FED决议前美元“遭难” 金价惊现重大看涨信号

FED决议前美元“遭难” 金价惊现重大看涨信号

27 十月 2015, 08:50
rufiya yusupova
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在本周备受关注的美联储决议之前,美元收获一大数据“噩耗”——美国9月新屋销售骤降,这令美债收益率和美元双双走低。黄金市场方面,美元走软给金价提供一定支撑,而更为重要的是,一重大看涨信号的初步形成或许预示着金价仍有进一步上行空间。

美国商务部周一(10月26日)公布的数据显示,经季节调整后新屋销售下降11.5%,年率为46.8万户,为2014年11月来最低水平,逊于此前市场预估。美元受累走低。

周一纽约尾盘,美元指数下跌0.3%,报96.85,上周周线涨幅为五个月来最大。美元/日元下滑0.3%至121.10,上周曾大涨1.7%。欧元/美元则上涨0.3%,报1.1050,自8月11日以来最低水平1.0989反弹。

糟糕的新屋销售数据也打压美国国债收益率,同样利空美元走势。指标10年期美国国债收益率跌3个基点,报2.055%,上周五触及两周高位。

市场广泛预期美联储(FED)周三结束为期两日会议后将宣布维持近零利率不变。投资者越来越怀疑美联储是否会在年底前加息。

外界曾广泛预期9月开始加息,但中国经济放缓及股市重挫,令美联储推迟行动。

美联储主席耶伦(Janet Yellen)及其他官员曾表示,他们预计年底前将有必要加息。但有两位美联储理事上周呼吁要谨慎行事,令年内加息概率进一步下滑。

道明银行(Toronto Dominion Bank)高级外汇策略师Mazen Issa说道:“在美联储会议结束前美元走势面临些许的下行风险。”

野村证券(Nomura)国际汇市策略师Charles St-Arnaud说:“美联储可能会保留12月加息的可能性,但如此做的机率也是微乎其微。”

瑞穗银行(Mizuho Bank Ltd.)驻伦敦的对冲基金销售主管Neil Jones表示,新兴市场疲软可能意味着美联储在周三的会议公告中发出“鸽派”声音,这将拖累美元。经济疲软已经促使中国央行(PBOC)上周降息、欧洲央行(ECB)暗示考虑更多刺激政策。

Jones说道:“对于美联储决议的担忧情绪将令美元失去一些光芒。市场本周焦点将从欧洲央行和中国央行转移至美联储。”

他指出,美国经济数据可能会表现令人失望,这将进一步拖累美元。

不过FX Analytics合作伙伴David Gilmore说:“我不认为美元已触及历史最好水平,已开始走下坡路,我认为从现在至年底美元还有很大的上涨空间。”

根据CME Group的FedWatch工具,美国利率期货走势显示,交易商预计美联储在周三会议后宣布加息的机率为7%,在12月会议上加息的机率为34%。

摩根大通(JPMorgan Chase & Co)经济学家Michael Feroli在报告中写道,9月份就业数据令人失望,巩固了美联储本月维持政策不变的理由。由于没有安排新闻发布会和没有发布新的预测,本周采取行动方面“已经有很高的障碍”。

位于孟买的Arthveda Fund Management Pvt.执行副总裁Vikas Gupta表示,中国央行降息将引发资金流向新兴市场。此举排除了美国今年加息的可能性;美联储的“手脚被束缚”。

鉴于欧洲央行考虑进一步降息或扩大购债等刺激举措,美联储也不得不考虑美欧之间货币政策差异扩大的利弊。

欧洲央行行长德拉基(Mario Draghi)上周四表示,央行正在研究新的刺激措施并可能最早在12月推出,且如需要,准备进一步下调已经为负的存款利率,以抗击物价下跌。

意大利联合信贷银行(UniCredit)首席欧元区分析师Marco Valli表示:“欧洲央行的举动增加了美联储三思而后行的可能性,他们会希望留下这样的印象,仍有可能在年底加息,但很明显,在欧洲央行这样说之后,他们将力求避免让外界认为其有预先设定的政策。”

金价重大看涨信号形成

因美元涨势暂歇,金价周一在连跌三日后回稳。国际现货金周一纽约尾盘上扬0.02%,报1,164.10美元/盎司,日内高位为1,169.20美元/盎司。

金价上周五触及10月13日以来最低1,158.77美元/盎司,当日美元飙升至逾两个月最高。

布朗兄弟哈里曼银行(Brown Brothers Harriman)分析师周一表示,美元周一走软让黄金产生一定的回暖动力。本周整体黄金走势仍然要看美联储以及其他央行政策的走向。

金市投资者静待周三结束的为期两天的美联储会议。尽管预计联储不会在会议上加息,但市场将密切关注,以寻找联储对全球经济的看法,以及会否在12月加息的线索。

由于市场对美联储首次加息的预期已经延后至明年,因此10月以来已经有不少投资者重返黄金市场。若之后美联储加息,则仍将对金价构成一定的打压,因黄金自身不能像股票和债券那样产生利息或分红。

分析师指出,目前黄金的技术面情况正在发生潜移默化的改善,50日均线已经略微上穿100日均线,形成所谓“黄金交叉”。

 

 盛宝银行(Saxo Bank)分析师Ole Hansen稍早曾说道:“黄金的技术图表正越发向好,这可能是过去一个月对冲基金调整风险敞口的一大理由之一。如果未来50日均线能够与200日均线形成金叉,对交易员而言无疑是更加重磅的看张信号。”

他预计,今年年底金价将上涨6.7%至1250美元/盎司。

此外,当前黄金ETF持仓也是接近7月以来的最高水平,且上周五公布的数据显示,10月20日当周,对冲基金和货币基金经理增加了COMEX黄金和白银的多头头寸,至2月以来最高。

RJO'Brien旗下的全球市场策略部的副总裁Dan Izzo表示: “我认为金价将会突破1,200美元/盎司,因美国数据转弱,且此次中国双降的影响巨大,以中国目前的情况来看,我未看到美联储能在12月加息的情境。”

不过仍有一些投行依然看空黄金的前景。

国际顶级投行高盛(Goldman Sachs)在上周三的报告中重申,预计未来一年金价将跌向1000美元/盎司。同时,法国兴业银行(Societe Generale)与荷兰银行(ABN Amro)也均预计明年金价将走低。

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