外国為替市場の季節性から利益を得る

外国為替市場の季節的なトレンドは、周期的な価格変動を反映しています。それらは一定期間にわたって繰り返される要因に基づいています。外国為替市場には、祝日や特定の産業における農繁期などの経済イベントに関連した季節的なトレンドがあります。

FXにおける季節性とは、時期によって予測可能な価格の動きを意味します。

1. 季節分析

これは、同じ時間間隔でのトレンドの繰り返しで表現される長期的なパターンを見つけ、それを鍛えることを目的とした取引戦略です。

季節性とは、価格が毎年同じ時期に類似した予測可能な変化を経験する現象です。このような変化は、特定の気象季節、農作物の季節、四半期、月、休日期間、閑散期に起こる可能性があります。季節分析は商品市場の特徴です。例えば、暖房油の需要には季節的な傾向があり、需要が高まると価格が上昇し、需要が下がると価格が下落します。大豆の供給には（植え付け、栽培、収穫に伴う）季節的なトレンドがあり、それがパターンを作ることで価格に影響を与えます。

季節性は、株式、株価指数、外国為替など他の市場でも発生しますが、通常は基本的な理由によるものです。季節的なパターンを特定し、それを使用してトレンドを予測したり、取引のアイデアを特定したり、取引機会を特定したりすることで、トレーダーは優位に立つことができます。季節性そのものが、さまざまな年の間に変化し、変化しうることにご注目ください。単独で使用するにせよ、他の手法と組み合わせて使用するにせよ、季節分析は紛れもなく有用なツールです。

外国為替市場における季節性の影響

季節性は、生活のほとんどすべての分野に影響する要素です。金融市場でも季節性効果が見られます。多くの点で、株式市場の季節変動は外国為替市場でも繰り返されます。ここでいう季節性とは、金融、政治、その他の市場の機能パターンに関連した一定の間隔で繰り返される、時期による市場モデルの予測可能な形成であると思われます。

通常、外国為替市場は非常に素早く変化し、トレンドが展開し、方向が変わり、トレーダーに危険と操縦の余地が生まれる傾向うがあります。しかし、ファンダメンタル分析とテクニカル分析だけでなく、季節的要因も考慮することで、効果的な取引が可能になる期間もあります。

取引を決定する際に考慮すべきデータはたくさんあります。プロのアナリストがテクニカルなアプローチで戦略に取り組む場合は、さらに多くのチャートや数字が登場します。ただし、複数の複雑な統計は、理解しやすいデータの一部をかき消してしまうことがあります。FXの季節的なトレンドは興味深い要素です。

しかし、実際には、1年を通じて毎月、特定の取引銘柄を取引する上で興味深い可能性があることを覚えておく価値があります。

季節の移り変わりは、人間の生活のあらゆる側面に深刻な影響を与えます。外国為替市場での取引も季節性により大きく変動します。おそらく、このツールはまだあまり理解されておらず、実際に使われることはほとんどないでしょう。これは、その使用量が過小評価されているためです。

​ 為替レート変動の基本は需給バランスの変化です。定期的な季節の変わり目には、ほぼ毎シーズン、特定の国の為替レートに等しく影響を与える要因があります。

​ 季節性が外国為替市場に与える影響の最も顕著な兆候は、石油需要が増加する時期の産油国通貨の為替レートの変化です。通常、これは播種キャンペーンまたは完成した作物の収穫の期間中に発生します。

天然ガス輸出業者の資金は、寒さが近づくにつれて価値が高まるなどです。

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2.季節的取引に考慮されるもの

今日、外国為替市場には2つの大きなグループのトレーダーがいます。中には、ストラテジーを選ぶ際に、ニュース報道だけを頼りに為替取引をする人もいます。また、重要な政治的金融的イベントの際に取引をおこなうことを避け、テクニカル分析をコンセプト開発の主なツールとして使用する人もいます。季節性要因によって、取引をおこなう際の意思決定の2つの領域を区別することができます。

• 特定のパターンを表示するグラフィカルなモデルの管理

• 需給の見極めに基づく基本的要因の適用

季節分析を使用すると、需要と供給の確立された傾向が価格モデルの構築に完全に役立つため、トレーダーはこれらの方向性を単一の全体に組み合わせることができます。したがって、為替取引をおこなう際には、以下のルールを考慮しなければなりません。

