Kurtosis indicator

Was ist Kurtosis?

Die Kurtosis ist ein statistischer Indikator, der die Gleichmäßigkeit der Preisverteilung in einem bestimmten Zeitraum misst. Genauer gesagt quantifiziert er die Bedeutung extremer Kursbewegungen im Vergleich zu einer Normalverteilung. Eine Normalverteilung hat eine Kurtosis von 3 - dies ist die rote Referenzlinie des Indikators.

Formel

Kurtosis = m₄ / (m₂)²

Dabei ist m₂ die Varianz der Preise und m₄ ist das 4. zentrale Moment. Je extremer die Preisschocks während des Zeitraums waren, desto größer wird der Zähler m₄ und desto höher steigt die Kurtosis an.

Wie ist der Indikator zu lesen?

Die blaue Kurve ist der Hauptwert. Sie oszilliert um den Wert 3 (rot gestrichelte Linie). Die grauen horizontalen Stufen (1, 5, 7, 9, 11) dienen als visuelle Bezugspunkte zur Beurteilung der Intensität. Der Echtzeitwert wird direkt an der Spitze der blauen Kurve angezeigt.

Wenn die Kurve über 3 ansteigt, hat der Markt in diesem Zeitraum ungewöhnlich heftige Bewegungen vollzogen. Sinkt sie unter 3, bewegen sich die Kurse gleichmäßig und ruhig, ohne Extreme.

Praktische Auslegung

Kurtosis über 3 - leptokurtisches Regime. Der Markt hat plötzliche Schocks und ungewöhnlich lange Kerzen erlebt. Dies ist typisch für wirtschaftliche Ankündigungen, Eröffnungen von Sitzungen oder Ausbrüche aus einer Handelsspanne. Das Risiko einer heftigen Bewegung ist hoch. Achten Sie auf die Positionsgröße.

Kurtosis gleich 3 - normales Regime. Die Preise verhalten sich auf eine normale Art und Weise. Weder zu ruhig noch zu explosiv. Neutrales Regime.

Kurtosis unter 3 - platykurtisches Regime. Der Markt konsolidiert sich, die Preise bewegen sich in einer regelmäßigen und vorhersehbaren Weise. Geringes Risiko von Überraschungen. Typisch für Schwankungsphasen oder Zeiten geringer Liquidität.

Zu beachtende Schlüsselsignale

Eine Kurtosis, die von einem niedrigen Niveau aus stark ansteigt, deutet darauf hin, dass gerade eine heftige Bewegung stattgefunden hat oder sich gerade bildet. Es handelt sich nicht um einen Richtungsindikator - er sagt nicht aus, ob der Markt steigen oder fallen wird - aber er zeigt an, wie stark der Markt von seinem normalen Verhalten abweicht.

Empfohlene Einstellungen für H1

Für den klassischen Tageshandel auf H1 ist die Periode 50 der beste Kompromiss. Sie deckt etwa 2,5 Kerzen-Tage ab, was statistisch gesehen ausreicht, um einen stabilen Wert zu erhalten, ohne den Ereignissen zu weit hinterherzuhinken. Unterhalb von 20 wird das Signal zu unbeständig. Über 100 reagiert es zu langsam, um für den Intraday-Handel nützlich zu sein.