经济数据惨遭"连环杀" 黄金"三番两次"爆破垂涎1150

经济数据惨遭"连环杀" 黄金"三番两次"爆破垂涎1150

7 十月 2015, 13:38
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当市场还沉浸在非农爆冷所带来的惊愕行情之时,美国贸易帐数据再来“连环杀”,这让美联储年内加息预期遇冷,黄金多头为此欢呼不已。黄金在过去三个交易日中已经连续两次上行突破,不过分析机构建议黄金后市谨慎看多,分别关注1150和1178阻力水平。

周三(10月7日)亚太时段盘初,现货黄金位于1147上方高位震荡。隔夜离岸市场上公布的美国8月贸易逆差创五个月来最高水平,这是继非农数据公布后,美国经济数据再度出现大幅走软迹象。受此影响,现货黄金隔夜在纽约时段一度大涨逾1%,刷新一周高位至1150.90美元/盎司。由于美国近期经济数据表现大跌眼镜,令美联储今年加息预期遇冷,现货黄金在三个交易日连续两次冲高,着实让黄金多头乐呵了一把。尽管黄金目前行情点燃了多头激情,但仍有不少分析机构表示,大宗商品跌势未完,黄金短线改观或难彻底扭转颓势局面。

经济数据连环失误 FED加息预期遇冷

上周五(10月2日)公布的美国非农仅增加14.2万,这让此前一度看好非农的投行纷纷大泼冷水,目前市场普遍认为美联储10月加息可能性已经化为泡影。

不巧的是,“屋漏偏逢连夜雨”,美国贸易逆差也在不断扩大。美国商务部周二公布的数据显示,美国8月贸易逆差创五个月来最高水平,因出口受全球经济恶化打压,且自中国的进口激增,表明美国经济易受到强势美元和海外需求疲弱的影响,这将使得市场对美联储加息预期持更为谨慎的态度。

数据公布之后,美元指数跌至96关口下方,并最终收低于95.47;国际金价快速突破1140美元大关,之后进一步扩大逾1%,且刷新1148.10美元/盎司的一周高位,最终收高于1147.00美元/盎司关口;现货白银亦大涨近2%,刷新16.01美元/盎司的逾3个月高位,并收高于15.85美元/盎司。

国际顶级投行高盛集团(Goldman sachs)却表示,美联储会将计划中的加息举措推迟至2016年,甚至更晚。

虽然12月加息依然是高盛的基本假设,但是该行驻纽约首席经济学家Jan Hatzius在一份致客户的报告中写道,产出增速和就业的放缓可能成为理由,让美联储“在长得多的时间里,到2016年,甚至更晚的时间里”把政策利率维持在接近零的水平。

虽然包括美联储主席耶伦(Jannet Yellen)和纽约联储主席为杜德利(William C. Dudley)在内的官员之前都表示,预计美联储将于年内加息,但期货市场的交易员们已经下调了美联储今年加息的预期。

高盛的Hatzius表示:“在产出和就业方面如果出现更多坏消息,那可能导致货币政策前景出现重大转变。因此,未来几个月经济和就业市场数据可能比以往更加重要。”

Fed官员无视非农硬挺年内加息 提防12月加息“哑弹”

美国旧金山联储行长威廉姆斯(John Williams)周三(10月7日)表示,即便市场不认同 他依然支持2015年加息。美联储应该竭尽所能做好沟通工作,做出正确的决定,不要增加不必要的市场波动。

他还指出,“9月份就业数据不错,美联储年底前采取行动不存在障碍。如果市场并不完全认同美联储的加息时机,这没问题。”他同时强调,美联储不应不必要地增加市场动荡,也不应试图压制波动。

威廉姆斯自2011年3月份担任旧金山联储主席以来未投过反对。在9月的会议中,他投票支持美联储9月17日维持利率不变的决定。

威廉姆斯在讲话中还表示,“美国消费支出情况强于预期;贸易数据较为疲弱。我没有看到全球经济增长放缓程度高于预期的迹象。”

iiTrader高级商品经纪人Bill Baruch此前就表示,日内美国贸易数据疲软帮助金价守住上周五(10月2日)因9月非农不佳带来的涨幅。由于上周五的9月非农令人大跌眼镜,因此当前市场正迫切期待美联储官员对其发表看法。此前耶伦曾在马萨诸塞大学发表讲话称,美联储仍有望今年首次加息。

