Risk Parity Portfolio

Das RPP-Skript berechnet die optimale Gewichtung eines Portfolios von Symbolen (Aktien, Devisenpaare, Indizes usw.) mit Hilfe des Risk Parity Algorithmus.

Die Theorie des Risikoparitätsalgorithmus können Sie auf dieser Wikipedia-Seite nachlesen.

Eingaben:

1) Symbole im Portfolio.

2) Zeitrahmen, für den Sie sich interessieren.

3) Anzahl der vergangenen Balken, um die Korrelationen zu berechnen.

4) Ausdrucken der Kovarianzmatrix (wahr/falsch)

5) Druckt die Korrelationsmatrix (wahr/falsch)

Ausgabe: Optimale Gewichte für jedes Symbol im Portfolio. Diese werden auf der Registerkarte Experten ausgedruckt.

Diese Gewichte sind so gewählt, dass sie die Volatilität (gemessen an der Standardabweichung der Renditen) und die historische Korrelation zwischen den Symbolen berücksichtigen.

Angenommen, Sie haben 1000 US-Dollar, die Sie in 3 Symbole investieren wollen. Sie führen dieses Skript (RPP) aus und erhalten drei optimale Gewichtungen: W1, W2, W3. Um Risikoparität in Ihrem Portfolio zu erreichen, sollten Sie W1*1000, W2*1000 und W3*1000 in das erste, zweite bzw. dritte Symbol investieren.

Die Ausgabe auf der Registerkarte Experten enthält auch die Kovarianzmatrix , die durch den ersten diagonalen Eintrag in der Matrix normalisiert ist.

Die Diagonaleinträge sind ein Maß für die relative Volatilität eines Symbols in Bezug auf das erste Symbol. Da in der Abbildung unten alle Diagonaleinträge kleiner als 1 sind, bedeutet dies beispielsweise, dass XAUUSD (der erste Eintrag) die höchste Volatilität unter diesen Symbolen hat und USDCAD mit 0,092 in der Diagonale (9,2 % der XAUUSD-Volatilität ) die geringste Volatilität der Gruppe aufweist.

Die Off-Diagonal-Einträge sind ein Maß für die Korrelation zwischen den Renditen der Symbole, aber eine bessere Option ist, die Off-Diagonal-Einträge der Korrelationsmatrix zu lesen. In der Abbildung unten beträgt der höchste Off-Diagonal-Wert in der Korrelationsmatrix -0,727 zwischen USDCAD und AUDUSD, was bedeutet, dass diese beiden Symbole eine hohe Korrelation aufweisen (mit einem absoluten Wert von mehr als 0,7) und dass sie negativ ist; wenn USDCAD steigt, sinkt AUDUSD (statistisch gesehen) und umgekehrt. Ein zweites Beispiel: Der niedrigste Wert der Außendiagonalen in der Korrelationsmatrix beträgt +0,001 zwischen EURUSD und XAUUSD, was bedeutet, dass sie sich völlig unabhängig voneinander bewegen (unkorreliert).

Beachten Sie: Die Kovarianz- und Korrelationsmatrizen sind der Schlüssel zur Berechnung der optimalen Gewichte. Diese Matrizen hängen von dem eingegebenen Zeitrahmen und der Anzahl der historischen Balken ab. Diese beiden Parameter sollten mit Ihrer Strategie übereinstimmen. Wenn Sie beispielsweise ein Swing-Trader sind, der seine Positionen über mehrere Tage hält, sollten Sie tägliche oder höhere Zeitrahmen verwenden. Wenn Sie ein Daytrader sind, der Positionen für Minuten hält, verwenden Sie Zeitrahmen von Minuten oder Stunden.