Institutional Momentum Stochastic Index

El Stochastic Momentum Index (SMI), desarrollado por William Blau y presentado en la edición de enero de 1993 de la revista Technical Analysis of Stocks & Commodities, introduce una perspectiva única en el análisis de las operaciones.

A diferencia del oscilador estocástico convencional, que evalúa el cierre actual en relación con el rango alto/bajo del período x reciente, el SMI evalúa la posición del cierre en relación con el punto medio de este rango.

Esta innovación da lugar a un oscilador con un rango de +/- 100, conocido por su reducida volatilidad en comparación con el oscilador estocástico estándar:

• Una lectura positiva del SMI se produce cuando el cierre supera el punto medio del rango.
• Por el contrario, una lectura negativa del SMI se produce cuando el cierre cae por debajo de este punto medio.

El SMI no se limita a proporcionar una nueva visión del impulso del mercado. También incorpora los puntos máximos y mínimos de las oscilaciones de los precios, convenientemente representados como puntos de color. Esta característica resulta inestimable para identificar los niveles clave de soporte y resistencia, lo que aumenta aún más su utilidad para los operadores e inversores que buscan una visión precisa del mercado.