5546163 1,5546183 1,55217

 


Заключение

Предлагаемая теория рынка основана на анализе закономерностей получения прибыли в зависимости от цены реализации товара. Установлено, что, анализируя состояние рынка, можно оценить максимальный виртуальный доход, косвенно отражающий потребность рынка в данном товаре, и эластичность дохода по отношению к цене реализации, которая позволяет оценить предельный уровень цены реализации товара на рынке, названный уровнем рынка.

Установлено, что на рынке формируется виртуальный оптимальный уровень цены реализации товара, представляющий собой среднее геометрическое значение двух уровней безубыточности и позволяющий получить максимальную прибыль при назначении цены реализации товара на этом расчетном уровне. Выявлено, что на формирование прибыли влияет также виртуальный уровень средней рыночной цены, которая формируется на рынке и представляет собой среднее арифметическое значение двух уровней безубыточности. Этот уровень получил название "уровень леопарда".

На основе анализа состояния рынка с точки зрения необходимости организации процесса торговли вокруг специфических уровней цены на рынке выявлено следующее:

  1. На реальном рынке товаров и услуг наилучшие результаты дает организация торговли вокруг оптимального уровня цены реализации товара, названного уровнем льва, который гарантирует получение максимальной прибыли. Коммерческие организации могут руководствоваться выводами настоящей статьи для оптимизации процесса торговли.

  2. На рынке Форекс, кроме реального уровня фактической цены, формируются и действуют еще 3 вышеперечисленных виртуальных уровня: уровень рынка, льва и леопарда, причем уровни цены и рынка, являясь противоборствующими уровнями, могут поочередно принимать образ быков и медведей.

  3. Когда торговля на рынке Форекс организовывается вокруг первого, нижнего уровня безубыточности, цена принимает образ медведей и стремится занять этот уровень — образуется нисходящий тренд на рынке, а уровень рынка принимает образ быков, и напротив, когда оказывается выгоднее организовать торговлю вокруг второго, верхнего уровня безубыточности, цена принимает образ быков, стремясь занять этот уровень — образуется восходящий тренд на рынке, а уровень рынка принимает образ медведей. Все эти метаморфозы организовываются и управляются виртуальными уровнями льва и леопарда.

  4. На рынке Форекс торговля может организовываться в исключительных случаях и вокруг третьего, глобального уровня безубыточности — уровня льва. В этом случае на рынке обычно воцаряется жестокий флэт.

  5. Смена тренда, как правило, может происходить двумя способами:
    а) в любой момент времени на любом уровне цены путем резкого вмешательства управляющих уровней льва и леопарда в процесс торговли с последующей передачей управления ценой противной стороне и/или последующей борьбой противоборствующих сторон: текущей цены, которую формируют продавцы и покупатели, и рынка с непредсказуемыми результатами;
    б) добровольная передача управления ценой от быков к медведям на уровне льва.


Литература

  1. Рынок и его виды.

  2. Универсальная регрессионная модель для прогнозирования рыночной цены.

Последние комментарии | Перейти к обсуждению на форуме трейдеров (19)
Alexey Burnakov
Alexey Burnakov | 20 авг 2015 в 20:47
Yousufkhodja Sultonov:

К сожалению, рынок Форекс не дает возможности прибыльно торговать на оптимальном уровне цены. Как только дождетесь такого состояния, когда сравняется с оптимальным уровнем, этот уровень окажется не оптимальным, более того, окажетесь на глобальном уровне безубыточности. Однако, почти все серьезные тренды начинаются именно из этого состояния рынка. Нужно дождаться, куда двинутся текущая и рыночная цены и уровень оптимальной цены. Нужно открываться в сторону движения оптимальной цены. Сейчас как раз рывок цены начался с глобальной точки безубыточности - с уровня оптимальной цены или уровня Льва: https://www.mql5.com/en/charts/3838121/eurusd-m5-e-global-trade . В 19-30 19. 08 15г. все уровни - текущая цена Ц, рыночная цена Р (красная пунктирная линия) были собраны на уровне Цопт (уровень Льва), дождались даже уровня МА (кр. линия) того-же периода и только потом, дан старт нынешнему тренду. К этому сбору уровни шли несколько часов. В этих случаях, Вы правы, следует дождаться возвращения цены к уровню Цопт.

С акциями, видимо, то-же самое случается. Нужно анализировать.

Спасибо. Я понял вашу систему немного.
Aleksey Nikolayev
Aleksey Nikolayev | 9 сен 2018 в 09:47

Подход изложенный в статье, как мне кажется, работает только на больших промежутках времени и для значительных изменений цены. Он не поможет нам, мелким трейдерам, определять уровни цены в интересующих нас масштабах.

