Volume Price Efficiency
- Indikatoren
- Version: 1.0
- Aktivierungen: 5
# Volumen-Preis-Effizienz – Die Marktdicke
*Kategorie: Volumen | Schwierigkeitsgrad: mittel | Fenster: separates Fenster unterhalb des Charts | Märkte: universell (Forex, Indizes, Rohstoffe, Kryptowährungen, Aktien) | Empfohlene Zeitrahmen: M5, M15, M30, H1, H4*
## Kurzbeschreibung
> Misst, wie stark der Kurs durch eine Volumeneinheit beeinflusst wird. Hohe Werte deuten auf einen dünnen Markt hin, in dem wenige Orders große Kursbewegungen auslösen; niedrige Werte deuten auf Absorption hin.
### Überblick
Wie viel Preisbewegung ist erforderlich, um eine Volumeneinheit zu absorbieren? Die Antwort beschreibt die Marktdicke besser als jede einzelne Volumenkennzahl für sich genommen. Wenn sich der Kurs bei geringem Volumen stark bewegt, ist der Markt dünn: Schon wenige Orders reichen aus, um ihn zu bewegen, die Bewegungen sind instabil und Rückläufe treten häufig auf. Bewegt sich der Kurs trotz hohen Volumens nur wenig, ist der Markt dick: Es gibt jemanden, der die Orders aufnimmt; Positionen werden aufgebaut, ohne den Kurs zu verschieben, und die nachfolgenden Bewegungen sind in der Regel stabiler. Beide Größen sind normiert – die Kursbewegung anhand des ATR und das Volumen anhand seines Durchschnitts –, sodass das Ergebnis eine reine Zahl ist, die für jedes Instrument und jeden Zeitrahmen gleich viel bedeutet: Der Wert „1“ zeigt an, dass dieser Balken den Kurs genau so stark bewegt hat, wie man es aufgrund seines Volumens erwarten würde.
### So funktioniert die Berechnung
1. Die Bewegung jedes Balkens ist die absolute Veränderung des Schlusskurses, geteilt durch die ATR über InpAtrPeriod Balken.
2. Das Volumen des Balkens wird durch seinen eigenen Durchschnitt über InpVolPeriod Balken geteilt, wodurch ein dimensionsloses relatives Volumen entsteht.
3. Für das relative Volumen gilt ein festgelegter Mindestwert, um Divisionen durch Werte nahe Null in ruhigen Handelsphasen zu vermeiden.
4. Die Auswirkung des einzelnen Balkens und das Verhältnis zwischen den beiden normierten Größen.
5. Das Histogramm zeigt den Mittelwert der Auswirkung über InpPeriod Balken, da ein einzelner Balken zu viele Schwankungen aufweist, um die Tiefe zu beschreiben.
6. Ist das tatsächliche Volumen nicht verfügbar, greift der Indikator automatisch auf das Tick-Volumen zurück.
### Anwendung
- Werte im roten Bereich deuten auf einen dünnen Markt hin: Ausbrüche sind wenig zuverlässig, und es empfiehlt sich, die Größe der Positionen zu reduzieren.
- Werte im blauen Bereich deuten auf Absorption hin: Viel Volumen, das den Kurs nicht bewegt – oft der Vorbote einer bedeutenden Bewegung.
- Ein plötzlicher Rückgang der Auswirkung während eines Trends signalisiert, dass jemand beginnt, auf der anderen Seite zu positionieren.
- Verwenden Sie ihn als Filter, bevor Sie Ausbrüche handeln: Ein Ausbruch in einem dünnen Markt hat eine viel höhere Wahrscheinlichkeit, wieder zurückzufallen.
- In Phasen geringer Liquidität, wie beispielsweise nachts, steigt der Impact strukturell an: Dies ist eine korrekte Information, kein Fehler.
### An wen richtet sich das und für welche Zeitrahmen
Es richtet sich an diejenigen, die mit Ausbrüchen handeln und vor dem Einstieg wissen müssen, wie stabil der Markt ist, sowie an diejenigen, die das Intraday-Liquiditätsverhalten analysieren. Es funktioniert am besten von M5 bis H1, wo die Volumenschwankungen zwischen den Kerzen groß und aussagekräftig sind. Auf höheren Zeitrahmen schwankt das relative Volumen weniger stark und der Indikator verliert an Aussagekraft. Er funktioniert besonders gut bei Futures und Aktien, wo das Volumen ein tatsächlicher Wert ist; beim Devisenhandel ist das Tick-Volumen zwar nur eine Annäherung, bleibt aber dennoch nutzbar.
