Estratégia de Trading com Base na Análise de Pontos de Pivô

Introdução

A análise de Pontos de Pivô (PP) é uma das estratégias mais simples e eficazes para mercados intraday de alta volatilidade. Ela é utilizada desde a era pré computador, quando os operadores que trabalham com ações não podiam usar nenhuma equipamento automatizado de análise de dados, exceto para a contagem de estruturas e aritmômetros. Análises deste tipo podem ser encontrados em uma série de artigos sobre análise técnica nas seções dedicadas à história. A principal vantagem desta técnica é sua eficiência computacional que permite que os operadores façam cálculos mentalmente ou numa folha de papel.

Desde que as quatro operações aritméticas são usadas nos cálculos, cada operador que utiliza esta técnica sempre quis ser mais rápido que os concorrentes. Correspondentemente, existem muitas fórmulas para calcular os pontos de pivô e os níveis de suporte/resistência (veja exemplos na tabela abaixo).

Alcance	Possíveis fórmulas para calcular PP
ALCANCE: Alta - Baixa % ALCANCE: (Alta - Baixa) / (Fechamento Anterior)	PP1=(A+B+F)/3 PP2=(A+B+Ab)/3 PP3=(A+B+F+Ab)/4 PP4=(A+B+F+F)/4 PP5=(A+B+AB+Ab)/4 PP6=(A+B)/2 PP7=(A+F)/2 PP8=(B+F)/2
Alteração
Alteração: Fechamento - Fechamento Anterior % Alteração: (Fechamento - Fechamento Anterior) / (Fechamento Anterior)
% Tendência
Cálculo: ABS (FECHAR - ABRIR) / ALCANCE

Fórmula Clássica	Pontos de Pivô Woodie
R4 = R3 + ALCANCE (mesmo que: PP + ALCANCE * 3) R3 = R2 + ALCANCE (mesmo que: PP + ALCANCE * 2) R2 = PP + ALCANCE R1 = (2 * PP) - BAIXA PP = (ALTA + BAIXA + FECHAMENTO) / 3 S1 = (2 * PP) - ALTA S2 = PP - ALCANCE S3 = S2 - ALCANCE (mesmo que: PP - ALCANCE * 2) S4 = S3 - ALCANCE (mesmo que: PP - ALCANCE * 3)	R4 = R3 + ALCANCE R3= A + 2 * (PP - B) (mesmo que: R1 + ALCANCE) R2 = PP + ALCANCE R1 = (2 * PP) - BAIXA PP = (ALTA + BAIXA + FECHAMENTO) / 3 S1 = (2 * PP) - ALTA S2 = PP - ALCANCE S3 = B - 2 * (A - PP) (mesmo que: S1 - ALCANCE) S4 = S3 - ALCANCE
Pontos de Pivô Camarilla	"Pontos de Pivô " Tom DeMark
R4 = F + ALCANCE * 1.1/2 R3 = F + ALCANCE * 1.1/4 R2 = F + ALCANCE * 1.1/6 R1 = F + ALCANCE * 1.1/12 PP = (ALTA + BAIXA + FECHAMENTO) / 3 S1 = F - ALCANCE * 1.1/12 S2 = F - ALCANCE * 1.1/6 S3 = F - ALCANCE * 1.1/4 S4 = F - ALCANCE * 1.1/2	R1 = X / 2 - B PP = X / 4 (este não é um número DeMark oficial, mas apenas um ponto de referência com base no cálculo do X) S1 = X / 2 - A
	Condicional se a abertura for após o fechamento
	se F < Ab então X = (A + (B * 2) + F)
	se F > Ab então X = ((A * 2) + B + F)
	Se F = Ab então X = (A + B + (F * 2)

Problemas e desapontamentos

No mundo da probabilidade Forex, encontrar um ponto de pivô com um resultado de computação diferenciado é algo como um oásis em um deserto. Essa ambiguidade e simplicidade da aritmética atrai operadores inexperientes.