三菱(Mitsubishi)策略师Jonathan Butler表示,由于原油价格低迷,美联储对持续的低通胀和通缩有担忧但12月升息仍然是有可能的。Butler认为,如果12月美联储真的升息,那么短期内对黄金的前景是不利的。市场对美国经济和中国经济的担忧,外加金融市场的波动,使得美联储升息预期一再减弱。今年以来,黄金市场面对的最大不利因素就是美联储升息的可能。

黄金投资情绪正在改善 机构开始唱多至千二关口

美国商品期货交易委员会(CFTC)最新的数据显示,9月29日当周,Comex期金的空头头寸连续第二周减少,投资者们继续试水空头回补,在此期金,金价一度上行触及4周高点,突破1150美元/盎司水平。

巴克莱(Barclays)在本周一(10月5日)的报告中表示,空头回补使得市场情绪不再极端偏空,不过市场中仍然有大量看空情绪。

三菱(Mitsubishi)贵金属策略师Jonathan Butler指出,黄金市场的多头头寸较历史最高水平仅为76%,而空头头寸则是历史记录的70%。

本周一SPDR黄金ETF的持有量触及689.2吨,较9月初的682.59吨增加了约1%,而689.2吨的水平也是自7月21日以来SPDR黄金ETF的最高持有量。

盛宝银行(Saxo Bank)商品策略负责人Olen Hansen周二(10月6日)在报告中称,黄金市场的情绪正在开始转好,并表示四季度金价可能上升。Hansen维持今年年底金价在1250美元/盎司的预估。

Hansen指出,“基于近期美联储的鸽派倾向、中国当前政策的不确定性、全球经济稳健以及黄金投资参与者较少等因素,这些最终将触发或是逼迫黄金市场情绪发生转变。”

他表示,“一旦美联储首次加息落地,金价可能出现一个卖点。但现在的问题的是,伴随着美联储9月按兵不动,过去几个月持续盘旋在市场上空的加息预期仍在延续,这就引发不确定性。”

Hansen补充道,除非后市金价跌破1080美元/盎司,否则不会改变当前的观点。

凯投宏观(Capital Economics)大宗商品首席分析师Julian Jessop周二(10月6日)表示,尽管黄金自上周五以来上行动能强劲,但黄金多头依然需要保持谨慎。Jessop预测道,金价在2015年底前将重回1200美元/盎司关口,并将于2016年底上涨至1400美元/盎司。

后市技术分析:黄金谨慎看多 关注200日均线1178阻力

从技术面上来看,日线级别图上MACD红色动能柱维持扩大,KDJ指标向上,RSI相对强弱指标读数位于65.14,暗示黄金短线前景较为乐观。但从4小时级别图上来看,金价陷入横盘整理模式,短线不排除温和回落整理可能。

多数市场分析师表示,虽然金价成功上穿9月高位,但目前尚未突破关键阻力区域,分别是8月高位1170美元/盎司和200日均线1178.80美元/盎司。

凯投宏观(Capital Economics)大宗商品首席分析师Julian Jessop周二(10月6日)表示,尽管黄金自上周五以来上行动能强劲,但黄金多头依然需要保持谨慎。

德国商业银行(Commerzbank)周二(10月6日)在周度分析报告中称,上周国际金价在触及3个月上行趋势支撑1104美元后大幅反弹,目前正面临2015年下行趋势线1150美元阻力的挑战。

德国商业银行表示,上周金价一度下探3个月趋势支撑1104美元/盎司,随后在上周五疲软9月非农公布后大幅回升,当前2015年下行趋势阻力1150美元/盎司已经暴露在多头的目标前。如果后市金价能够收在上周高位1157.07美元/盎司上方,则足以进一步上看200日均线1178.24美元/盎司,进一步阻力在5月高点1132.71美元/盎司。

该行指出,目前金价下方的初步支撑在55日均线1119.24美元/盎司,随后是1104美元/盎司。不过,只要金价能够维持在3个月上行趋势线上方,未来就仍有反弹的可能性。

 

Secular Investor研究主管Taki Tsaklanos表示:“短期而言,金价将在持续收窄的三角区域内,下行1102美元/盎司是支撑,而上行1152美元/盎司为阻力水平。”

Walsh Trading商业对冲部门主管Sean Lusk表示,他对金市自此开始于长期内上涨这一观点持有谨慎乐观态度,但他补充道200日移动均线1179.30美元/盎司料将限制上升势头。Sean Lusk还补充道,他预计短期内,金价将再次测试8月高位1169美元/盎司。他称:“我们之前见过类似的举动,投资者逢高做空。这一趋势料将继续,因此我们只需等待并观察接下来的发展即可。”

 

 

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