注意：外国為替市場の大手プレーヤーは、追加的な利益を得るために、さまざまな操作を通じて参加者を故意に惑わすことができるため、トレンドが検出された場合は、為替取引に慎重に対処する必要があります。したがって、季節的要因を考慮する際には、信頼できる検証済みの情報源のみに頼る必要があります。

総合的な分析： 取引をおこなう前に、ファンダメンタル分析とテクニカル分析のデータに注意を払う必要があります。為替レートの季節変動は、特に農作物に関しては、気候条件に左右されることが非常に多いです。したがって、より多くのニュアンスを考慮すればするほど、成功の可能性は高くなります。

季節変動の規則性

季節的なトレンドは取引戦略に利用できますが、間違う可能性が高いため、十分に注意して利用すべきです。ただし、分析でシーズンの傾向が確認された場合は、直感に従ってください。季節性の原則を知ることで、興味深い取引を成立させることができます。さらに、取引に季節的アプローチを適用する慣行に基づいて、一般的に1週間から1ヶ月の期間が使用されます。次に、ポジションからエグジットし、さまざまな商品の次の季節的なトレンドに従ってエントリを検討し始めます。

外国為替市場の季節変動は、いくつかの主な理由で発生します。

1. 商品市場の変動：季節性は商品や先物の需要と供給のパターンを反映する

2. 税金を最適化するために米国株式市場でかなりの数おこなわれる決済取引（来年初めにポジションを回復）

季節的なパターンを受け入れる前に、どのような理由で季節的なトレンドが生まれたのかに注意を払う必要があります。これは、その後、通貨ペアの動きの方向を決定するために必要です。

従って、季節性は高リスクのトレンドで、それに固執すると、トレーダーは預金全額を失うことになりかねません。季節的なトレンドは、反転ポイント、支持と抵抗のレベルを決定するために予測できる要因が少なくなります。ご存知のように、直感的な取引は、運だけに頼るトレーダーの主な危険性の1つです。

外国為替市場における季節要因は、ご自分の取引戦略と戦術を洗練させるために使用できる追加のフィルタです。

外国為替市場で季節要因を使用するためのヒント

外国為替市場でサイクルや季節要因を利用することは、トレーダーにとって非常に有益です。しかし、これらの要素を正しく使用し、リスクを減らすのに役立つガイドラインがいくつかあります。

1. 分析に適した季節要因を選ぶ方法

経済イベント、産業の季節性、通貨ペアの特徴など、さまざまな側面を調査研究する必要があります。さらに、過去のデータを使用して一定期間の価格動向を判断し、季節的なトレンドを浮き彫りにすることもできます。

2.通貨の売買を決定するために、受け取った情報をど使用する方法トレンドが通貨ペアの価格の上昇を示す場合、ロングポジションを建てることを検討できます。価格が下落すると予想される場合は、ショートポジションを建てることを検討します。しかし、テクニカル分析やファンダメンタルズデータなど、他の要素についても学ぶことができます。

日常的な買い市場には、ホリデー商戦に向けた需要の高まりによって価格が上昇し、その直後にその逆が起こるというサイクルが繰り返されています。旅行や関連サービスも同様です。
株式市場や商品市場に季節性があることは古くから知られています。説明した原理はFXでも同じように働き、需要と供給の変化という同じ法則に従います。パターンがあります。

外国為替市場も同じで、浮き沈みがあります。しかし、伝統的な年代別評価では容易に発見できません。逐次的なデータを比較すれば、ある期間における特定の通貨やペアの一般的な傾向がわかりますが、同じ月のデータを5年、10年、15年という期間で比較すれば、いくつかの傾向が浮かび上がってきます。通貨ペアによっては、季節性がはっきりせず、不確実なパターンでピークと不成功の月があります。

チャートの見方は通貨ペアによって異なるので、具体例を挙げて詳しく説明します。いくつかの取引銘柄を取り上げ、それらが示す季節的なトレンドを見てみましょう。

米ドルの対他通貨為替レートが急上昇または急落するとき、季節性が重要な役割を果たします。リサーチをおこない、さまざまなタイプの市場分析を適切に活用することが、望ましい結果を達成するのに役立ちます。