В чем-то похожая ситуация была в ветке "от теории к практике" - анализ строился на огромных выборках ценового ряда, а результат сделок зависил от гораздо меньших выборок. Получалось так, что выбросы цены выпадали из анализа, но сильно влияли на результаты реальной торговли.

Приведу, в качестве обоснования, выдержку из пособия Шульгина А.Г. "Валютный курс и международные финансы":

Как известно, существует два подхода к рассмотрению иностранной валюты (В принципе, оба подхода друг другу не противоречат: первый изучает достаточно долгосрочный период времени, второй касается краткосрочной динамики валютного курса.)

1. Валюта как товар. Если рассматривать иностранную валюту как некий товар, то анализировать спрос и предложение данного товара необходимо с помощью эластичностей кривых спроса и предложения. Такое рассмотрение валюты было преобладающим в прошлом, когда перемещение капиталов между странами было практически не возможно, и основной причиной купли/продажи иностранной валюты были экспортно-импортные операции. Основные идеи применения данного подхода будут нами изучаться в теме «Паритет покупательной способности».

2. Валюта как актив. Если рассматривать иностранную валюту как финансовый актив, то применять подход эластичности нельзя, так как для финансовых активов эластичность спроса и предложения есть величина очень неустойчивая, другими словами, неприменимая для анализа. Для анализа валюты как актива нам придется использовать инструментарий анализа доходности и риска. Современные исследования показывают, что в странах с высокой мобильностью капитала и плавающим валютным курсом (а это практически все развитые страны Европы, Америки, а в ближайшем будущем и Россия) волатильность курса иностранной валюты приближается к волатильности основных инструментов финансового рынка (акции и облигации). Объемы же купли/продажи иностранной валюты с целью покупки иностранных финансовых активов намного превышают объемы экспортно-импортных операций. Именно с рассмотрения данного подхода мы начнем свое изложение теории валютного курса.

