杠杆是零售交易里争论最多、理解最少的一个设置。买家会问某个EA是否"需要1:500",或者1:30是否"更安全"。这两个问题都不太对。杠杆并不决定你一笔交易能亏多少——决定这一点的是手数,0.5手的仓位在任何杠杆下每点亏的钱都一样。杠杆决定的是每个仓位锁定多少保证金,进而决定你的账户离经纪商的强平线有多近。 保证金、可用保证金、保证金比例 保证金是经纪商为一个持仓锁定的押金:名义价值除以杠杆...

买家问得最多的一个数字是"每月多少百分比",而我们不公布它。不是因为难算(一次除法就够了),而是因为单独拿出来看,它是回测能产生的最具误导性的数字。下面是如何从任何一份报告里自己算出它,以及要在它旁边放上什么,它才不再撒谎。 第一步:算平均,这是容易的部分 取整个测试周期的净利润,除以月数。一份36个月的测试最终盈利108%,平均就是每月3%。这是卖家喜欢引用的数字,作为平均值它没有错...

每一个EA都会连续亏几笔。能扛过去的买家和扛不过去的买家,区别很少在EA本身,而在于他们有没有在第一笔交易之前算过:连亏可能有多长,代价是多少。这道算术很简单,却几乎没人做。 应该把多长的连亏当作"正常" 假设交易相互独立,胜率为p。从任意一笔开始连续亏k笔的概率是(1−p)^k。N笔交易大约给了这样一段连亏N次开始的机会,所以只要(1−p)^k大约等于1/N,长度为k的连亏至少会出现一次...

AW Shepherd Safety EA 负责管理已开仓位：结合趋势过滤加开恢复订单，按 TakeProfit、追踪或止损平掉一个方向，在图表上画出平仓价位，并提供手动管理订单篮子的按钮。第一笔订单由交易者在面板上开出，之后的篮子由 EA 接管。 MT5 版本 -> 这里 / MT4 版本 -> 这里 / 全部 AW 产品 -> 这里 EA 没有入场信号...

你希望在高杠杆交易环境中追求高额利润。 在这种情况下，你不一定需要通过一开始就投入大量资金来承担过大的风险。 相反，一种方法是从较小的仓位开始，一旦交易盈利，就利用这些利润增加仓位规模。 这被称为金字塔式销售。 练习模拟器包含自动批次计算功能，与这种方法配合使用效果特别好...

EA是你花钱买来的一套规则。每当你手动平掉它的一个仓位、减掉一半、或者拖动止损,你就用一条当场想出来的规则——在压力之下、没有任何回测——替换掉了一条经过测试的规则。下面说说被"帮忙"的EA实际经历了什么。 EA并不知道那是你干的 大多数EA通过魔术号和当前持仓来跟踪自己的状态。当一个带着它魔术号的仓位消失,代码看到的是一次退出,并用它已有的逻辑去归类:止损出局、止盈出局,或者干脆"没了...

越来越多的买家问:这个EA能不能用来过自营交易公司(prop firm)的考核。对市场上的大多数EA——包括我们的——诚实的回答是:它们从来不是围绕"每日亏损上限"设计的,而产品页上给你看的那个数字,最大回撤,也不是prop账户会被判出局的那个数字。把一个换算成另一个,是买家自己的活,没有别人替你做...

当你不知道某件事时，你会怎么做？ 不久前，最直接的答案是 “上网搜”。 对于被称为“数字原住民”的一代人来说，上网搜索已经成为日常生活的一部分。 但下一代可能是“人工智能原住民”。 当遇到不懂的问题时，他们可能不会再费力搜索，而是会直接向人工智能寻求帮助。而在交易领域，这种转变或许已经开始了...

每一个MT5账户不是对冲(hedging)就是净额(netting)。它由经纪商在开户时固定,决定了当EA在已持仓的品种上再发一笔订单时终端会做什么。绝大多数零售EA——包括我们的——都是按对冲模式写的。把它放到净额账户上,它不会崩溃也不会报警,只会悄悄地去交易一个跟你买到的策略不一样的东西。 两种模式到底做了什么 在对冲账户上,每一笔成交的订单都是独立的持仓...

