Das Murray-System neu überdenken

Einführung

Im modernen Handel basiert der Aufbau von Handelssystemen in der Regel auf einem von drei Ansätzen:

• Grafische Analyse. Handelsentscheidungen werden anhand der Bilder auf dem Bildschirm getroffen.
  
• Computersysteme. Alle Arten von EAs basieren auf Indikatoren, neuronalen Algorithmen usw.
• Nachrichtensysteme. Analyse globaler Trends, Nachrichten, „Insider“-Informationen usw.

Selbstverständlich können alle diese Arten der Beschaffung von Marktdaten kombiniert werden. In der Regel neigen die Händler jedoch dazu, eine davon als Hauptrichtung zu wählen und die anderen als Hilfsrichtungen zu nutzen.

Ich gehöre zur ersten Gruppe von Händlern, die es vorziehen, Handelsentscheidungen auf der Grundlage dessen zu treffen, was sie auf dem Chart sehen. Meiner Meinung nach ermöglicht dies genauere Marktein- und -austritte, da es einfacher ist, schwebende Aufträge zu platzieren.

Jedes grafische System setzt eine Art von visuellen Bezugspunkten voraus - Preis- oder Zeitlevel.

In diesem Artikel möchte ich einige Möglichkeiten aufzeigen, wie man solche Bezugslevel aufbauen kann.

Level-Typen

Zunächst einmal werde ich nur über reguläre Charts sprechen, die Preis und Zeit enthalten.

Mit anderen Worten: Jede vertikale Linie in einem solchen Chart steht für die Zeit, während eine horizontale Linie für den Preis steht. (Es scheint offensichtlich zu sein, aber ich persönlich habe das nicht sofort erkannt... Eine Zeit lang habe ich einfach „Streifen gezeichnet“, bevor ich diesen Heureka-Moment hatte).

Ich gehe auch davon aus, dass jede diagonale Linie (sei es die Steigung eines gleitenden Durchschnitts, verbundene Trendscheitelpunkte oder eine willkürlich gezogene Linie) eine Preisänderung im Laufe der Zeit bedeutet, d. h. die Geschwindigkeit der Preisbewegung. Natürlich sind nicht alle von ihnen für eine bestimmte Situation gleichermaßen nützlich...

Wir können also horizontale, vertikale und diagonale Level haben. Kurven, die von Indikatoren (z. B. einem gleitenden Durchschnitt) oder anderen Formen (wie Kreisen) gezeichnet werden, können ebenfalls meist als „diagonal“ eingestuft werden, obwohl sie sich schneller ändern.

Warum funktioniert es? Wahrscheinlich, weil die Menschen manchmal kaufen und manchmal verkaufen, während ihr Wunsch ist, einen Gewinn aus ihren Transaktionen zu machen ... Wir können uns auch daran erinnern, dass jedes periodische (schwingende) System immer eine bestimmte Schwingungsamplitude hat, die in realen Systemen nicht unendlich sein kann.

Außerdem machen die Menschen (auch ich) gerne Pläne. Und es ist besser, Pläne auf der Grundlage bereits bekannter Daten zu erstellen.

Eines der „primitiven“ (aber sehr effektiven) Handelssysteme könnte zum Beispiel so aussehen:

1. Kaufen Sie einen Vermögenswert.
   
2. Halten Sie sie, bis sich ihr Preis verdoppelt.
3. Verkaufen Sie den Vermögenswert.

Hier haben wir ein „natürliches“ Preislevel von 100 %.

Die Händler mögen denken: „Mit dem Kauf dieses Vermögenswerts möchte ich nicht mein ganzes Geld verlieren, das ich habe. Wenn der Preis eines Vermögenswerts plötzlich entgegen meinen Erwartungen zu fallen beginnt, möchte ich zumindest die Hälfte meines Geldes behalten“.

Oder Händler zeichnen einige Streifen auf die Charts (z.B. um den Anfang und das Ende eines Trends zu markieren) und argumentieren, dass der Kurs vielleicht nicht vollständig umkehrt, aber dennoch die Hälfte der markierten Strecke erreichen wird, da er sich bereits in diese Richtung bewegt.

Beide Gruppen von Händlern platzieren ihre Aufträge in der Mitte des bereits zurückgelegten Weges, weil sie aus irgendeinem Grund die Risiken minimieren müssen. „Es ist besser, die Hälfte des möglichen Gewinns mitzunehmen, als ihn aufgrund einer starken Umkehrung gar nicht zu erhalten“, denken sie, und... Sie schaffen mit ihren Aufträgen ein Level von 50%...

Jede neue oder offensichtliche Idee, die dem „gesunden Menschenverstand“ entspringt, schafft die Voraussetzung für die Anhäufung von Aufträgen in bestimmten Bereichen, insbesondere wenn diese Idee durch Statistiken bestätigt und veröffentlicht wird. In den meisten Fällen können diese Zonen erkannt werden.