No entanto, essa ambiguidade notória é resultado de operações aritméticas e não tem relação com o Forex. No caso de resultados diferentes de cálculos realizados por operadores que utilizam dados de diferentes centros de dados, a dualidade desta situação é irritante. As diferenças entre os resultados e as previsões do analista Axel Rudolph, o líder reconhecido nas aplicação de técnicas de pivô, são ainda mais irritantes. Vamos tentar separar a casca do grão.

Nem tudo são rosas

Para gerar um ponto de pivô e os níveis de suporte/resistência para um período futuro de tempo, a análise de pontos de pivô utiliza a quantidade mínima de entradas: Alta, Baixa e Fechamento do período anterior. Inicialmente, esse período foi uma sessão de negociação.

De volta ao passado, quando as principais regras de pivô e os níveis de suporte/resistência foram desenvolvidos, um "pregão" e um "dia de trading" eram, talvez, a mesma coisa. Atualmente, um dia de trading no forex consiste em três pregões principais, então as tentativas de usar as regras da análise de pontos de pivô sem levar em consideração estas alterações não são totalmente corretas. O tempo é o parâmetro que está presente no trading, mas não é mostrado nas fórmulas. No nosso tema em consideração, ele determina Alta, Baixa e Fechamento do período utilizado nos cálculos. Este é o primeiro "espinho" na ideia.

Outro "espinho"

É o tempo interno do terminal. Em vez de ser o mesmo (GMT) em todo o terminal, ele é diferente em diferentes centrais de dados. Isso resulta em um efeito interessante: o tempo em que é formado um castiçal é o mesmo apenas para os calendários menores que H1, então existem divergências observadas. Assim, a análise, ou sua confiabilidade e ambiguidade em gráficos de centros de dados diferentes, é uma questão em aberto.

Para excluir a influência do terminal interno de tempo nos cálculos, é necessário usar castiçais de uma com a diferença entre o tempo do terminal e do GMT corrigida.
Este espinho pode ser eliminado utilizando o indicador DailyPivot_Shift. O indicador DailyPivot_Shift difere do indicador DailyPivot pois os níveis de base podem ser calculados com um desvio em relação ao início do dia. Assim, os níveis podem ser calculados com base no tempo local, não com o tempo do servidor, por exemplo, GMT. Assim, o indicador não considera informações sobre cotações de fins de semana quando ele cria gráficos sobre segundas-feiras.

O terceiro "espinho"

Queremos usar castiçais de uma hora, mas só podemos obtê-los no modo manual e separadamente para cada par de moedas. Autor não significa programador avançado, mas, por exemplo, um médico ou um economista.

Isto significa que o tempo necessário para análise irá ser desperdiçado em operações manuais não produtivas.

Na Precisão Computacional

A tabela abaixo indica os valores absolutos dos níveis de pivô em diferentes valores de fechamento, e o valor absoluto do desvio em pontos.

Cálculo dos níveis do Pivô em diferentes valores de fechamento
	-30	-10	0	10	30
	GBPUSD	GBPUSD	GBPUSD	GBPUSD	GBPUSD
R3	1,8566	1,8580	1,8586	1,8593	1,8606
R2	1,8524	1,8530	1,8534	1,8537	1,8544
R1	1,8450	1,8464	1,8470	1,8477	1,8490
Pivô	1,8408	1,8414	1,8418	1,8421	1,8428
S1	1,8334	1,8348	1,8354	1,8361	1,8374
S2	1,8292	1,8298	1,8302	1,8305	1,8312
S3	1,8218	1,8232	1,8238	1,8245	1,8258
A	1,8481	1,8481	1,8481	1,8481	1,8481
B	1,8365	1,8365	1,8365	1,8365	1,8365
F	1,8377	1,8397	1,8407	1,8417	1,8437
	-30	-10	0	10	30

desvios do valor médio, em pontos
*	GBPUSD	GBPUSD	GBPUSD	GBPUSD	GBPUSD
R3	-20	-6,7	1,8586	6,7	20
R2	-10	3,3	1,8534	3,3	10
R1	-20	6,7	1,8470	6,7	20
Pivô	-10	3,3	1,8418	3,3	10
S1	-20	6,7	1,8354	6,7	20
S2	-10	3,3	1,8302	3,3	10
S3	-20	6,7	1,8238	6,7	20
A	1,8481	1,8481	1,8481	1,8481	1,8481
B	1,8365	1,8365	1,8365	1,8365	1,8365
F	1,8377	1,8397	1,8407	1,8417	1,8437

O Desvio do período de fechamento de preço (ou do desvio resumido de A + B + F) por 30 pontos resulta no erro de 10 pontos.

