Quantum VWAP Pro
- Indicadores
- QUANTUM TRADING SOFTWARE LIMITED
- Versión: 5.0
- Activaciones: 5
El indicador VWAP es otro de nuestro conjunto de indicadores de volumen y al que se hizo referencia por primera vez en 1988, cuando apareció en un artículo titulado "The Total Cost Of Transactions On The NYSE" (El coste total de las transacciones en la Bolsa de Nueva York) en la edición de marzo del Journal Of Finance de ese año, en el que se explicaba a continuación su importancia, sobre todo desde una perspectiva institucional, lo que sustenta su importancia a la hora de apreciar el poder y la importancia de este indicador.
En muchos sentidos, se asemeja a la propia metodología de análisis de precios por volumen, ya que simplemente intentamos seguir las huellas en la arena dejadas por su paso y descritas por el volumen. Lo mismo ocurre aquí, pero en este caso, estamos siguiendo a las instituciones de forma muy parecida.
Originalmente, el indicador VWAP se desarrolló como referencia para medir si un cliente institucional recibía una ejecución justa de su orden por parte del corredor que compraba y vendía en su nombre. La diferencia entre el precio comunicado y el VWAP proporcionaba al cliente una referencia para juzgar si había recibido un precio justo o no. Un gestor de cartera, por ejemplo, quiere saber cómo se ha comparado el precio que ha pagado con el precio medio de la acción durante el tiempo que ha tardado en ejecutarse la orden. Si una orden se ejecuta a un precio peor que el VWAP, se cuestiona la capacidad del agente de bolsa. Si el corredor compró un millón de acciones a 40,50 $ y el VWAP durante ese tiempo fue de 40,70 $, es probable que el cliente esté contento, ya que pagó 20 céntimos menos que el "valor razonable". Del mismo modo, si la acción se comprara por encima, digamos a 40,90 $ por acción, el cliente consideraría que se trata de una mala operación, ya que pagó muy por encima del precio del valor razonable en el VWAP.
La simplicidad de este punto de referencia fácil de entender, que crea este concepto de precio justo, ha llevado a su adopción entusiasta entre las instituciones y, además, a que las órdenes algorítmicas VWAP dominen ahora la actividad del mercado institucional. Un enorme porcentaje de las órdenes institucionales se ejecutan como órdenes VWAP, lo que plantea dos preguntas clave. En primer lugar, por qué, y en segundo lugar, cómo podemos beneficiarnos del uso del indicador.
Si empezamos por el porqué, según los informes de los principales creadores de mercado, casi el 40% de las órdenes se ejecutan ahora sobre esta base, ya que intentan obtener un precio de compra o venta cercano o mejor que el VWAP durante el tiempo que se tarda en completar la orden de compra o venta. Estas órdenes, por tanto, contribuyen a reforzar enormemente la importancia del VWAP, ya que es el principio rector en el que se basan estas órdenes. Incluso Warren Buffet utiliza el VWAP, como quedó patente cuando vendió en dos días toda su posición en Southwest Airlines, de la que poseía 2,3 millones de acciones.
Esto pone de relieve las cuestiones clave para cualquier gran inversor institucional en relación con el precio. Si se ejecuta en una sola orden, es casi seguro que una orden de compra de un gran bloque de acciones inundaría el mercado, elevando el precio exponencialmente y, además, desbordaría el volumen medio negociado en el día.
Es esta cuestión de hacer subir el precio en contra de sus propias compras o, a la inversa, ver caer el precio como resultado de sus propias ventas, lo que lleva al escenario de órdenes padre e hijo, en el que las órdenes en bloque significativas se dividen en multitud de órdenes más pequeñas, que se ejecutan debidamente a lo largo de días, semanas o meses. Es este aspecto de la ejecución de órdenes institucionales el que hace que el VWAP sea un indicador tan potente.
Sin embargo, en Quantum Trading no nos limitamos a construir un único indicador y dejarlo ahí. Siempre los llevamos a otro nivel, y aquí hemos hecho lo mismo, agrupando un total de cinco indicadores en un paquete de valor increíble para que pueda seleccionar su favorito de los que se ofrecen. La razón de esto es que reconocemos las diferentes formas en que se utiliza el precio medio ponderado por volumen, razón por la cual ofrecemos un total de CINCO variantes para elegir, y son las siguientes:
- VWAP - Precio medio ponderado por volumen
- MVWAP - Precio medio ponderado por volumen móvil
- AVWAP - Precio medio ponderado por volumen anclado
- TWAP - Precio medio ponderado por tiempo
- Precio medio ponderado por volumen entre días
Las cinco variantes incluyen la opción de mostrar bandas superiores e inferiores que actúan como envolventes por encima y por debajo del VWAP basadas en la desviación estándar, que usted mismo puede ajustar y configurar. Estas envolventes de precios se convierten en niveles de soporte y resistencia dinámicos esenciales, que pueden ayudar a predecir los extremos de la acción del precio a medida que oscila alrededor del VWAP desde los plazos más rápidos a los más lentos y todo lo que hay entre ellos.
Los cinco indicadores se empaquetan en un indicador de gran alcance, que hemos llamado el indicador Quantum VWAP Pro por razones obvias, y como era de esperar, funciona en todos los mercados e instrumentos, ya sean acciones, futuros, ETFs, divisas o criptomonedas.
Por último, como con todos nuestros indicadores, le recomendamos que lo utilice en múltiples marcos de tiempo.