MihailGradov
MihailGradov | 9 сен 2018 в 11:38
Всем привет,я как с бухты-барахты из раздела "каждый о своём",сам увлекаюсь чтением "открытого интереса"в приложении "Квикстрайк" от СМЕ,по приходам контрактов вычисляю оптимально выгодную цену для дилера ,есть контракты "мелкого спекулянта" есть "крупного спекулянта"заметил,что дилер всегда ищет оптимальную цену между контрактами пут и колл от мелких спекулянтов,видимо чтоб меньше денег заплатить,а вот если приходит контракт от крупного спекулянта он проталкивает его глубоко "в деньги",я о чём в районе где сосредоточены контракты мелких спекулянтов,и при расчёте их форвард поита и премий и при появлении контракта крупного спекулянта образуются так называемы уровни поддержек и сопротивлений,поддержка это значит не будут загонять мелкого спекулянта "в деньги" сопротивление это значит контракт крупного спекулянта не даст цене уйти выше а грохнемся под экспирацию,замечаю хорошая волатильность на рынке как раз под экспирацию недельных и месячных контрактов происходит,вот у меня вопрос всем кто здесь,наивный ,наивный,я вот тут чушь и бред несу? или вы не в том лесу все бродите?.
Dmitriy Skub
Dmitriy Skub | 9 сен 2018 в 14:12
MihailGradov:
Всем привет,я как с бухты-барахты из раздела "каждый о своём",сам увлекаюсь чтением "открытого интереса"в приложении "Квикстрайк" от СМЕ,по приходам контрактов вычисляю оптимально выгодную цену для дилера ,есть контракты "мелкого спекулянта" есть "крупного спекулянта"заметил,что дилер всегда ищет оптимальную цену между контрактами пут и колл от мелких спекулянтов,видимо чтоб меньше денег заплатить,а вот если приходит контракт от крупного спекулянта он проталкивает его глубоко "в деньги",я о чём в районе где сосредоточены контракты мелких спекулянтов,и при расчёте их форвард поита и премий и при появлении контракта крупного спекулянта образуются так называемы уровни поддержек и сопротивлений,поддержка это значит не будут загонять мелкого спекулянта "в деньги" сопротивление это значит контракт крупного спекулянта не даст цене уйти выше а грохнемся под экспирацию,замечаю хорошая волатильность на рынке как раз под экспирацию недельных и месячных контрактов происходит,вот у меня вопрос всем кто здесь,наивный ,наивный,я вот тут чушь и бред несу? или вы не в том лесу все бродите?.
Это не чушь и не бред. И как успехи на СМЕ? Или пока теоретически?
Oleg Papkov
Oleg Papkov | 9 сен 2018 в 14:56
Есть макроуровень рынка Форекс, рынок государств и их валют. Деньги государства можно рассматривать как "акции" этого государства, и как сугубо меркантильное предназначение - как единицу обмена и управления другими рынками. На этом уровне слабы спекулятивные ценовые цели, больше политические или  экономические, новостные, фундаментальная составляющая. Предсказуемость этой части рынка по истории торгов по инструменту, очень мала. Эта составляющая дискретна, она имеет ценовые цели невзирая на состояние рынка на данный момент, на развитие торговых событий в предистории. Предсказать техническим анализом ценовые цели фундаментальной составляющей не возможно, разве, что обладая инсайдерской информацией. По мере углубления с макроуровней вглубь, на микроуровни растет спецулятивная составляющая, меняется среда торговцев, инструмент тотже, ценовые цели разнятся. Идет техническое разбиение на торговые сесии. Рынок Форекс - рынок обменников, крупных, крупнейших и малых. Уровень Банков. Лоты (суммы) банков. Если Верхний макроуровень  устанавливает климат, и там один набор ценовых целей, то уровень ниже - маркетмейкеры, делают погоду. Помимо решения технических проблем - обмена валюты, на этом уровне решаются проблемы спекулятивного характера. Маркетмейкеры являются поставшиками ликвидности для клиентов. Клиентами могут быть как с их уровня клиенты, так и с более мелких. Брокерские конторы в том числе. Здесь другой набор долгосрочных и краткосрочных ценовых целей. Участники этого уровня могут только рассуждать о ценовых целях на верхнем макроуровне. Как и ценовых целях за период на своем уровне, из-за многочисленности и достаточной разнокалиберности  с точки зрения сумм ликвидности,используемых для деятельности для участников уровня. Налицо разнообразие обоснованных ценовых целей, и все их поставившие стараются их достичь. Отдельный слой брокеры, поставщики ликвидности для трейдеров, нацеленых на заработки спекулятивным образом. И если на рынке тренд вверх, и трейдер покупает, то кто-то ему продает. Кто ему продал на подъеме курса идет против рынка и по мере развития тренда вверх все больше и больше в убытке. Владея изрядными суммами он начинает формировать рынок себе в прибыток, устанавливая и достигая ценовые цели локального, более нижнего, глубокого, краткосрочного уровня со своим набором законов деятельности, сильно отличающиеся от законов верхних макроуровнеи.  Есть еще уровень трейдеров, способных организованной массой влиять на формирование цены. С открытия Лондонская сессия существенно вносит коррективы в ценовые цели до ее открытия. Как, собственно, и Американская сессия. Способы влияния больших лотов на формирование движения  цены - использование либо сделок большим, огромным лотом, либо обещание денег с помощью оградительных отложенных ордеров значительным лотом, т.н. пугалки или зазывалки, создающие затравку, которая либо обрастет, либо нет, "критической массой" лотов в нужном направлении. Если критическая масса собрана, образуется лавина, импульс, которая будет умело остановлена вблизи достигаемой ценовой цели. Работа с формированием движения большими лотами идет постоянно вблизи спреда. Цель маркетмейкеров локального уровня, стопы и отложки трейдеров. Другого они не видят. ТР их не интересуют.
Применение контейнеров для компоновки графического интерфейса: класс CBox Применение контейнеров для компоновки графического интерфейса: класс CBox

В данной статье описан альтернативный метод создания графического интерфейса на основе схем компоновки и контейнеров при помощи менеджера компоновки, а именно класса CBox. Класс CBox представляет собой вспомогательное средство управления, которое действует как контейнер основных элементов управления графического интерфейса. Он упрощает составление графических панелей, а иногда и сокращает время написания кода.

Рецепты MQL5 - Пишем свой стакан цен Рецепты MQL5 - Пишем свой стакан цен

Эта статья научит читателей программно работать со стаканом цен, а также подробно опишет принципы работы класса CMarketBook, который органично расширит стандартную библиотеку классов MQL5 и предоставит удобные методы для работы со стаканом.

Введение в теорию нечеткой логики Введение в теорию нечеткой логики

Нечеткая логика расширяет привычные нам границы математической логики и теории множеств. В статье раскрыты основные принципы этой теории, а также описаны две системы нечеткого логического вывода типа Мамдани и Сугено. Приведены примеры реализации нечетких моделей на основе этих двух систем средствами библиотеки FuzzyNet для MQL5.

Использование утверждений (assertions) при разработке программ на MQL5 Использование утверждений (assertions) при разработке программ на MQL5

В данной статье рассматриваются утверждения (assertions) в рамках языка MQL5. Даются два примера реализации механизма утверждений, а также приводятся общие рекомендации по применению утверждений.