### Praktisches Beispiel zur Interpretation des Signals
Auf dem DAX40 M15 sinkt der Impact auf 0,45 und das Histogramm färbt sich hellblau: In den letzten vierzehn Kerzen ist viel Volumen geflossen, aber der Kurs hat sich kaum bewegt. Jemand nimmt das Volumen auf. Der Trader steigt nicht ein, sondern bleibt in Beobachtung. Zwei Stunden später durchbricht der Kurs das Hoch der Spanne und der Impact steigt wieder auf 1,1: Das Volumen sorgt nun für Bewegung, die Absorption ist beendet und wer die Position aufgebaut hatte, nimmt den Gewinn mit. Der Ausstieg erfolgt. Wäre der Impact zum Zeitpunkt des Durchbruchs hingegen bei 1,9 gelegen – also im roten Bereich –, hätte derselbe Durchbruch in einem dünnen Markt stattgefunden und wäre zu vermeiden gewesen.
## Liste der Eingabeparameter
| Parameter | Standardwert | Beschreibung |
|---|---|---|
| `InpPeriod` | 14 | Bars, über die der Impact gemittelt wird. Kurze Zeitfenster reagieren schnell, erzeugen aber ein sehr unruhiges Histogramm. |
| `InpAtrPeriod` | 30 | ATR-Periode, die die Bewegung normalisiert und so einen Vergleich zwischen verschiedenen Instrumenten ermöglicht. |
| `InpVolPeriod` | 50 | Fenster für den Volumenmittelwert, das definiert, was für dieses Instrument ein normales Volumen ist. |
| `InpSignalPeriod` | 9 | Periode des Signaldurchschnitts, der dem Histogramm überlagert wird. |
| `InpThinLevel` | 1,60 | Schwelle, ab der der Markt als dünn gilt und das Histogramm rot eingefärbt wird. |
| `InpThickLevel` | 0,60 | Schwellenwert, unterhalb dessen der Markt als absorbierend gilt. Sind die Schwellenwerte inkonsistent, trennt der Indikator sie automatisch. |
| `InpUseRealVolume` | false | Bei „true“ wird das tatsächliche Volumen verwendet, sofern verfügbar; bei „false“ oder bei Fehlen des tatsächlichen Volumens wird das Tick-Volumen verwendet. |
## Vorteile / Stärken
- Misst eine strukturelle Eigenschaft des Marktes, die Marktdicke, die kein Indikator für das Rohvolumen ausdrücken kann.
- Doppelte Normalisierung: Der Wert „1“ hat bei jedem Instrument und jedem Zeitrahmen dieselbe Bedeutung.
- Er lässt sich direkt als Filter für Ausbrüche einsetzen, wobei er günstige von riskanten Bedingungen unterscheidet.
- Automatischer Rückgriff auf das Tick-Volumen, wenn das tatsächliche Volumen fehlt: funktioniert bei jedem Broker.
## Einschränkungen und Hinweise
- Im Devisenhandel ist das Tick-Volumen eine Annäherung an das tatsächliche Volumen und variiert von Broker zu Broker.
- Es wird die Schlusskursänderung und nicht die Kursspanne herangezogen: Ein Balken mit langen Schatten und festem Schlusskurs wird als geringfügige Bewegung gewertet, auch wenn er einen großen Weg zurückgelegt hat.
- In Zeiten sehr geringer Liquidität wird das Verhältnis trotz des festgelegten Minimums für das relative Volumen instabil.
- Die beiden Schwellenwerte sind empirische Werte, die vor der Verwendung als Filter für das jeweilige Instrument überprüft werden sollten.
**Kein Repaint:** Die für einen geschlossenen Balken veröffentlichten Werte werden nicht mehr geändert.
**Haftungsausschluss.** Dieses Produkt ist ein Instrument der technischen Analyse, kein automatisches Handelssystem, und bietet keinerlei Gewinngarantie. Finanzmärkte bergen das Risiko eines vollständigen Verlusts des investierten Kapitals. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse. Jedes generierte Signal muss stets durch eine eigene Analyse, einen Geldmanagementplan und einen vorab durchgeführten Test auf einem Demokonto bestätigt werden. Der Autor haftet nicht für Handelsentscheidungen, die auf der Grundlage dieses Indikators getroffen werden.
## Vorgeschlagene Tags/Schlüsselwörter für MQL5
`Volumen`, `Liquidität`, `Markttiefe`, `Absorption`, `Breakout-Filter`, `Effizienz`, `No-Repaint`, `ATR`
