Positions nettes non commerciales de CFTC Copper (CFTC Copper Non-Commercial Net Positions)

Le rapport hebdomadaire sur les positions nettes non commerciales sur le cuivre de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) traduit la différence entre le volume total des positions à terme longues et courtes sur le cuivre existant sur le marché et ouvertes par des traders non commerciaux (spéculatifs). Le rapport ne comprend que les marchés à terme américains (Bourses de Chicago et de New York). L’indicateur est donc un volume net de positions longues sur le cuivre aux États-Unis.

Les traders non commerciaux n’ouvrent PAS de positions pour la couverture sur le marché des contrats à terme ou des options. Ce groupe ne comprend que les opérations spéculatives. Le même trader peut être défini comme commercial pour les transactions avec certains actifs et non commercial avec d’autres. Cette classification est traduite dans les rapports de la CFTC.

La CFTC publie un rapport sur les positions nettes et les engagements des traders pour aider les traders et les analystes à comprendre la dynamique du marché. Ces rapports sont établis sur la base de données sur les positions fournies par les courtiers FCM, les sociétés de compensation et les bureaux de change. Le département d’analyse de la CFTC ne fournit que des données, mais ne fournit pas d’explication sur les raisons pour lesquelles un tel rapport de postes s’est formé.

Le cuivre est un actif de base populaire sur les marchés mondiaux. Sa dynamique est étroitement liée au niveau de production de cuivre et au niveau de production industrielle, dans lequel le cuivre est énergiquement utilisé. La croissance du nombre de positions spéculatives longues sur le cuivre indique une hausse de l’activité sur le marché du cuivre. Cependant, cela n’affecte pas directement le prix en raison de la petite quantité de données représentées, par rapport à l’échelle mondiale.