Institutional Momentum Stochastic Index

Der Stochastische Momentum-Index (SMI), der von William Blau entwickelt und in der Januar-Ausgabe 1993 der Zeitschrift Technical Analysis of Stocks & Commodities vorgestellt wurde, führt eine einzigartige Perspektive in die Handelsanalyse ein.

Im Unterschied zum herkömmlichen stochastischen Oszillator, der den aktuellen Schlusskurs im Verhältnis zur jüngsten Hoch-Tief-Spanne der x-Periode bewertet, beurteilt der SMI die Position des Schlusskurses im Verhältnis zum Mittelpunkt dieser Spanne.

Diese Innovation führt zu einem Oszillator mit einer Spanne von +/- 100, der für seine geringere Volatilität im Vergleich zum Standard-Stochastik-Oszillator bekannt ist:

• Ein positiver SMI-Wert entsteht, wenn der Schlusskurs den Mittelpunkt der Spanne überschreitet.
• Umgekehrt signalisiert ein negativer SMI-Wert, wenn der Schlusskurs unter diesen Mittelwert fällt.

Der SMI bietet nicht nur einen neuen Blick auf die Marktdynamik. Er enthält auch die Hoch- und Tiefpunkte der Kurse, die bequem als farbige Punkte dargestellt werden. Diese Funktion ist von unschätzbarem Wert, wenn es darum geht, wichtige Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu identifizieren, was den Nutzen des SMI für Händler und Anleger, die nach präzisen Markteinblicken suchen, weiter steigert.