Cálculo rápido

A fórmula clássica é a seguinte: PP = (ALTA + BAIXA + FECHAMENTO) / 3

A variação é mais ou menos assim: PP = (A + B) / 2

Suponha que A = 1.9100, B = 1.9000, ALCANCE = 100. Em seguida, por definição, "o fechamento" deve estar dentro do alcance 1,9000 - 1,9100.

Alta	Baixa	Fechamento	(A+B+F)/3	(A+B)/2	/3 -'/2
1,9100	1,9000	1,9000	1,9033	1,9050	-17
1,9100	1,9000	1,9010	1,9037	1,9050	-13
1,9100	1,9000	1,9020	1,9040	1,9050	-10
1,9100	1,9000	1,9030	1,9043	1,9050	-7
1,9100	1,9000	1,9040	1,9047	1,9050	-3
1,9100	1,9000	1,9050	1,9050	1,9050	0
1,9100	1,9000	1,9060	1,9053	1,9050	3
1,9100	1,9000	1,9070	1,9057	1,9050	7
1,9100	1,9000	1,9080	1,9060	1,9050	10
1,9100	1,9000	1,9090	1,9063	1,9050	13
1,9100	1,9000	1,9100	1,9067	1,9050	17

Podemos ver que o desvio do preço de fechamento de (A + B) / 2 até 30 pontos resultaram em um erro de 10 pontos. Isso significa que se o movimento não foi iniciado e o preço não quebrar os níveis de Alta e Baixa, ficando em algum lugar no meio da faixa, temos um PP utilizando Forquilha Andrews diretamente no gráfico, enquanto que os desvios estão a 10 pontos dos dados do Axel. Além disso, devido a ausência de arquivos de Axel, eu não fiz isso sozinho. Algo pode ser feito através de pesquisa na Previsão do Axel e (A + B + F)/ 3, (A + B)/ 2 (sobre a sessão anterior).

Níveis de Suporte/Resistência

As fórmulas foram dadas acima. É necessário evitar a suposição errônea sobre a compreensão da ambiguidade dos resultados dos cálculos, como R3 = 1. 9356, nada mais nada menos do que isso, e aceitar a seguinte ordem de cálculo. O cálculo do nível de suporte/resistência é preciso até o nível de suporte/resistência mais próximo do histórico real no gráfico. Isto é o que, na verdade, Axel Rudolph demonstra.

Exemplo: "O intraday EURJPY: O par é negociado próximo da menor resistência de 158. 38 (máxima de 9 de Fevereiro). Se este nível for rompido, o par terá como objectivo 158,76 (máxima de 14 de Fevereiro). O menor suporte fica perto de 157,78 (mínima de quarta-feira) e em 157,28 ".

Conclusão

Eu não encontrei qualquer teoria que iria provar ou refutar os resultados do Ponto de Pivô ou dos níveis de Suporte/Resistência. Usaremos os gerais, aceitos por praticamente todas as regras dos cientistas: "A prática é o único critério de verdade". Os operadores experientes em todo o mundo consideram estes valores de referência bastante realísticos e com elevada vantagem estatística sobre especulações.

Pode-se contestar a usabilidade, exatidão e precisão desses cálculos desde que bem fundamentado. No entanto, o uso de fórmulas simples e monótonas permite que um operador de qualquer nível adquira experiência e encontre seu caminho. "Comece pelo começo."

Observação O artigo foi preparado pelo moderador do fórum www.forum.profiforex.ru, Vladimir conhecido como dedd.