FXにおける季節性とは、1年のうち特定の時期に繰り返される値動きを意味します。もちろん、これが常にそうであり、その動きが繰り返されるという意味ではありません。

​ 3.季節性による取引銘柄の特徴的な動き

EUR/USD

EURは世界で2つ目に使用されている通貨であるため、EURUSDペアが最も人気のある取引の1つであることは驚くことではありません。これらの通貨の市況は景気サイクルに大きく左右されるが、季節的なトレンドは長い期間にわたって見られます。

下のチャートとそれに付随する季節トレンド指標は、1年、2年、3年、5年、8年、10年、15年のEUR/USDのパフォーマンスを示しています。線の上にカーソルを置くと、どの期間の平均価格データが表示されているかがわかります。必要と思われる期間の平均価格のカラー表示をカスタマイズすることができます。最も最適なオプションに従って設定しています。見てわかるように、多くの銘柄には、トレンドを観察することができる外国為替市場の中期的なパターンがあります。

図1：EURUSDの季節変動チャート

グラフからわかるように、年末にかけて成長の兆しがあります。

USD/CAD
下図に示すように、年末に向けて成長の兆しもあります。

図2：USDCADの季節変動チャート

11月初旬、この通貨ペアは一時的に上昇

​GBP/USDの季節的なトレンド

GBPはUSDに対して最も長い間取引されているため、このペアの季節的取引傾向にはかなり説得力があります。

下のチャートはGBPUSD通貨ペアの動向を示しています。しかし、より小さな時間枠を頼りに、1年のどの月においても、より微妙な傾向を見つけるためにズームインすることができます。

図3：GBPUSDの季節変動チャート

この銘柄によれば、季節変動は9月に現れ、GBPはUSDに対して上昇します。これは、ヨーロッパで休暇が終わり、トレーダーや投資家の活発な活動が始まるためです。

XAUUSDも年末までに成長ダイナミクスを示す

図4：XAUUSDの季節変動チャート

下の図5はUSDCHF通貨ペアの動きのチャートで、年末までに約2000ポイントの季節的な動きの可能性があります。

図5：USDCHF取引銘柄の季節変動チャート

4.季節的取引戦略

1年には4つの異なる季節があり、金融市場には季節ごとの取引戦略に使える季節パターンがあります。季節的取引とは、特定の間隔で定期的に発生する季節的なパターンを指します。簡潔化のために、季節的取引戦略と呼びましょう。

この記事では、取引戦略（季節的取引）に季節性を利用できる理由について見ていきます。季節的取引とは何か、なぜ起こるのかを見てみましょう。最後に、季節的な株式取引戦略とその使い方の長いリストがあります。

市場取引で優位に立ちたいのであれば、季節性は強力で長続きする利点を提供できます。これらの多くは単独では使用できませんが、他のパラメータと組み合わせることで、季節性は優れた取引ツールとなります。

季節性とは、ある一定の期間に一定の間隔で発生するパターンを指します。多くの異なる資産の時系列データを調べると、それぞれの取引銘柄にはその時々の特徴や季節性があることがわかります。

季節的取引パターンは規則的に発生するのでしょうか。

いいえ、季節の変化は100%規則正しく起こるわけではありません。統計と平均があります。

例えば、平均値は夏よりも冬の方が高いパフォーマンスを示すかもしれません。よって、季節的取引パターンがあります。だからといって毎年冬にプラスになるわけではありません。季節的取引パターンは非常にポジティブな平均を持つかもしれませんが、これはスパイクの結果かもしれません。もし季節性を裏付けるような観測結果が少ないのであれば、2、3回の観測でもほとんどの結果を説明することができます。

季節的取引パターンが永遠に続くことはありません。

季節性を研究する主な理由は、バックテストで見つかるアノマリーのほとんどは、季節性を装ったものだと考えるからです。例えば、火曜日の反転は、アノマリーというよりもむしろ季節性の結果です。したがって、取引における相関関係は、隠れた季節性であることが判明するかもしれません。

取引で季節性を利用するもう1つの理由は、他のパラメータを組み合わせることによって、戦略の非常に貴重なインプットになり得るということです。

季節的取引戦略のデメリット

多くの季節的取引戦略の欠点の1つは、観測回数か少ないことです。金融市場にはあらゆるところに雑音とランダム性が潜んでおり、結論を急がないように注意しなければなりません。年パターンは明らかに1年に1回しか起こらないので、30回の観測をするためには30年必要です。これはいかなる統計テストでも確認されていません。