Werkzeuge für das Erstellen der Level

Ich habe Lieblingswerkzeuge, die schon vor langer Zeit entwickelt wurden und sich in ihrer Effizienz bewährt haben.

1. Das Standardwerkzeug Fibo Levels ist so konfiguriert, dass jedes Intervall in zwei Hälften geteilt wird. Außerdem wird jedes Intervall 2 Mal nach oben und unten wiederholt (200 %).
   
   
   
   
2. Das Standardwerkzeug Fibo Time Zones ermöglicht die Messung von sechs gleichen Intervallen.
   
   
   
   
3. Außerdem verfügt jedes Chart über meinen Indikator Shortcuts, der das Einzeichnen von Level mit einem einzigen Tastendruck sehr einfach macht.
   
   
   
   
4. Wenn ich farbige Level benötige, kann ich meine Levelindikator verwenden.
   
   
   
   
5. Um bestimmte Linien zu erstellen, kann ich Indikatoren verwenden, die von anderen entwickelt wurden, oder sie selbst entwickeln. Um zum Beispiel Murray-Levels zu erstellen, können wir jeden der Indikatoren verwenden, die auf der entsprechenden Themenseite des Forums vorgestellt werden. Es gibt viele gute Indikatoren, und sie sind an einem einzigen Ort versammelt.
   
   

Horizontale Murray-Level

Eines der effizientesten, levelbasierten Handelssysteme wurde von Thomas Henning Murray entwickelt. Das System basiert wiederum auf den Arbeiten von William Gann. Das Wesen der Preisspannen ist einfach: Der Chartraum wird durch vertikale und horizontale Level in mehrere Fragmente unterteilt, und der Händler trifft anhand des Kursverhaltens in jedem Fragment eine Kauf- oder Verkaufsentscheidung.

Murray-Levels erfordern keine Kenntnis der aktuellen Preise, um sie zu zeichnen. Sie benötigen nur die aktuelle Handelsspanne.

Die horizontalen Level ergeben sich aus der Unterteilung der Handelsspanne in 8 Teile.

Der Bereich wird als von Null ausgehend betrachtet. Wenn zum Beispiel der Höchstpreis des Vermögenswerts für den Zeitraum innerhalb von (0..250] (das linke Ende ist von der Betrachtung ausgeschlossen, das rechte Ende ist eingeschlossen), dann ist die „Basis“ für die Level dieses Vermögenswerts 100, und jedes Level wird durch Addition oder Subtraktion eines bestimmten „Moduls“ von dieser Zahl erhalten, das 100/8 = 12,5 entspricht.

Der Satz von acht Stufen wird als Oktave bezeichnet. Die Hauptoktave für diesen hypothetischen Vermögenswert besteht aus den folgenden Stufen: 0; 12,5; 25; 37,5; 50; 62,5; 75; 87,5; 100. Er wird „groß“ genannt, weil er meist für globale Zeiträume - Jahre und sogar Jahrzehnte - steht. Die Basisstufen werden in Murrays Werken als MMML (Major Murray Math Level) bezeichnet.

Wenn wir häufiger Transaktionen durchführen wollen, müssen wir irgendwie den Bereich der „entsprechenden“ Stufen bestimmen. Ganz einfach. Finden Sie heraus, zwischen welchen „Basis“-Level sich der Preis in „unserem“ Zeitraum befindet und teilen Sie diesen Abstand zwischen den Basislevel durch 8. Murray nennt diese tiefere Oktave „Moll“. Dies entspricht bereits dem Level von Tagen oder vielleicht einem Zeitraum von 4-6 Stunden. Diese Stufen werden als mMML (minor Murray Math Level) bezeichnet.

Eine noch tiefere Schicht erhält man auf ähnliche Weise, indem man den Abstand zwischen den Stufen der Dur-Oktave in 8 Teile unterteilt. Die resultierende Oktave wird „Baby“ genannt. Diese Stufen werden als bMML (baby Murray Math Level) bezeichnet.

Wenn die Abstände zwischen den Stufen der „Baby-Oktave“ noch zu groß sind, können sie auch geteilt werden... Theoretisch können wir sie unendlich unterteilen, aber in der Praxis reichen in der Regel bis zu vier Oktaven aus. Die Stufen der „kleineren“ Oktaven haben in Murrays Werken keine eigenen Namen.

Wenn der Vermögenswert genau innerhalb des Bereichs (0..100] gehandelt wird, werden diese Werte zur Berechnung aller anderen Stufen verwendet. Andernfalls können wir die Oktave nach oben verschieben, normalerweise um 4/8 oder 8/8. Zum Beispiel liegt der Höchstwert des USDJPY von 1987 bis heute bei 160,40, während der Mindestwert 75,83 beträgt. Das bedeutet, dass wir den Basisbereich als [50..150] oder [100..200] annehmen können. Beides wird richtig sein.