当EA没有按你预期的方式运行时,你发给卖家的那条消息,决定了你能得到多少帮助。不是因为卖家反复无常,而是因为大多数报告里根本没有任何人能着手处理的东西。"它不工作"和"它亏钱了"不是开发者能复现的问题,而无法复现的问题也就无法修复。 把三种都像"坏了"的情况分开 实际上只有三类。EA没有在运行——完全没有交易,或者终端状态不对...

set文件不是建议。它就是产生你所看到的那些结果的那一组具体参数,你每改动一次,你的账户就离那份记录远一步。大多数说"这个EA没达到预期"的人,跑的是卖家从未测试过的设置。 载入之后,什么都别改 默认的第一步是:载入随附的set文件,然后不去动它。这听起来理所当然,却几乎没人做到,因为每个EA都必定有一个看起来明显不对劲的参数——太宽的止损、太严的过滤、太保守的手数规则...

知道什么时候该关掉一个EA,比知道什么时候该开始难得多,而真正决定你最终成绩的恰恰是这个决定。关得太早,你在最糟糕的时刻把策略卖掉;关得太晚,你在用真钱供养一个已经坏掉的系统。出路是把两件在发生时感觉一模一样的事分开:亏损,和损坏。 亏损不等于损坏 一个完全按照自己所说的方式运行、同时在亏钱的策略,是在正常工作...

EA购买出问题,大多发生在第一个月,而其中几乎没有一件事跟策略本身有关。问题在于你事先没有决定:自己到底在看什么。下面是头三十天该做的事,这样无论发生什么,你都能学到东西。 第一周:证明它能跑,而不是证明它赚钱 用你以后打算采用的那套设置,原封不动挂到模拟账户上...

跑一个EA的人迟早会想:是不是该跑四个。诚实的答案与其说取决于分散投资理论,不如说取决于两个很枯燥的问题:这些EA是不是真的在不同的时候亏损?出问题的时候,你还分得清发生了什么吗? 四个EA不等于四种策略 市面上大多数EA都是少数几种想法的变体:趋势跟随、区间均值回归、时段开盘突破、网格补救。在相关性很高的品种上买四个趋势跟随,并没有分散,只是把同一个赌注放大了四倍,顺便让回测看起来更平滑...

公开的前瞻账户是卖家能拿出来的最有用的东西,也是最容易被读错的东西。标题上的收益率恰恰是最不重要的部分。下面是真正应该采用的阅读顺序。 先看账户的年龄,不是利润 在看别的之前,先翻到第一笔交易的日期。开了三周的账户,无论显示什么都说明不了太多,因为样本太小,结果没有含义。在大约一百笔交易以下,你读到的只是带着百分号的噪声...

几乎每一个被关掉的EA,都是在它本可以扛过去的回撤当中被关掉的。账户没事,是人扛不住了。选择风险设置,本质上不是挑一个在测试器里最好看的数字,而是挑一个在最糟糕的那天你仍然受得了的数字。 你能扛住的数字比你以为的小 在图上,30%的回撤只是一个凹坑。在账户里,那是眼看着三分之一的钱在几周内消失,而EA仍像什么都没发生一样继续开仓...

大多数人问卖家的都是无法回答的问题。"它能赚多少?"没法诚实地回答,因为答案取决于你的经纪商、你的风险设置,以及你恰好遇上的行情。下面是七个可以回答的问题,以及什么样的回答才算实在。 1. 它交易什么品种,在什么时段? 应该得到一个品种和一个时段。如果回答是"任何货币对、任何时间",那这个策略就没有主张...

为什么止损是动量策略的基础 大多数交易者只是把止损看作控制亏损的工具。 但对于动量策略来说，它的作用远不止于此。 动量交易建立在一个简单的逻辑之上：当市场开始出现强劲走势时，价格往往会继续沿着当前方向运行。 一笔动量交易应该能够快速证明最初的交易逻辑是正确的。 如果入场后市场开始停滞、横盘，甚至出现反转，这通常意味着预期中的动量并不存在...

回测是一种论证，不是承诺。它说的是：在这段价格数据、这个点差模型和这套成交假设之下，这些规则本会产生这样一条资金曲线。而这些条件在实盘中每一项都会变。大多数失望，正是从这个落差中制造出来的。 测试器无法重现的东西 重新报价与订单拒绝。突破系统恰好想要入场的那一刻放大的浮动点差。从信号到成交之间的延迟。经纪商的最小止损距离。终端停机、重启与断线...

卖家收到最多的消息，说法各异，但意思都是"你的EA不交易"。而绝大多数情况下，EA正按设计运行。问题在于：从外部看，"正在等待的EA"和"已经坏掉的EA"完全一样——两者都什么都不做。 不交易是一种决策，不是故障 只在价格突破通道时才下单的突破系统，在震荡行情中会连续数日静止。设定了交易时段的系统，一天中大部分时间在结构上就是等待...