三重磅消息出炉 下周A股最可能走势曝光

三重磅消息出炉 下周A股最可能走势曝光

8 十一月 2015, 13:45
abbott
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讯周五晚上,发生了三件对股市有重大影响的事儿,股市大涨三天的谜底终于揭晓。

1、证监会宣布重启IPO,同时完善新股发行制度。股灾期间暂缓发行的28家公司的IPO将率先恢复。

2、证监会表示,推进股票发行注册制改革的各项准备工作正在有序推进。也就是说,注册制改革已经箭在弦上了。

3、美国公布了非农数据,大超预期地亮丽。美国10月非农就业人数新增27.1万,远超18.2万的预期,同时美国失业率降至5%,创下了7年新低。这也说明,美国12月加息基本是板上钉钉了。

奇怪的是,第一条消息即IPO重启的消息瞬间刷爆了朋友圈,第二条、第三条消息则被选择性盲视了。但是,他们的影响更深远,也是短期更大的利空!IPO重启能否开启新一轮牛市征程?哪些板块会从中受益?小编综合多方报道,看看各路专家怎么说。

杜先杰:下周一或低开至3500点以下

杜克资本投资总监杜先杰表示,在技术指标刚刚形成利好之际,证监会立刻公布重启IPO,短期可能会打击市场气氛,下周一不排除低开3500点以下。

重启IPO是在意料之中,重启IPO其实是中国资本市场进行资本市场改革的重要一环,从长期来看,无论对拟上市公司同时还是对投资者而言,都需要打新的投资手段。

目前IPO重启的具体方法还没有非常完整,而对上一次IPO制度进行革新,例如新股申购改为确定配售数量后再缴款,有利于资金面,对市场的影响降到最低。从中期来看,IPO重启之后,实际上不会如同以往冻资产生的市场震荡。

李大霄:IPO重启不会扼杀婴儿底以来的牛市

英大证券研究所所长李大霄表示,重启新股并不会扼杀婴儿底以来的牛市。重启新股说明A股已经恢复了融资能力。

李大霄指出,新股发行制度的改革更加合理,重启IPO预示着中国股市已从低迷中走出。

桂浩明:短期会有冲击长期仍将上涨

申银万国首席分析师桂浩明表示,IPO暂停是暴跌背景下的临时措施,一个市场长期不进行IPO不正常,恢复IPO是早晚的事。但是恢复IPO不是简单的停掉后重启,一般来讲,如果制度完善,发行节奏合理,对市场的影响是有利的,会给投资者带来更多的机会。

现在恢复IPO短期会有一定的冲击,但是整体冲击不会太大。现在投资者心态上对后市普遍比较乐观,从之前的经验来看,IPO真的推出后,股市还是会有所上涨。这当中的关键是避免盲目追高,坚持价值投资。

谭松珩:打新收益将大幅降低

富滇银行投资经理谭松珩表示,IPO重启对A股中长期趋势不会造成影响。

尽管目前配资清理工作完成,A股也有转牛趋势,但IPO重启将会造成市场的短期波动,两个月内发行28家公司,或将对资金面造成一定的影响。不过,从历史经验来看,IPO对中长期A股市场的趋势不会带来冲击,A股的牛市还在继续。

如果按照已发行的同类可比的公司PE来估值,未来无风险打新利益将相比以前大幅降低,A股将会向美股等看齐。取消预缴款,对于资金面的压力会较小。

董登新:恢复IPO自由是重大利好

武汉科技大学金融证券研究所所长董登新指出,在央行不断放水、市场流动性泛滥的前提下,投资者缺乏足够的投资渠道,出现了所谓的资产配置荒。在A股市盈率严重偏高的背景下,如果继续关闭一级市场,则会严重抑制投资者信心,并无法满足投资者打新炒新的需求。

王汉锋:短期影响偏负面中期偏正面

中金公司策略分析师王汉锋:这可能代表着A股市场在逐步走出之前波动较大的非正常状态,各项功能有望逐步回归正常。未来如果市场进一步平稳,当初为了维稳市场而对股东减持进行限制的措施也可能逐步会放开。

由于取消预缴款制度,预计新股发行对资金面的冲击将有所减小,不过具体影响待规则进一步明细后才能估计。

对市场短期心理层面影响偏负面,中期影响偏正面,特别将利好券商。

财经作家刘维明表示:其一,IPO重启,势必有些好企业可以选择,那此时的资金就要有短线部署,不会都是长仓,以备届时之需。这个策略的保障是不要被套牢,如果到时候再跑,恐怕无法顺利交接筹码。

其二,此番股灾之后,监管层已洗牌,如果仍然让IPO成为股市重压,那也未免显得一点进步都没有,一边IPO股指一边涨才显能显出专业风范。

其三,此番反弹,一些错杀优质股已经回到股灾前的水平,自然一些猪也又飞到了半空,那些都是烫手山芋,早扔早了。此即前期反复强调的“优质筹码挑选和劣质筹码抛弃”的过程。优质筹码回到合理水平不再具有继续上涨动能,而劣质筹码不赔或少赔尽早出手,这将对大盘形成压力。