Auf jeden Fall ist sofort ersichtlich, dass der Kurs am Höchststand, der dem rechten Rand am nächsten liegt, von der roten Linie (starkes Level) abgeprallt ist, das nächste Level durchbrochen hat und sich in Richtung der hellgrünen Linie (der zweitstärksten Unterstützungslinie) bewegt. Der derzeitige Aufschlag ist nicht in der Lage vorherzusagen, ob die Linie erreicht werden wird. Es ist notwendig, zu zoomen oder weiter zu analysieren, indem man einige andere Auszeichnungswerkzeuge verwendet, auf die ich später eingehen werde. Auf den ersten Blick ist die Wahrscheinlichkeit, die hellgrüne Stufe zu erreichen, jedoch recht hoch.

In jedem Fall müssen wir, um bequem arbeiten zu können, „tiefer“ gehen, z. B. zum Tagesintervall, und den Abstand zwischen 125 und 137,5 in acht Teile unterteilen.

Aber es gibt noch eine weitere Nuance. Im vergangenen Jahr ist der Preis zu weit gegangen (er hat drei Zonen in Folge stark durchbrochen), und er ist „zu schnell“ gegangen (verglichen mit der Bewegung von 2016 bis 2020). Daher wird es wahrscheinlich notwendig sein, mehrere Basiszeiträume hintereinander zu verwenden - etwa 100-150 oder 125-150 - und dieses Intervall in acht Teile zu unterteilen.

Die Gesetze der Bewegung zwischen den Level der „jüngeren“ Oktaven sind die gleichen wie bei den „älteren“, nur die Zeit und der Umfang dieser Bewegungen sind unterschiedlich.

Tabelle 1 zeigt die Höhe der „Basisoktave“ (SR) in Abhängigkeit vom Preishoch des jeweiligen Zeitraums.

Gehandelt Bereich	Major Oktavhöhe
(25000..250000]	100000
(2500..25000]	10,000
(250..2500]	1000
(25..250]	100
(12.5..25]	12.5
(6.25..12.5]	12.5
(3.125..6.25]	6.25
(1.5625..3.125]	3.125
(0.390625..1.5625]	1.5625
(0..0.390625]	0.390625

Tabelle 1. Abhängigkeit der Höhe der Hauptoktave vom Höchstkurs für einen bestimmten Zeitraum

Übrigens, wenn wir die JPY-Handelsspannefür den gesamten zur Verfügung stehenden Zeitraum nehmen, werden wir sehen, dass zusätzliche Level zu diesem Bild von einer Oktave mit einem Basisabstand von 1000 hinzugefügt werden können:

In dieser Darstellung ist die Wahrscheinlichkeit der Annäherung an 125,00 fast 100%, Rebound ist etwa 11/17, unmittelbares Ziel ist 137,50, wahrscheinlichstes Ziel ist 175,00 oder höher, 187,50 scheint ein perfekter Umkehrkandidat zu sein...

Dieser Plan ist zwar für eine sehr, sehr ferne Zukunft (mindestens bis zum Ende des Jahres oder sogar noch ein paar Jahre), aber da es keine allzu großen Sprünge gibt, erlaubt uns dieser Maßstab, die Prinzipien der Analyse am besten zu verstehen, weshalb hier weitere Konstruktionen durchgeführt werden.

Für kleinere Skalen gilt das gleiche Prinzip: Jedes Intervall, in dem sich der Preis gerade befindet, kann in die gewünschte Anzahl von Teilen aufgeteilt werden. Dann analysieren wir das resultierende kleine Intervall auf ganz ähnliche Weise.

Vertikale Markierung

In Anlehnung an Gann wiederholt Murray: Die Zeit ist ein sehr wichtiger Parameter. Damit können Sie mit sehr kleinen Stopps handeln und meistens gewinnen.

Im Allgemeinen sind die Märkte sehr zyklisch, sodass wir jedes sinnvolle Intervall verwenden können. Zum Beispiel messen wir den Abstand zwischen den Spitzen zweier entgegengesetzter Trends (z. B. zwei untere oder zwei obere Zickzack-Scheitel). Alternativ können wir auch multidirektionale Spitzenwerte einer Hauptbewegung verwenden.

Thomas Murray bietet den gleichen formalen Ansatz wie bei den Preislevel. Er schlägt vor, einen Punkt auf dem Chart zu wählen (in der Regel den Beginn eines neuen Handelsjahres im Oktober, wenn die meisten Optionen auslaufen) und von diesem Punkt aus 4, 8, 16, 32, 64, 128 oder 256 Intervalle zu ziehen. Murray verwendet hauptsächlich Tageskerzen. Wendet man jedoch dasselbe Prinzip auf die Skala an, die ich bei der Betrachtung des JPY verwendet habe, so genügt auch ein Jahr und eine Stunde. Je „tiefer“ wir gehen, desto größer ist der empfohlene Abstand. So funktioniert beispielsweise der Zeitraum von 16 Tagen bei den meisten Instrumenten im täglichen Zeitintervall sehr gut. Im Falle des JPY (Monate, die maximale „Kompression“ des Charts) funktioniert ein Zeitraum von 4 Jahren sehr gut, während man beim H1 durchaus 128 oder 256 Stunden versuchen kann, obwohl kleinere Intervalle oft auch funktionieren.