取引の一般的なルールは、できるだけ多くの観測をおこなうことです。

もう1つの欠点は、市場が定常的ではないということです。永遠に続くものなどありません。同じことが季節性にも当てはまるので、機能しなくなった季節性の損失を補わなければなりません。

​季節変動は、季節の変わり目や決算期、商品先渡契約取引戦略における天候の季節性など、さまざまな要因によって生じます。

市場は無限の原因と相関関係から構成されているため、理解するのは非常に複雑です。

何か季節的なものがあると、私たちはそれを天候や気候と結びつけます。

天候に大きく左右される商品市場は、季節変動が多くなります。

読者へのご提案：証券会社の商品先渡契約における季節変動を検討し、ご自分が見つけたパターンと、それを取引に利用する最善の方法をコメントで共有してください。

5.季節性指標の使用

季節的に取引をおこなうには、適切なグラフツールが必要です。この記事の添付ファイルには、季節指標とその使用パターンが含まれています。この記事では、D1の季節分析について論じています。

季節分析はどのように使用するのでしょうか。季節的要素を特定するにはさまざまな方法がありますが、最もシンプルで信頼性の高い方法は、平均トレンドを計算することです。銘柄のクォートは数年間取得されます。その後、今年、昨年、一昨年などの各日の価格を各年の対応する日付に従って合計し、平均年数で割ります。

図6は、テンプレートを銘柄チャートに読み込む様子を示しています。

図6：銘柄チャートにテンプレートを読み込む

指標の読み（線の形）を理解しやすくするために、銘柄チャートの前年比に移ります（提案された指標は、銘柄の1年間の季節的な値動きを表示します）。指標を作成するために、当年の銘柄日の終値（使いやすいように前年の期間に表示）、前年、および2年、3年、5年、8年、10年、15年の銘柄日の終値の平均値を用いました。それらを合計し、平均する年数で割ります。各行は、期間中の銘柄の平均価格を表示します。端末のTemplatesフォルダからテンプレートを読み込むと、すぐに画面に2本の縦線が表示され、前年の始まりと終わりが区切られます。指標はD1で使用されます。1年を通して「日次」の季節変動が示されます。線の色や幅はお好みで変えてください。指定した期間の銘柄価格の平均値が表示されます。基本的には、過去の同じ期間（月と日）の平均価格です。当年の銘柄の価格も、グレーの線で表示されます。各指標線は、明確な名称と

   PlotIndexSetString(0,PLOT_LABEL,"Last year");
   PlotIndexSetString(1,PLOT_LABEL,"Last year and the year before");
   PlotIndexSetString(2,PLOT_LABEL,"Average price over 3 years");
   PlotIndexSetString(3,PLOT_LABEL,"The current year's price is displayed on the previous year's period");
   PlotIndexSetString(4,PLOT_LABEL,"Average price over 5 years");
   PlotIndexSetString(5,PLOT_LABEL,"Average price over 8 years");
   PlotIndexSetString(6,PLOT_LABEL,"Average price over 10 years");
   PlotIndexSetString(7,PLOT_LABEL,"Average price over 15 years");

銘柄価格の平均値を収集する期間でラベル付けされています。マウスの矢印を線に合わせると、図7に例として示す季節チャート上で長方形のウィンドウ内にプロットされます。ラインの配色は自由に変更、カスタマイズできます。前年の期間に対する今年のクォート（指標表示）は、季節性の認識と評価のイメージを完成させるためにグレーで表示されています。季節性取引における先物取引の実践から、マーケットポジションを保有する最適な期間は1週間から1ヶ月であり、その後、季節性の方向にポジションを増やすか、減らすか、または他の取引をするかを決定すべきです。

 図7：クォートを平均する年数で指標ラインの名前を表示する

D1時間枠のチャート表示スケールを変更することで、1年を通しての銘柄の季節的な動きをより詳細に調べることができます。例えば、毎年11月以降に値動きの良い銀が値下がりすることが多いことが図8からわかります。

