PEF Portfolio Efficiency Front

Eine ausführlichere Erklärung mit Beispielen für die PEF-Eingabe und -Ausgabe finden Sie aufdieser Blog-Seite.

1. Überblick

Das PEF-Skript ist ein Werkzeug zur Portfolio-Optimierung. Es berechnet die Pareto Efficient Frontier zwischen Portfoliorendite und Risiko (entweder CVaR oder Standardabweichung) mit Hilfe von Monte-Carlo-Simulationen und Bootstrapping-Methoden.

Das Skript ermöglicht es Händlern und quantitativen Analysten:

• Historische Kursdaten für mehrere Instrumente laden.

• Simulation von Portfolioergebnissen mit zufälligen oder benutzerdefinierten Gewichtungszuweisungen.

• Performance-Kennzahlen wie mittlere Rendite, CVaR, Standardabweichung, Sharpe Ratio zu schätzen.

• Identifizierung und Export der Pareto-Frontier-Portfolios in eine CSV-Datei zur weiteren Analyse.

2. Eingabeparameter

Preisdaten

• InstrumenteListe : Kommagetrennte Liste von Symbolen (z. B. "XAUUSD, USDJPY, EURUSD" ).

• historyBars : Anzahl der zu ladenden historischen Balken für jedes Symbol.

• DataTimeFrame : Zeitrahmen der Daten (z. B. PERIOD_D1 ).

Simulations-Parameter

• ParetoAxesSelection : Legt fest, welche Risikometrik auf der horizontalen Achse verwendet wird:

  • RetVsCVaR : Rendite gegenüber bedingtem Value-at-Risk.

  • RetVsStd : Rendite vs. Standardabweichung.

• SimuDays : Anzahl der zu simulierenden Handelstage (z. B. 21,6 ≈ 1 Monat).

• SimMethodSelection : Methode für die Simulationen:

  • MCBootstraping : Monte Carlo mit Bootstrapping (wiederholte Renditen).

  • MC : Nur Monte Carlo (mit historischer Renditeverteilung).

• AnzahlMCSimulationen : Anzahl der Portfolio-Simulationen.

• NumberBootstrapTrials : Anzahl der Bootstrap-Resamples (nur für Bootstrapping).

• randMethod : Methode der Zufallszahlengenerierung:

  • Parallel : Schneller, weniger zufällig (vorgenerierte Zufallszahlen).

  • Sequentiell : Langsamer, mehr Zufallszahlen (sequentiell generiert).

• AnnualRiskFreeReturnPct : Annualisierte risikofreie Rendite (%), die in der Sharpe-Ratio verwendet wird.

• BetaConfidence : Konfidenzniveau für CVaR (Standardwert 0,95).

• customWeights : Durch Kommata getrennte Liste der benutzerdefinierten Portfoliogewichte (optional).

Ausgabe-Parameter

• printEqualWeightSet : Zeigt die Ergebnisse für ein gleichgewichtetes Portfolio an.

• printSepCovCorr : Druckt die Kovarianz- und Korrelationsmatrizen separat.

• printCovCorr : Druckt die kombinierte Kovarianz-Korrelationsmatrix.

• saveCSVfile : Speichert die Pareto-Front in einer CSV-Datei.

• AddNonPareto2CSVfile : Nicht-Pareto-Portfolios in die CSV-Datei einbeziehen.

• ParetoCSVfilename : Name der CSV-Ausgabedatei.

3. Methodik

1. Datenerfassung

   • Historische Schlusskurse werden für die ausgewählten Instrumente abgerufen.

   • Die Renditen werden als prozentuale Preisänderungen berechnet.

2. Portfolio-Simulationen

   • Es wird eine große Anzahl zufälliger Gewichtungsvektoren generiert.

   • Zwei mögliche Simulationsmethoden:

     • MC (Monte Carlo): Direkte Simulation aus der historischen Renditeverteilung.

     • MCBootstrapping: Resampling der Renditen mit Ersatz, um die Variabilität zu berücksichtigen.

3. Berechnung von Risiko und Rendite

   • Für jeden Gewichtungssatz berechnet das Skript:

     • Mittlere Rendite (%).

     • CVaR (%): Durchschnitt der schlechtesten (1-β)%-Ergebnisse.

     • Standardabweichung (%).

4. Pareto-Grenze-Extraktion

   • Ein Portfolio ist pareto-optimal, wenn kein anderes Portfolio eine höhere Rendite bei gleichem oder geringerem Risiko erzielt.

   • Nicht-dominierte Portfolios werden als Pareto-Front ausgewählt.

5. Sharpe-Ratio-Optimierung

   • Das Skript findet das Portfolio mit der maximalen Sharpe Ratio im Verhältnis zum gewählten risikofreien Zinssatz.

4. Ausgaben

Experten-Registerkarte in MetaTrader5

• Zusammenfassung der Eingabeparameter.

• Kovarianz-/Korrelationsmatrizen.

• Tabelle der Pareto-Grenze (Risiko, Ertrag, CVaR/std, Gewichte).

• Performance des gleichgewichteten Portfolios.

• Performance des benutzerdefinierten Portfolios (falls vorhanden).

• Portfolio mit maximaler Sharpe-Ratio.

CSV-Ausgabe (falls aktiviert)

• Die Datei wird unter MQL5/Files/ mit dem in ParetoCSVfilename angegebenen Namen gespeichert.

• Die Spalten enthalten:

  • Risiko (CVaR% oder Std%),

  • Mittlere Rendite%,

  • Sekundäre Risikometrik,

  • Asset-Gewichte.