Da das Intervall, das ich in Betracht ziehe, superglobal ist, wäre es logisch, mit einem Jahr zu beginnen, das genau durch 4 teilbar ist, zum Beispiel seit Beginn des Jahrtausends (das Jahr 2000)...

Es ist für mich immer noch erstaunlich und erfreulich zu sehen, wie jeder vertikale Balken Handelsmöglichkeiten bietet. In der Nähe fast jedes globalen Intervalls versuchte der Kurs eine Umkehr und passierte nach der Umkehr mindestens zwei horizontale Level (und in den meisten Fällen alle vier)! Erstaunlich ist, dass die inneren Level oft das gleiche Verhalten zeigen. Der Preis dreht sich oft in der Mitte, und nicht auf dem Level selbst... Das gleiche Prinzip der Aufteilung des Intervalls in 8 Teile funktioniert auch hier ...

Die Umkehrung in der Mitte des Intervalls sieht jedoch im Vergleich zu der Umkehrung am Rande des Intervalls eher schwach aus. Nur einmal nach einer solchen Umkehrung überschritt der Kurs drei Level in Folge. In den meisten Fällen handelte es sich um einen Abstand von einem halben bis zu einem ganzen Intervall.

Dementsprechend ist eine solche Umkehrung (ab der Mitte des Vierjahresintervalls) ein guter Grund, über eine Aufstockung des Hauptgeschäfts nachzudenken, aber eine Umkehrung im Bereich des „Haupt“-Level ist ein Grund, die Position umzukehren.

In der nächsten Abbildung habe ich „schwache“ Level hinzugefügt und sie zur Verdeutlichung blau hervorgehoben.

Wenn wir in dieser Abbildung acht horizontale und acht vertikale Intervalle auswählen (orange hervorgehoben), erhalten wir eine Figur, die einem Quadrat sehr nahe kommt. Die Preise tendieren dazu, in diesem Quadrat zu bleiben, wenn sie sich bis zu seinen Grenzen bewegen, und wenn sie darüber hinausgehen, neigen sie dazu, sich umzudrehen. Das „erweiterte“ Quadrat (+2 Intervalle in die Zukunft und entlang des Haupttrends) ist in Magenta hervorgehoben. Er beschreibt den Zustand der höchsten Umkehrbereitschaft (den sogenannten „überkauften“ oder „überverkauften“ Zustand). Je kürzer jedoch das Zeitintervall ist, desto unzuverlässiger ist diese „Bereitschaft“, da sich in den „älteren“ Intervallen viel mehr Fonds bewegen, obwohl bei den meisten Instrumenten die Wahrscheinlichkeit eines Umschwungs in diesen Zonen bei etwa 70 % liegt.

In diesem Fall können wir feststellen, dass eine Umkehrung stattgefunden hat. Mit anderen Worten, der Preis ist aus der überverkauften Zone (vom Level -2/8) auf das Level 2/8 (und das globale Level 1/8 MMML der höchsten Oktave) gestiegen und dreht sich auf dem Zeitlevel 3/8 der aktuellen Periode. Danach verließ er im Bereich der Grenze des „erweiterten Quadrats“ (+2/8 in der Zeit) die Zone dieser Quadrate und ging in die nächste Zone (wo Sie Quadrate des nächsten Intervalls zeichnen müssen).

Geschwindigkeitslinien

Bei vertikalen und horizontalen Grenzen können wir innerhalb dieser Grenzen Diagonalen einzeichnen, die angeben, welche Bewegungsgeschwindigkeit wir innerhalb dieses Quadrats erwarten können.

Für Murray sind die wichtigsten Linien die 45°-Linien, d. h. die Linien, die durch den Startpunkt (0) und die 8/8-Level (horizontal und vertikal) verlaufen. Bewegt sich der Kurs über ein solches Aufwärtslevel, sehen wir einen mäßig starken Aufwärtstrend. Liegt er unter dem gleichen, nach unten gerichteten Level, liegt ein mäßig starker Abwärtstrend vor. Solche Trends können recht lange anhalten.

Alle anderen Level erhält man, indem man die Intervalle an den Seiten des Quadrats halbiert. Abhängig von der Steigung können diese Linien bestimmen:

• entweder sehr viel stärkere Auf- und Abwärtstrends - sie sind in der Regel kurzfristiger, haben aber eine größere Amplitude, als ob sie den Kurs in eine neue Spanne bringen, in der er lange verharren kann,
  
• oder sehr viel schwächere Trends, die darauf hindeuten, dass wir eine Korrektur beobachten. Wenn diese Linie durchbrochen wird, wird der Kurs daher höchstwahrscheinlich umkehren und unter den tiefsten Stand des Intervalls fallen.