図8：XAGUSDの季節変動チャート

通貨ペアの平均値が与えられているおかげで、年間を基準として、15年間にわたり、年間のさまざまな間隔での動きのパターンを追跡することが可能です。指標の使いやすさを考慮し、銘柄の直近の直近1年間の期間を採用し、銘柄価格の季節的なトレンドのダイナミクスをメインウィンドウに表示しました。

過去のクォート表はどのように作られるのでしょうか。銘柄価格は、2年、3年、5年、8年、10年、15年の期間で平均されます。次に、それを合計し、平均年数で割ります。この指標は、日足で使用するように設計されています。

指標の線がすぐに表示されない場合は、銘柄の季節的な価格動向を見るために、時間枠を切り替えてD1に戻る必要があります。

このように、季節分析が純粋に基礎的なツールであるという既成概念は、完全に正しいとは言えません。収穫、生産、消費者需要の成長のサイクルに基づいて、資産の可能性を評価することができます。しかし同時に、テクニカル分析を使用して季節的な見通しを評価することもできます。

このデータは実際にどのように活用できるでしょうか。5年、10年、15年の曲線で繰り返されるパターン、つまり持続可能なパターンを見つけます。例えば、USDJPYペアは常に11月から12月にかけて上昇します。この知識からどのような恩恵を受けることができるでしょうか。日中取引ではこのデータは役に立ちませんが、D1で取引するのであれば、11月から12月にかけては、このペアの売りシグナルを無視して、買いシグナルのみに従うことができます。言い換えれば、季節性の方向に向かって取引すべきです。
季節的なトレンドの話題はとても魅力的です。年末年始の上下トレンドは、複雑なテクニカル分析よりも理解しやすく、説明しやすいです。しかし、他の要素も念頭に置いておくことが重要であり、どれか1つだけに頼ることはできません。

外国為替市場における季節的なトレンドは、ほとんどの場合、商品市場における需要と供給の全体的なバランスの結果です。しかし、こうした傾向は未知の市場原理と相関している可能性もあります。従って、季節的な傾向について結論を出すには、より長い期間を見る方が無難でしょう。

結論

季節性に基づく銘柄の動きの可能性を自分で評価し、見つけたパターンを現在の日付のコメントで共有することができます。

季節的なトレンドを観測することは、テクニカル分析やファンダメンタルズ分析に取って代わるものではないことを肝に銘じておきましょう。さらに、外国為替市場は、他の市場と同様に、予測不可能な変化やブラックスワンの影響を受けやすくなります。

取引パターンを評価するための追加フィルタとして季節性を考慮することは賢明です。季節的なトレンドの話題はとても魅力的です。年末年始の上下トレンドは、複雑なテクニカル分析よりも理解しやすく、説明しやすいです。しかし、他の要素も念頭に置いておくことが重要であり、どれか1つだけに頼ることはできません。季節性が他の銘柄に与える影響も考慮し、興味深い観測結果や識別されたパターンを報告することができます。

値動きの周期的要因や季節的要因を切り分けるためには、過去のデータを分析することが重要です。価格チャートを研究し、繰り返されるパターンとトレンドを見ます。テクニカル分析を使用してシグナルを特定し、周期的季節的要因に基づく値動きを確認します。移動平均線やストキャスティクスオシレーターなどの指標は、エントリポイントやエグジットポイントを決定するのに役立ちます。循環的要因や季節的要因は、テクニカルな側面だけでなく、ファンダメンタルな要因によって引き起こされることもあります。経済カレンダーや、一定期間の価格に影響を与える可能性のある出来事を研究します。価格変動を予測するために周期的季節的要因を利用するには、注意と分析が必要です。

外国為替市場で季節性を利用することは、値動きを予測し、取引の意思決定をおこなう上で重要なツールとなり得ます。

季節性は他の市場、例えば株式や指数などでも特徴的で、通常は基本的な理由によるものです。季節的なパターンを特定し、それを使用してトレンドを予測したり、取引のアイデアを特定したり、取引機会を特定したりすることで、トレーダーは優位に立つことができます。季節性そのものが、さまざまな年の間に変化し、変化しうることにご注目ください。単独で使用するにせよ、他の手法と組み合わせて使用するにせよ、季節分析は取引ツールキットの中で有用なツールとなります。