Как мы и прогнозировали, прошедшая неделя прошла под знаком дальнейшего укрепления доллара. Индекс DXY на максимуме поднялся до 101.79, а сильные макроданные США и сохраняющаяся инфляция укрепили ожидания длительного периода высоких ставок ФРС. Индекс PCE за май остался заметно выше цели ФРС, что усилило давление на активы, чувствительные к доллару и доходностям. В результате EUR/USD, биткойн, нефть и золото продолжили снижение, а рынок вновь сместился в режим осторожного отношения к риску.
💶 EUR/USD
Пара EUR/USD завершила неделю на отметке 1.1385, упав на минимуме 25 июня до 1.1324. Таким образом, рынок пробил нижнюю границу среднесрочного диапазона 1.1400-1.1850 и перешел в более слабую техническую зону. Последний раз так низко пара опускалась летом 2025 года. Ближайшее сопротивление расположено на 1.1390-1.1415, затем – 1.1500-1.1530 и 1.1590-1.1620. Поддержка находится на 1.1325-1.1350, далее – 1.1185-1.1210, 1.1100 и 1.1065. Пока цена остается ниже 1.1440, сценарий сохраняется нейтрально-медвежьим. Возврат выше 1.1500-1.1530 нужен для ослабления давления на евро.
🟠 Биткойн (BTC/USD)
В субботу 27 июня BTC/USD торгуется в зоне 60,300, при этом 25 июня пара снижалась к 58,000. Рынок остается под давлением сильного доллара, слабого спроса на риск и осторожного отношения инвесторов к криптоактивам. Ближайшее сопротивление расположено на 60,650, затем 61,850-62,200, 64,255 и 65,570. Поддержка находится на 58,000-59,000, далее – 56,000 и 53,000-54,000. Пока BTC/USD остается ниже 62,200, сценарий выглядит нейтрально-медвежьим.
🛢 Нефть Brent
Brent завершила неделю на уровне 73.49 доллара за баррель, продолжив резкое снижение. С начала мая нефть потеряла уже более 35% и вернулась к значениям конца февраля, то есть к началу горячих событий на Ближнем Востоке. Давление на «черное золото» усилилось из-за укрепления доллара, ожиданий более слабого мирового спроса и снижения геополитической премии из-за стабилизации ситуации вокруг Ирана и Ормузского пролива. Однако любые новые угрозы для поставок могут быстро вернуть волатильность. Ближайшее сопротивление находится на 75.00-76.40, затем – 78.50-79.50 и 80.00-82.00. Поддержка расположена на 71.90-72.60, далее – 70.30, 69.00 и 66.30-67.00. Пока Brent остается ниже 76.40, сценарий сохраняется нейтрально-медвежьим.
🥇 Золото (XAU/USD)
Золото завершило неделю на уровне 4,089 долларов за унцию, а на минимуме падало до 3,958. Давление на драгоценный металл оказали рост доллара, высокие доходности облигаций США и уменьшение ожиданий скорого снижения ставки ФРС. После ухода ниже 4,100 рынок оказался в зоне повышенного риска. Ближайшее сопротивление расположено на 4,100, затем – 4,200-4,250 и 4,350. Поддержка находится на 4,000-4,020, далее – 3.930-3,960, 3,880 и 3,710-3,760. Нельзя исключать коррекцию к 4,200-4,250, но пока цена находится ниже этих значений, сценарий выглядит нейтрально-медвежьим.
📈 Ключевые события и базовые сценарии недели
На предстоящей неделе 30 июня выйдут данные по ВВП Великобритании, инфляции в Германии, а также JOLTS и индекс доверия потребителей США. 01 июля будут опубликованы инфляция в еврозоне, отчет ADP по занятости, производственные PMI и индекс ISM США. 02 июля главным событием недели станет отчет по рынку труда США: Nonfarm Payrolls, уровень безработицы и динамика средней почасовой заработной платы. В этот же день выйдут данные по первичным заявкам на пособие по безработице. 03 июля финансовые рынки США будут закрыты в связи с празднованием Дня независимости.
Базовые сценарии: EUR/USD – нейтрально-медвежий ниже 1.1440. BTC/USD – нейтрально-медвежий ниже 62,200. Brent – нейтрально-медвежий ниже 76.40. XAU/USD – нейтрально-медвежий ниже 4,200-4,250.