Die folgende Abbildung zeigt als Beispiel die am häufigsten verwendeten Auf- und Abwärtslinien, gefolgt von einem Aufwärtsfächer, der alle Diagonalen enthält, beginnend bei 0 für einen Aufwärtstrend und 8 für einen Abwärtstrend.

Oft ist es sinnvoll, die Diagonalen nicht von der linken Seite des Quadrats aus zu zeichnen, sondern von rechts, wie in den folgenden Abbildungen.

Hier sind einige Beispiele. Es wurden nicht alle möglichen Diagonalen gezeichnet, da jede Lücke halbiert werden kann, und wir erhalten eine weitere Diagonale, die in bestimmten Situationen nicht schlechter funktioniert als die bereits gezeichneten.

Außerdem haben Sie vielleicht bemerkt, dass ich die Diagonalen für das „Haupt“-Quadrat von der oberen Ecke aus gezeichnet habe, während die Diagonalen für das „erweiterte“ Quadrat von der unteren Ecke aus gezeichnet sind. In diesem Fall handelt es sich lediglich um eine Demonstration der Möglichkeiten. In Wirklichkeit müssen wir die Linien zeichnen, die die Bewegung auf unserem Instrument genauer widerspiegeln, speziell unter unseren Bedingungen.

Dies ist übrigens der echte Gann-Fächer - jede Linie beginnt in einer der Ecken und endet irgendwo auf der Seite des Quadrats, an einem der Schnittpunkte des Quadrats und des Levels. Es spielt keine Rolle, ob der Level horizontal oder vertikal ist. Die Winkel dieser Linien können natürlich genau gemessen werden, aber nur, wenn der Maßstab der Karte starr ist und sich nicht verändert. Ich kenne Leute, die auf diese Weise handeln, aber für mich ist das sehr unbequem.

Hier ist ein weiteres Bild. Dies ist etwas für diejenigen, die Symmetrie mögen. Man muss sich nur daran gewöhnen...

Ich denke, ich brauche nicht zu erklären, wie es gebildet wird. Die Diagonalen gehen von jeder Ecke zur gegenüberliegenden Ecke sowie zu den Mittelpunkten der gegenüberliegenden Seiten. In ähnlicher Weise könnten wir einen Stern mit einer Verschiebung von 4/8 (in diesem Fall - nach unten) zeichnen oder ihn nicht in einem erweiterten Quadrat, sondern im Hauptquadrat platzieren. Jetzt, wo Sie das Prinzip verstanden haben, können Sie es selbst tun.

Solange der Kurs oberhalb der aufwärts gerichteten Diagonale liegt, haben wir einen Aufwärtstrend. Wenn er durchbricht und sich darunter festsetzt, beginnt ein Abwärtstrend, und Sie müssen die nächstgelegene Abwärtsdiagonale suchen (oder einzeichnen), unter die der Kurs fällt. Sobald eine solche Linie durchbrochen wird, suchen Sie nach Anzeichen für eine Aufwärtsbewegung (und zeichnen Sie die entsprechende Diagonale)...

William Gann verwendete Winkel, um anzuzeigen, auf welche Diagonale er sich bezog. Aber wir sollten nicht vergessen, dass er seine Karten auf Papier gezeichnet hat. MetaTrader erlaubt es Ihnen auch, die Skala festzulegen... Ich persönlich finde das lästig, obwohl ich viele Leute kenne, die diese Analysemethode für perfekt halten.

Ich kann diese Winkel auch benennen: „45°“, „33,75°“, usw. Wie ich jedoch bereits erwähnt habe, ist es für mich bequemer, den gesamten Chart auf dem Bildschirm zu sehen, entweder aus einer entfernten Perspektive (wie in meinen obigen Beispielen) oder durch Heranzoomen, um jede Kerze zu sehen, und sogar die Zeitintervalle zu wechseln, um jede Bewegung genauer zu sehen. Daher sei daran erinnert, dass die 45°-Linie nur bedeutet, dass sie parallel zu der Linie verläuft, die vom Schnittpunkt der Level (0;0) zum Schnittpunkt der Level (8;8) führt, und dass die Linie 33,75° parallel zu der Linie verläuft, die vom Punkt (0; 0) zum Schnittpunkt der Level 2/8 vertikal und 3/8 horizontal (2;3) führt.

Ich selbst bezeichne die Linien oft auf diese Weise - durch Levelnummern: (0; 0) (2; 3) oder sogar nur 2: 3, wobei davon ausgegangen wird, dass die Hauptlinie immer von Null ausgeht.

In einem der Bücher, die mir zur Verfügung stehen, zeichnet der Autor folgendes Bild:

In diesem Fall ist es klar, dass die Linie Q'A parallel zur Linie R'B verläuft und ihre Steigung gleich der Steigung der Hauptdiagonalen oder 8:8 (oder 1:1 oder 2:2...) ist. Das Gleiche gilt für den Rest.

