Как действуют крупные спекулянты в преддверии Brexit и какой опыт можно вынести из схожего референдума образца 2014 года?
Сегодня мы разберём эти вопросы и составим актуальный торговый лист.
Стоит ли торговать Brexit?
Главным событием грядущей недели несомненно является голосование по вопросу выхода Великобритании из состава ЕС.
Согласно статистике, опубликованной Bloomberg, 47.4% опрошенных выступают за Brexit, 44.1% — против. Статистика интересна тем, что ранее число противников выхода было стабильно выше. Чаши весов начинают колебаться.
Рис. 1. Статистика опросов по вопросу Brexit
По моему мнению, в ценах учитывается консервативный сценарий, согласно которого Великобритания остается неотъемлемой частью ЕС. Определенная нервозность имеет место, рынки активно движутся, тем не менее, политические и экономические риски, которые могут быть реализованы в случае выхода Великобритании из состава ЕС, в ценах не отражены.
Brexit может вынудить крупные британские компании пересмотреть актуальную стоимость привлечения капитала, а ЕЦБ и Банк Англии — прогнозы темпов экономического роста. Может измениться баланс сил на долговых рынках, рынках акций и, как следствие, валют.
Событие такого масштаба может рассматриваться участниками рынка как полноценный форс-мажор и способно спровоцировать резкий всплеск волатильности, защититься от которого при помощи стоп-лосс приказа может не получиться. Только классические опционы в таких ситуациях могут позволить жестко ограничить уровень риска на сделку.
На фоне этого открывать новые среднесрочные позиции в преддверии Brexit нужно очень аккуратно (желательно вообще воздержаться от этого). Простор для манёвра остается лишь на таймфреймах ниже Daily. Вход в среднесрочные позиции с большим плечом и небольшим стоп-приказом на рынке британского фунта (и смежных рынках) до оглашения результатов референдума означает попытку угадать его, результаты рискуя всем капиталом. С трейдингом подобный подход ничего общего не имеет.
Как действуют крупные игроки?
С точки зрения технического анализа, рынок остается в среднесрочном медвежьем тренде, при этом цены корректируются после мощного снижения. Отчеты CFTC свидетельствуют о более чем однозначных действиях со стороны крупных спекулянтов — профессионалы активно продавали фунт до момента его снижения с отметки 1.46 до 1.41. Когда фунт снизился, часть открытых позиций была ликвидирована, а также был открыт сопоставимый объем позиций на покупку.
Дополнительные материалы по теме:
- Что такое торговый лист и зачем он нужен?
- Как использовать отчеты CFTC в трейдинге? (видео)
- Примеры использования отчетов CFTC в трейдинге (видео)
- Как рассчитать оптимальный объем позиции?
- Как строится карта рынка? (видео)
Успешной недели!