Прошедшая неделя прошла под знаком решений ведущих центральных банков. ФРС США сохранила процентную ставку без изменений и подтвердила осторожный подход к возможному смягчению денежно-кредитной политики. Банк Англии также не стал менять ставку, сохранив жесткую риторику на фоне сохраняющихся инфляционных рисков. Что касается Еврозоны, то там инфляция продолжила постепенно замедляться. На этом фоне доллар удержал сильные позиции против большинства валют, тогда как евро, золото и сырьевые активы оказались под давлением. Таким образом, наш прошлый прогноз оказался верным на 100%.
💶 EUR/USD
Пара EUR/USD завершила неделю на отметке 1.1470, при этом 19 июня опускалась до 1.1415 – минимального уровня за несколько месяцев. Таким образом, рынок вновь протестировал нижнюю границу среднесрочного диапазона 1.1400-1.1850. Ближайшее сопротивление расположено на 1.1500-1.1530, затем – 1.1590-1.1620 и 1.1670-1.1700. Поддержка находится на 1.1390-1.1415, далее 1.1300-1.1330 и 1.1200-1.1210. Пока цена остается ниже 1.1500-1.1530, сценарий сохраняется нейтрально-медвежьим. При этом близость сильной поддержки в районе 1.1400 повышает вероятность технического отскока.
🟠 Биткойн (BTC/USD)
После роста к 67,265 в начале недели биткойн вновь оказался под давлением и 19 июня снижался до 62,185. В субботу 20 июня BTC/USD торгуется в районе 63,700. Рынок продолжает оставаться в широком диапазоне консолидации, а инвесторы ожидают новых сигналов со стороны денежно-кредитной политики США и потоков капитала в ETF. Ближайшее сопротивление расположено на 64,255, затем – 67,265, далее 68,700-69,300 и зона 70,000. Поддержка находится на 62,000-62,200, далее 60,680-61,100 и 59,000-60,000. В случае резкого движения нельзя исключать падение до 56,000. Пока BTC/USD остается ниже 67,265, сценарий выглядит нейтрально-медвежьим.
🛢 Нефть Brent
Brent завершила неделю на уровне 80.20 доллара за баррель, а на минимуме опускалась до 76.40. С начала мая нефть потеряла более 30%, что стало одним из самых сильных снижений за последние годы. Давление на рынок оказывает снижение геополитической премии: несмотря на сохраняющееся противостояние США, Израиля и Ирана, инвесторы закладывают в цены сценарий постепенной стабилизации поставок и дипломатического урегулирования конфликта. Однако ситуация вокруг Ирана и Ормузского пролива остается ключевым риском для рынка нефти и может быстро вернуть высокую волатильность.Ближайшее сопротивление находится на 82.00-83.00, затем – 85.00-86.00 и 88.50-90.00. Поддержка расположена на 78.50, долее 76.40, 75.00 и 72.00-73.00. Пока Brent остается ниже 85.00-86.00, сценарий сохраняется нейтрально-медвежьим.
🥇 Золото (XAU/USD)
После неудачной попытки закрепиться выше сопротивления 4,350 золото развернулось вниз и завершило неделю на отметке 4,155 долларов за унцию. Давление на драгоценный металл оказали укрепление доллара и снижение ожиданий скорого смягчения политики ФРС. Ближайшее сопротивление находится на 4,200-4,250, затем – 4,350, 4,450-4,500 и 4,580-4,600. Поддержка расположена на 4,100, далее – 4,000 и 3,900-4,020. Пока цена остается ниже 4,250-4,350, сценарий выглядит нейтрально-медвежьим.
📈 Ключевые события и базовые сценарии недели
На предстоящей неделе внимание рынка будет сосредоточено на деловой активности, инфляции и оценке состояния экономики США. 23 июня выйдут предварительные PMI США, еврозоны и Великобритании. 25 июня рынок получит финальную оценку ВВП США за Q1, данные по заказам на товары длительного пользования, заявки на пособие по безработице, а также значения индексов PCE и Core PCE – ключевых инфляционных показателей для ФРС. 26 июня выйдут данные по торговому балансу товаров США и потребительским настроениям Michigan.
Базовые сценарии: EUR/USD – нейтрально-медвежий ниже 1.1500-1.1530. BTC/USD – нейтрально-медвежий ниже 67,265. Brent – нейтрально-медвежий ниже 85.00-86.00. XAU/USD – нейтрально-медвежий ниже 4,250-4,350.
