Quantum VWAP Pro

Der VWAP-Indikator ist ein weiterer unserer Volumenindikatoren und wurde erstmals 1988 in einem Artikel mit dem Titel "The Total Cost Of Transactions On The NYSE" in der März-Ausgabe des Journal Of Finance aus jenem Jahr erwähnt, in dem seine Bedeutung, insbesondere aus institutioneller Sicht, erläutert wurde, was seine Bedeutung für die Einschätzung der Stärke und Bedeutung dieses Indikators unterstreicht.

In vielerlei Hinsicht ähnelt er der Methode der Volumen-Preis-Analyse selbst, da wir lediglich versuchen, den Fußspuren im Sand zu folgen, die sie hinterlassen haben und die durch das Volumen beschrieben werden. Das Gleiche gilt auch hier, aber in diesem Fall folgen wir den Institutionen auf die gleiche Weise.

Ursprünglich wurde der VWAP-Indikator als Benchmark entwickelt, um zu messen, ob ein institutioneller Kunde eine faire Ausführung seines Auftrags durch den Makler, der in seinem Namen kauft und verkauft, erhalten hat. Die Differenz zwischen dem gemeldeten Preis und dem VWAP gab dem Kunden einen Anhaltspunkt, anhand dessen er beurteilen konnte, ob er einen fairen Preis erhalten hatte oder nicht. Ein Portfoliomanager möchte beispielsweise wissen, wie der von ihm gezahlte Preis im Vergleich zum Durchschnittspreis der Aktie während der Zeit, die für die Ausführung des Auftrags benötigt wurde, aussah. Wenn ein Auftrag zu einem schlechteren Preis als dem VWAP ausgeführt wird, wirft dies Fragen hinsichtlich der Fähigkeiten des Maklers auf. Wenn der Makler eine Million Aktien zu 40,50 $ gekauft hat und der VWAP in dieser Zeit bei 40,70 $ lag, wird der Kunde wahrscheinlich zufrieden sein, da er 20 Cent weniger als den "fairen Wert" bezahlt hat. Würde die Aktie jedoch zu einem höheren Preis, z. B. 40,90 $ pro Aktie, gekauft, würde der Kunde dies als schlechtes Geschäft betrachten, da er deutlich mehr als den fairen Wert zum VWAP bezahlt hat.

Die Einfachheit dieser leicht verständlichen Benchmark, die das Konzept des Fair-Value-Preises schafft, hat dazu geführt, dass es von den Institutionen voll und ganz angenommen wurde und dass algorithmische VWAP-Aufträge heute die institutionellen Marktaktivitäten dominieren. Ein großer Prozentsatz der institutionellen Aufträge wird als VWAP-Aufträge ausgeführt, was zwei wichtige Fragen aufwirft. Erstens, warum, und zweitens, wie können wir von der Verwendung des Indikators profitieren?

Beginnen wir mit dem "Warum": Nach Angaben der führenden Market Maker werden inzwischen fast 40 % der Aufträge auf dieser Basis ausgeführt, da sie versuchen, in der Zeit, die für die Ausführung des Kauf- oder Verkaufsauftrags benötigt wird, einen Kauf- oder Verkaufspreis zu erzielen, der nahe am VWAP liegt oder besser ist als dieser. Diese Aufträge tragen also dazu bei, die Bedeutung des VWAP enorm zu verstärken, da er das Leitprinzip ist, auf dem diese Aufträge beruhen. Sogar Warren Buffet verwendet den VWAP, wie sich zeigte, als er seine gesamte Position in Southwest Airlines innerhalb von zwei Tagen verkaufte und 2,3 Millionen Aktien hielt.

Dies verdeutlicht die zentralen Probleme, die sich für jeden großen institutionellen Anleger in Bezug auf den Preis ergeben. Würde ein Auftrag zum Kauf eines großen Aktienpakets in einer einzigen Order ausgeführt, würde er den Markt mit ziemlicher Sicherheit überschwemmen, den Preis exponentiell in die Höhe treiben und darüber hinaus das durchschnittliche Handelsvolumen des Tages übersteigen.

Das Problem, dass der Preis durch die eigenen Käufe steigt oder umgekehrt der Preis durch die eigenen Verkäufe fällt, führt zu dem Szenario der Mutter- und Tochteraufträge, bei dem große Blockaufträge in eine Vielzahl kleinerer Aufträge aufgeteilt werden, die über Tage, Wochen oder Monate hinweg ordnungsgemäß ausgeführt werden. Es ist dieser Aspekt der institutionellen Auftragsausführung, der den VWAP zu einem so aussagekräftigen Indikator macht.

Bei Quantum Trading entwickeln wir jedoch nicht nur einen einzigen Indikator und belassen es dabei! Wir heben sie immer auf eine andere Ebene, und das haben wir auch hier getan, indem wir insgesamt fünf Indikatoren zu einem erstaunlich günstigen Paket gebündelt haben, damit Sie Ihren Favoriten aus dem Angebot auswählen können. Der Grund dafür ist, dass wir die verschiedenen Arten kennen, wie der volumengewichtete Durchschnittspreis verwendet wird, weshalb wir insgesamt FÜNF Varianten zur Auswahl anbieten, und diese sind wie folgt:

• VWAP - Volumengewichteter Durchschnittspreis
• MVWAP - Gleitender volumengewichteter Durchschnittspreis
• AVWAP - Verankerter volumengewichteter Durchschnittspreis (Anchored Volume Weighted Average Price)
• TWAP - Zeitgewichteter Durchschnittspreis
• Interday Volume Weighted Average Price - Volumensgewichteter Durchschnittspreis

Alle fünf Varianten enthalten die Option, obere und untere Bänder anzuzeigen, die als Hüllkurven über und unter dem VWAP auf der Grundlage der Standardabweichung fungieren, die Sie selbst anpassen und festlegen können. Diese Kurshüllkurven werden zu wichtigen dynamischen Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, mit deren Hilfe sich die Extreme des Kursgeschehens vorhersagen lassen, während es vom schnellsten bis zum langsamsten Zeitrahmen und allem dazwischen um den VWAP oszilliert.

Alle fünf Indikatoren sind in einem leistungsstarken Indikator zusammengefasst, den wir aus offensichtlichen Gründen Quantum VWAP Pro-Indikator genannt haben, und wie zu erwarten, funktioniert er in allen Märkten und Instrumenten, ob Aktien, Futures, ETFs, Forex oder Kryptowährungen.

Schließlich empfehlen wir Ihnen, wie bei allen unseren Indikatoren, ihn in mehreren Zeitrahmen zu verwenden.