对于后市,民族证券:蓝筹板块近期出现补涨,题材板块恢复做多人气,价值股与成长股形成良好轮动上涨的局面。

不过,在躁动的市场行情中,投资者还要保持一份冷静,毕竟行情反转仍需基本面的配合和增量资金的持续流入。但做空因素近期仍在积聚。首先,沪港通资金连续13个交易日出现净流出,累计净流出130亿元,显示境外资金对本轮A股上涨报谨慎态度。其次,随着火爆行情的展开,两融余额以每日200亿元的速度递增,但占两市总成交额的比例依然较小,不足1月上旬3000-3400点区域时的水平,说明当前风险偏好的提升相当节制。第三,证监会对7家证券与基金经营机构采取行政监管措施,同时,为进一步改善新股发行政策措施,将恢复28家公司IPO,短线利空股市。综合来看,尽管A股反弹趋势已确立,但从资金流向和监管部门态度来看,似有给市场降温之意。

技术上看,目前上证综指和中小创指数均未摆脱上升5浪形态的制约,一旦继续上攻,将在3700点附近遭遇重压,有望回调至3400-3500点区域进行整固。只有当市场由“预期修复”转向“估值修复”行情时,全面反转的趋势才能真正确立。

延伸阅读:历次IPO重启后股市怎么走?

第一次重启:延续下跌

1994年12月新股发行重新启动后,大盘继续探底,并在次年的1月19日达到前期下探至571.36。期间最大跌幅达到17.82%。

第二次重启:小幅下跌

1995年6月重启新股发行后,6月12日大盘已经跌破700点,至7月初,大盘已经跌至610.33点(1995年7月4日),期间最大跌幅为13.92%。

第三次重启:大幅上涨

1996年1月3日重启后,1月19日探底512.83点后,一路上行,展开一轮大牛市,在当年年底飙升至1258.69点,并于2001年6月14日达到2245.44高点,期间最大涨幅达到257.02%。

第四次重启:震荡下跌

2001年11月2日后,市场经历三年的震荡期,并于2003年11月13日达到1307.40低点。本轮IPO启动期间内,市场震荡下行,跌幅达到21.86%。

第五次重启:延续单边下跌

2005年1月23日后,新股恢复发行。期间大盘延续单边下跌趋势,跌幅达到13.15%,并于2005年5月24日达到1057.54低点。

第六次重启:大涨大跌

2006年6月5日,新老划断第一股中工国际招股,虽然导致了短期市场的回落,大盘从1700点附近最低回落到1512.52点,但随后很快就创出新高,此后更是一路上涨到6124.04点(2007年10月16日)。随后,全球股市暴跌,至2008年12月6日新一次暂停时,上证综指已经跌至1800点附近。

第七次重启:大幅下跌

尽管本轮重启周,大盘延续上涨趋势,到2009年8月4日达到3478.01高点,但此后持续三年的震荡下跌,到2012年12月达到1949.46的低点。重启期间,市场下跌幅度超过30%。

第八次重启:探底反转

2014年1月IPO重启以来,沪指震荡走低后,一度创出1974的调整新低,随后大幅上涨,一路走高,开启一波罕见的牛市行情。沪指最高到5178点。

总体来看,新股重启对于上证指数的影响偏于负面,但影响有限;在8次IPO重启后,仅有1996-2001、2006-2008年,2014年出现牛市的大幅上涨,其余阶段均为下跌,幅度为10-20%左右。IPO重启前后,市场大多延续变更之前的趋势,IPO不是市场的拐点标志,但却是历次市场上涨或下跌的加速器。

IPO重启后哪些板块最受益?

1、这些股将直接受益28只IPO股

这28只被暂缓IPO的新股中,据招股说明书披露信息统计,其中5家被多家上市公司持有原始股,他们分别是读者传媒(603999)、思维列控(603508)、中新科技(603996)、通合科技(300491)和富祥股份(300497).

读者传媒隐藏了三家上市公司,光大证券(601788)通过旗下全资股权投资公司持股1050万股,占发行前比例为5.83%,时代出版(600551)和甘肃电投(000791)分别持有300万股,占比1.67%。

思维列控第三大股东是远望谷(002162),远望谷2011年以自有资金1.12亿元战略投资入股公司,受让了2400万股占发行前比例20%。

富祥股份第二大股东是永太科技(002326),持有富祥股份原始股1326万股,占发行前股份比例为24.56%。

通合科技第四大股东宏源汇富创业是申万宏源(000166)旗下全资股权投资公司,其以3.82元/股的成本持有公司6.54%的股份。

中新科技股东中,大众交通(600611)持有13.39万股,持股比例0.09%。

2、IPO重启后券商股最受益

IPO的开闸,将直接提高相关保荐券商的投行业绩。短期看,投行业绩弹性较大的券商值得关注;长期看,大型券商和项目储备丰厚的券商具有长期竞争力。

最新数据显示,截至上周五,证监会受理首发企业618家,其中已过会24家,未过会594家。值得注意的是,未过会企业中正常待审企业增至104家,中止审查企业490家。不过,从目前来看,企业补充财报的速度正在加快。

3、券商影子股也将受益

券商股受益,券商影子股亦将因持有券商股而受益;券商股牛气冲天,券商影子股亦水涨船高。下面是A股市场参股券商的影子股:

“广发三宝”,即辽宁成大、吉林敖东、中山公用,穗恒运A、锦龙股份、亚泰集团、东莞控股、城投控股等,持有券商股比例较高。

在券商影子股的选择上,需要将影子股分为两类:一是已经持有上市券商股份的公司,且持有股份较多,这类影子股受益更大,例如吉林敖东和辽宁成大等。二是有些持有准上市券商的公司。准上市券商指的是例如广州证券等,很有希望成功IPO的券商,这类影子股也能有望受益。

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