Es gibt keine genormte Bezeichnung (und kann es wahrscheinlich auch nicht geben), aber mir scheint, dass die zweistellige Bezeichnung (8:8 oder 1:2) die bequemste ist. Für mich steht die Zeit an erster Stelle, der Preis an zweiter. Andere Quellen können andere Bezeichnungen verwenden.

Wenn man eine Linie in ein bestimmtes Chart einzeichnet und den Ausbruch oder die Erholung abwartet, hat man im Allgemeinen mehr davon, als wenn man in verschiedenen Nachschlagewerken liest, dass „der starke Widerstand meistens die 45°-Linie ist“ ... Meiner Meinung nach stellen die Linien, die auf der rechten Seite des Quadrats beginnen, am häufigsten „Korrekturen“ dar - einige Hindernisse auf dem Preispfad, während auf der linken Seite in der Regel Linien „starker Trends“ zu finden sind („stark“ für ein bestimmtes Zeitintervall, natürlich).

Die folgende Abbildung zeigt eine der Möglichkeiten, wie Sie „Ihre“ Linien zeichnen können.

Alle Linien werden hier durch eine parallele Übertragung der „Haupt“-Diagonalen gewonnen, liegen aber näher an der Szene. Wir können sagen, dass sie einfach ein kleineres Zeitintervall in Betracht ziehen.

Laut Statistik prallt der Kurs häufiger an Linien parallel zu 8:8, 3:2 und 4:1 ab als an anderen.

Die nachstehende Abbildung zeigt ein Beispiel mit Geschwindigkeitslinien für den JPY auf einem Chart, das im Vergleich zu den vorherigen vergrößert wurde.

Jedes der Sets (blau, grün oder gelb) kann hier verwendet werden. In der Regel macht es keinen Sinn, dies alles zusammen in der derzeitigen Form zu verwenden.

Speziell in diesem Bereich würde ich höchstwahrscheinlich nur einen Teil des „Sterns“ zeichnen. Das würde es für mich besser aussehen lassen...

Die roten und blauen Punkte und Kreise auf den letzten beiden Bildern werden im Folgenden erläutert.

Im Folgenden finden Sie vier Möglichkeiten zur Verwendung von Geschwindigkeitslinien in einem einzelnen Chart...

Der vertikale Grundabstand (zwischen den gestrichelten Linien) beträgt 16 Tage, sodass das Quadrat 64 Tage umfasst.

Die Zeilen sind nur im äußersten linken Quadrat unterzeichnet. Ich glaube, die übrigen Konstruktionen sind aus der vorherigen Beschreibung ersichtlich.

Aufmerksamen Lesern wird wahrscheinlich auffallen, dass die Vertikalen (Rhythmuslinien) gegenüber der „richtigen“ Murray-Konstruktion auf dem letzten Chart verschoben werden können. Dieser Rhythmus ist jedoch sehr offensichtlich, der Preis folgt ihm, warum sollte ich also etwas Künstlicheres brauchen? Ich zeichne einfach, was ich für nützlich halte und sammle meine Statistiken... Das Wichtigste ist, dass ich all diese Bilder (einschließlich des letzten Kanals) zeichnen kann, lange bevor der Preis den Rand des Quadrats erreicht.

Konfliktkreise

An den Schnittpunkten der Level 2/8, 4/8, 6/8 in vertikaler und horizontaler Richtung manifestiert sich ein Phänomen wie „Konfliktkreise“ oder „Widerspruchskreise“. Im MetaTrader können solche Kreise mit dem Werkzeug Fibo-Bögen gezeichnet werden (unten finden Sie Screenshots der Werkzeugeinstellungen zum Zeichnen von Kreisen in der gewünschten Konfiguration).

Der Maßstab des Kreises (Registerkarte „Parameters“) wird so gewählt, dass die Ränder des Kreises (der zweite von der Mitte aus) die angrenzenden vertikalen Level berühren (wenn die Kreisachse beispielsweise auf dem Level 2/8 liegt, berührt der linke Rand des Einheitskreises bei richtig gewähltem Maßstab dem Level 1/8, während der rechte Rand dem Level 3/8 berührt.

Diese Kreise werden innerhalb des Hauptquadrats platziert: Einer befindet sich genau in der Mitte, am Schnittpunkt von 4/8 horizontal und vertikal, und vier - an den Schnittpunkten von 2/8 und 6/8 in allen Kombinationen.

Diese Gruppe von Objekten hat zumindest eine sehr interessante Eigenschaft: Wenn sich der Preis seitwärts bewegt, wird er nicht in den kleinen, innersten Kreis eintreten, geschweige denn seinen Mittelpunkt berühren. Wenn sich der Kurs in einer aktiven Trendbewegung befindet, wird der innere Kreis wahrscheinlich durchbrochen und der Kurs berührt seinen Mittelpunkt. Vielleicht wird der Preis danach in einen langen Trend in die entgegengesetzte Richtung umschlagen, wie es 2011 der Fall war, oder weiter steigen, wie in den Jahren 2007-2008. Nähert sich der Preis jedoch dem Rand dieses Kreises, so ist diese Information in allen Intervallen von großer Bedeutung.

Leider oder zum Glück wird die Skala der Kreise nicht neu berechnet, wenn der Zeitrahmen im MetaTrader geändert wird. Das bedeutet, dass die Kreise für jedes Zeitintervall unterschiedlich sein sollten. Auf der Registerkarte Display müssen wir die Kreisanzeige für alle Zeitbereiche außer dem aktuellen ausschalten.

Handelsregeln

Der Durchbruch des Level ist eine Situation, in der der Preis das Level überschritten und sich dort festgesetzt hat.

Wenn der Kurs zum Beispiel bei der ersten Kerze unter dem Level schließt und bei der zweiten und dritten Kerze über dem Level, können wir davon ausgehen, dass das Level durchbrochen wurde.

Oder wenn der Kurs oberhalb des Level schloss, dann zurückkehrte und darunter schloss, und dann, nicht mehr als acht Kerzen später, wieder oberhalb dieses Level schloss. In der Regel erreicht in diesem Fall das nach dem ersten Ausbruch gebildete und gegen den Trend gerichtete Extremum nicht das vorherige Level.

Hier bezeichnet das Fingersymbol eine „Signal“-Kerze für den Durchbruch eines horizontalen Level, während das rote Quadrat für eine „Durchbruch“-Kerze steht, bei deren Schließung (bzw. bei der Eröffnung der nächsten Kerze) wir eine Position eröffnen können.

Ein Rebound von einem Level ist eine Situation, in der sich der Kurs dem Level genähert hat, dann aber umkehrte und vor dem Level schloss.

Ein Rebound liegt beispielsweise vor, wenn der Kurs das Level von ±1/8 einer kleineren Oktave erreicht, aber vor dem Hauptlevel schließt, und die nächste Kerze das Level nicht durchbricht.

Eine der Einstiegsmöglichkeiten während des Rebounds ist der Extremwert der nächsten Kerze nach dem Rebound.

1. Wenn der Kurs ein horizontales oder diagonales Level durchbrochen hat, wird er sich wahrscheinlich auf die nächste Ebene zubewegen.
   
   
2. Wenn sich der Kurs von diesem Level erholt hat, wird er sich höchstwahrscheinlich in Richtung des vorherigen Level bewegen.
   
   
3. Nähert sich der Kurs dem Level von oben oder unten, ist eine Umkehr wahrscheinlich. Und je weiter er sich ohne Umkehr entwickelt, desto wahrscheinlicher ist es, dass er bei der Annäherung an den Level abbiegt.
   

   Bewegt sich der Preis um	Ist die Umkehr- wahrscheinlichkeit
   (1 x mMML) + (4 x bMML)	50%
   (2 x mMML)	75%
   (3 x mMML)	85%
   (4 x mMML)	90%
   (5 x mMML)	95%

   Tabelle 2. Die Wahrscheinlichkeit einer Umkehrung in Abhängigkeit von der Entfernung, die der Kurs von der vorherigen Umkehrung zurückgelegt hat.
   
   Murray ist der Ansicht, dass große Kursbewegungen eher selten sind und nicht lange anhalten. Händler sollten also den Gewinn mitnehmen und zum nächsten Handel übergehen.
   
   
4. Finden Sie den „Haupttrend“ und handeln Sie nur in dessen Richtung. Um sie zu bestimmen, kann man zum Beispiel herausfinden, wie sich der Preis im Verhältnis zu den Hauptdiagonalen der „Eltern“-Oktave für einen bestimmten Zeitraum verhält. Liegt er oberhalb der nach oben gerichteten Hauptdiagonale, ist der Trend nach oben gerichtet. Liegt er unter der abwärts gerichteten Hauptdiagonale, ist der Trend rückläufig.
   
   
5. Markieren Sie die vertikalen Abstände. Bei Tagescharts beträgt das typische Intervall 16 Tage. Während dieser Zeit bewegt sich der Kurs oft zwischen mMML-Level, und bMML-Level können ausreichend sein. Manchmal bewegt sich der Preis jedoch zu steil oder zu flach. Dann ist es besser, Intervalle von 32 oder sogar 64 Tagen zu verwenden.
   
   Murray empfiehlt 16 Tage für Aktien und Optionen, 32 Tage für Währungen und Rohstoffe und 64 Tage für Investmentfonds.

   Symbol	Periodenlänge
   Aktien und Optionen	16 Tage
   Währungen und Rohstoffe	32 Tage
   Investmentfonds	64 Tage

   Tabelle 3. Empfohlene Zeiträume für verschiedene Vermögenswerte
   
   Aber wie ich schon oft gesagt habe, hängt das alles von Ihrer spezifischen Situation ab. Am besten ist es, wenn der Aufschlag vom „oberen“ Zeitintervall ausgeht (im Falle von MetaTrader sind dies Monate). Je „älter“ das Level, desto größer seine „Stärke“. Ich denke, Sie werden wissen wollen, ob es starke Widerstände oder Unterstützungen auf dem Preispfad gibt.
   
   
6. Schätzen Sie das Volumen der vorherigen Kerze. Wenn die Kerze mit der Nummer [0] gerade aktiv ist und sich das Volumen der Kerze mit der Nummer [1] im Vergleich zur Kerze mit der Nummer [2] dramatisch (um 25% oder mehr) in irgendeine Richtung verändert hat, erwarten wir wahrscheinlich in naher Zukunft wichtige Ereignisse...
   
   Für eine solche Bewertung schlage ich die Verwendung eines einfachen Indikators vor, der einen roten Punkt über den Kerzen zeichnet, wenn das Volumen gestiegen ist, und einen blauen Punkt unter den Kerzen, wenn das Volumen gesunken ist (die Datei für MetaTrader 5 ist unten angehängt).
   
   
   
   
7. Zeichnen Sie die nächstgelegene Geschwindigkeitslinie. Ausschläge und Durchbrüche dieser Linie können wichtige Informationen für einen Handel liefern.
   
   
8. Bewerten Sie die Position des Preises in Bezug auf die Konfliktkreise. Berühren die Kerzen den inneren Kreis? Durchdringen sie ihn?
   
   
9. Bewerten Sie die Position des Vermögenswerts in Bezug auf die Grenzen der Handelsspanne (Haupt- und erweiterte Quadrate). Je näher an den Grenzen, desto höher ist die Wahrscheinlichkeit einer Umkehrung.
   
   
10. Wo genau ist der Preis des Vermögenswerts in die aktuelle Handelsspanne eingetreten? Liegt er näher am oberen oder unteren Rand, ist die Wahrscheinlichkeit einer großen Bewegung größer, als wenn er näher an der Mitte liegt.
    
    
11. Meistens bewegen sich die Preise um die Mitte, d. h. zwischen dem 3/8- und dem 5/8-Level. Murray nennt diesen Bereich „das Land des Glücks“ und rät vom Handel ab, weil der Markt hier zu unberechenbar ist.
    
    Geradzahlige Level werden als stärkere Unterstützungs-/Widerstandslevel angesehen als ungeradzahlige. Mit anderen Worten: Ungerade Zahlen sind leichter zu knacken. Meiner Beobachtung nach wird die 1/8-Marke (7/8 für einen Aufwärtstrend) jedoch zu oft ausgelöst, um abgeschrieben zu werden, während 6/8 viel leichter überschritten wird... Ich beobachte also die Durchbrüche und Rückschläge jeder Stufe, unabhängig von ihrer Anzahl. Die Volumina (P. 7) sind für mich in diesem Sinne sehr viel nützlicher.
    
    
12. Vertikale Level haben unterschiedliche Stärken. Die stärkste Umkehrstufe ist 6/8. Im Übrigen ist die Stärke bei geraden und ungeraden Zahlen unterschiedlich (gerade Zahlen sind stärker). Wenn sich der Preis diesem Level nähert, ist erhöhte Aufmerksamkeit geboten.
    
    
13. Wenn eine Umkehr eintritt, vergewissern Sie sich, dass der Kurs über der Mitte der vorherigen Kerze liegt, bevor Sie kaufen, und verkaufen Sie unter der Mitte der vorherigen Kerze.

Schlussfolgerung

Das Murray-System bietet dem Händler ein sehr reichhaltiges Instrumentarium, um die aktuelle Kurslage zu beurteilen und die richtigen Handelsentscheidungen zu treffen. Es ist nicht notwendig, das gesamte hier vorgestellte Arsenal zu verwenden, aber sich nur auf horizontale Level zu beschränken, halte ich für völlig falsch. Geschwindigkeitslinien (Diagonalen), Zeitlinien (Vertikalen) und Konfliktkreise sind leistungsstarke Prognoseinstrumente, mit deren Hilfe Händler die Genauigkeit ihrer Transaktionen erheblich steigern und somit Gewinne erhöhen und Verluste reduzieren können.

Es ist einfach, diese Konstruktionen zu formalisieren (vielleicht mit Ausnahme des Zeichnens von Bögen - hier müssen Sie nach einer Möglichkeit suchen, den Maßstab zu berechnen), und wenn die Level einmal gebaut sind, werden sie sehr lange Zeit funktionieren und immer wieder genaue Einstiegssignale geben.

Dieser Artikel wurde in der Hoffnung verfasst, dass er Ihnen hilft, besser zu handeln, aber es werden keine Garantien gegeben. Ich empfehle, diese Materialien als Anlass für zusätzliche eigene Nachforschungen zu nutzen, und ich hoffe, dass sie jemandem geholfen haben, den Markt ein wenig anders zu betrachten...