Фундаментальный анализ рынка за 14.02.2025 (EURUSD, GBPUSD, USDJPY)

Событие, на которое следует обратить внимание сегодня:

15:30 EET. USD - Изменение объема розничной торговли

EURUSD:

В четверг пара EUR/USD получила импульс к росту, поднявшись на семь десятых процента и вновь преодолев отметку 1.0400. Общее ослабление доллара США способствовало притоку фибровых потоков на фоне не столь плохих, как ожидалось, данных по инфляции в США по индексу цен производителей (PPI). Продолжающиеся колебания администрации Трампа по поводу тарифных угроз заставляют инвесторов предполагать, что торговой войны не будет.

В четверг европейские экономические данные вышли точно в соответствии с ожиданиями, не дав трейдерам ничего существенного. Тем не менее, хотя данные по индексу цен производителей США оказались выше прогнозов, они помогли ослабить опасения инвесторов относительно возобновления инфляционного давления. Базовая инфляция за год, закончившийся в январе, составила 3,6% г/г, что значительно выше прогноза 3,3%, но немного ниже пересмотренного показателя 3,7%, который первоначально был опубликован на уровне 3,5%.

Розничные продажи в США - это все, что осталось в бочке ключевых данных недели. Рынки будут надеяться на еще один сильный отпечаток. Согласно прогнозам, месячный показатель розничных продаж незначительно снизится на -0,1% по сравнению с предыдущим значением 0,4%.

Президент США Дональд Трамп представил свою последнюю стратегию по увеличению налоговых поступлений на фоне значительного снижения административных налогов. Концепция «взаимных тарифов» - введение пошлин для стран, которые взимают тарифы с американских товаров, - должна быть разработана в ближайшие месяцы, а министр торговли США Говард Лютник назначен для окончательного согласования деталей.

Сроки введения дополнительных тарифов остаются неясными, и инвесторы рассматривают эти новые тарифные угрозы как маловероятные, напоминающие предложенные Трампом «тарифы первого дня», а также тарифы в отношении Канады, Мексики и специфического импорта, такого как автомобили, микрочипы и фармацевтические препараты. В целом, несмотря на то, что существуют различные идеи о введении жестких налогов на импорт для американских потребителей и предприятий, чтобы наказать иностранные компании и страны, реальных подвижек пока мало, что заставляет инвесторов предполагать, что эта тенденция сохранится.

Торговая рекомендация: EURUSD: BUY 1.0470, SL 1.0410, TP 1.0530

Событие, на которое следует обратить внимание сегодня:

15:30 EET. USD - Изменение объема розничной торговли

GBPUSD: 

Пара GBP/USD выросла в четверг, поднявшись более чем на девять десятых процента и коснувшись области 1,2560 после того, как по обе стороны Атлантики поступили экономические данные, в целом превзошедшие ожидания. Валовой внутренний продукт (ВВП) Великобритании превысил средние рыночные прогнозы, а данные по инфляции в США по индексу цен производителей (PPI) развеяли опасения инвесторов после роста инфляции на потребительском уровне на этой неделе.

Президент США Дональд Трамп обнародовал свою последнюю идею по увеличению налоговых поступлений в условиях резкого снижения административных налогов. «Взаимные тарифы» - планы по взиманию пошлин со стран, которые облагают американские товары тарифами, - должны обрести форму в ближайшие месяцы, а министр торговли США Говард Лютник назначен ответственным за проработку деталей.

Сроки дальнейших тарифных угроз остаются неопределенными, и инвесторы оценивают новые тарифные угрозы как то, что не произойдет, подобно «тарифам первого дня» президента Трампа, тарифам на Канаду и Мексику, а также конкретным тарифам на автомобили, микрочипы и фармацевтические препараты. В целом, существует множество концепций плана по введению жестких налогов на импорт для американских потребителей и предприятий, но очень мало реального прогресса, и инвесторы делают ставку на то, что тенденция продолжится.

ВВП Великобритании в 4 квартале составил 1,4% г/г, что значительно выше прогноза 1,1% и даже выше пересмотренного значения 1,0% за предыдущий период. ВВП за квартал также превзошел ожидания, увеличившись до 0,1% против прогноза снижения на -0,1%.

В США инфляция на уровне деловой активности PPI оказалась выше ожиданий, однако резкий пересмотр предыдущих данных дал инвесторам возможность интерпретировать последнюю порцию ценовых данных как свидетельство ослабления инфляционного давления. Базовая инфляция PPI за год, закончившийся в январе, составила 3,6% г/г, что значительно выше прогноза 3,3%, но немного ниже пересмотренного значения 3,7%, которое первоначально было напечатано на уровне 3,5%.

Розничные продажи в США - это все, что осталось в бочке ключевых данных недели. Рынки будут надеяться на еще один сильный отпечаток. Согласно прогнозам, месячный показатель розничных продаж незначительно снизится на -0,1% по сравнению с предыдущим значением 0,4%.

Торговая рекомендация: GBPUSD: BUY 1.2560, SL 1.2500, TP 1.2620

Событие, на которое следует обратить внимание сегодня:

15:30 EET. USD - Изменение объема розничной торговли

USDJPY:

Пара USD/JPY сохраняет устойчивость после потерь на предыдущей сессии, торгуясь около отметки 152,60 в азиатские часы в пятницу. Пара столкнулась с проблемами после решения президента США Дональда Трампа отложить введение ответных тарифов. Кроме того, доллар США (USD) слабеет на фоне снижения доходности американских облигаций по всей кривой, несмотря на сохраняющиеся опасения по поводу глобальной торговой войны. Инвесторы теперь ожидают выхода данных по розничным продажам в США позднее в течение дня.

Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, продолжает терять свои позиции четвертую сессию подряд. DXY торгуется около 107,00, а доходность 2-летних и 10-летних казначейских облигаций США на момент написания статьи составляет 4,31% и 4,53% соответственно.

Базовая инфляция PPI в США в январе выросла до 3,6% г/г, превысив ожидаемые 3,3%, но немного не дотянув до пересмотренных 3,7% (ранее сообщалось о 3,5%). Это усилило ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) отложит снижение ставок до второй половины года. Кроме того, сохраняющаяся высокая инфляция может еще больше поддержать прогноз, согласно которому ФРС будет удерживать процентные ставки на уровне 4,25-4,50 % в течение длительного периода времени.

В пятницу министр экономики Японии Рёсэй Акадзава заявил, что власти страны должным образом отреагируют на ответные тарифы США. Аказава также заявил, что слабая японская иена (JPY) оказывает разнообразное влияние на реальную экономику Японии.

Японская иена (JPY) получила поддержку после выхода в четверг более сильных, чем ожидалось, данных по индексу цен производителей (PPI) в Японии, которые усилили ожидания дальнейшего повышения ставок Банком Японии (BoJ). Данные свидетельствуют о растущем инфляционном давлении в Японии, которое подкрепляется недавними данными по росту заработной платы, что усиливает предпосылки для дальнейшего повышения ставки Банком Японии.

Торговая рекомендация: USDJPY: SELL 152.50, SL 153.15, TP 151.80

Подключайте 101% под просадку и торгуйте с удвоенным депозитом! Бонусные средства помогут увеличить прибыль или выдержать внезапную просадку!

Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте