Volatility Forecast EWMA
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# Previsión de volatilidad EWMA: previsión de la próxima barra
*Categoría: Volatilidad | Dificultad: avanzada | Ventana: ventana independiente debajo del gráfico | Mercados: universal (Forex, índices, materias primas, criptomonedas, acciones) | Marcos temporales recomendados: M15, M30, H1, H4, D1*
## Breve descripción
> Estima la volatilidad de la próxima barra mediante un modelo EWMA basado en la varianza —el mismo esquema utilizado en la gestión de riesgos de carteras— junto con la volatilidad realmente observada.
### Descripción general
Todos los indicadores de volatilidad miran hacia atrás y miden cuánto se ha movido el mercado. Este mira hacia adelante y estima cuánto se moverá en la próxima barra. El modelo es la media móvil ponderada exponencialmente de la varianza: la varianza prevista es una combinación de la previsión de ayer y el cuadrado del rendimiento observado hoy, ponderada por el factor de decaimiento lambda. Un valor alto de lambda confiere al modelo una memoria a largo plazo y una reacción lenta ante las perturbaciones, mientras que un valor bajo lo hace más sensible pero también más volátil. Junto a la previsión, se representa la volatilidad realmente observada durante el periodo reciente: la comparación visual de ambas líneas permite evaluar en cuestión de segundos la fiabilidad del modelo para ese instrumento concreto, información que ninguna documentación teórica puede proporcionar.
### Cómo funciona el cálculo
1. Se calcula el rendimiento logarítmico de cada barra respecto al cierre anterior.
2. La varianza de la previsión se actualiza de forma recursiva: lambda multiplicado por la varianza anterior más uno menos lambda multiplicado por el cuadrado de la rentabilidad observada.
3. La previsión de volatilidad es la raíz cuadrada de esa varianza, expresada como porcentaje por barra.
4. El valor inicial es la varianza muestral de las primeras barras disponibles, de modo que la recursión parte de un valor razonable.
5. La volatilidad realizada comparativa se calcula hacia atrás a lo largo de la ventana InpRealizedWin, con el mismo método que cualquier medida clásica.
6. El umbral de alerta es un múltiplo de la previsión media a largo plazo, por lo que se adapta automáticamente al instrumento.
### Cómo utilizarlo
- Utiliza la previsión para dimensionar la posición antes de abrirla, en lugar de ajustarla una vez que la volatilidad ya haya cambiado.
- Compara la línea de previsión con la línea de datos realizados: si se superponen bien, el modelo es fiable para ese instrumento.
- Una previsión que supere el umbral dorado indica que se esperan condiciones de alta volatilidad: es el momento de ampliar los stops o reducir la exposición.
- Reduce el lambda en mercados que cambian de régimen rápidamente; auméntalo en aquellos con volatilidad persistente.
- Una previsión en la zona azul indica una compresión prevista: un contexto adecuado para estrategias de rango, no para rupturas inmediatas.
### A quién va dirigido y en qué intervalos de tiempo
Está dirigido a operadores que gestionan el riesgo de forma cuantitativa y que desean dimensionar sus posiciones en función de la volatilidad esperada, en lugar de la pasada. Funciona desde M15 hasta D1. El valor lambda de 0,94 es la cifra clásica de RiskMetrics para datos diarios: en marcos temporales intradía, es aconsejable reducirlo. Los traders que no estén familiarizados con los modelos de volatilidad pueden utilizarlo simplemente fijándose en el color, pero se perderán la parte más interesante: la evaluación de la calidad del modelo mediante la comparación de las dos líneas.
### Ejemplo práctico de interpretación de una señal
En el NASDAQ100 H1, la previsión se mantiene estable en torno al 0,18 % y la volatilidad realizada la sigue de cerca: el modelo describe bien este mercado. La publicación de un dato macroeconómico genera una barra seis veces mayor que el tamaño normal. La varianza de la previsión absorbe ese enorme pico y la línea de previsión salta a 0,55, superando el umbral de alerta. No hay necesidad de esperar a que la volatilidad realizada, calculada sobre veinte barras, se actualice lentamente: la previsión indica de inmediato que es probable que la siguiente barra sea muy amplia. Un operador que abra una posición en ese momento reduce el tamaño en dos tercios. Durante las sesiones siguientes, la previsión vuelve gradualmente a la normalidad.
## Parámetros de entrada
| Parámetro | Valor por defecto | Descripción |
|---|---|---|
| `InpLambda` | 0,94 | Factor de decaimiento del modelo. Los valores altos proporcionan una memoria larga y una reacción lenta; los bajos, capacidad de respuesta y nerviosismo. El valor clásico para datos diarios es 0,94. |
| `InpRealizedWin` | 20 | Ventana de la volatilidad realizada que se utiliza a modo de comparación. No afecta a la previsión, sino que solo sirve para evaluarla. |
| `InpBaselineWin` | 250 | Ventana de la previsión media a largo plazo, de la que se deriva el umbral de alerta. |
| `InpAlertMult` | 1,50 | Multiplicador aplicado a la media a largo plazo para obtener el umbral. Con 1,50 se señala una volatilidad esperada que supera en un 50 % la normal. |
## Ventajas / puntos fuertes
- Mira hacia el futuro en lugar de hacia el pasado: permite ajustar el riesgo antes de que cambie la volatilidad, no después.
- La comparación visual entre la previsión y los resultados reales te permite evaluar la calidad del modelo en tu propio instrumento.
- Actualización recursiva extremadamente ligera: un único producto y una suma por barra.
- El umbral de alerta es relativo al historial del instrumento, no un valor absoluto arbitrario.
## Limitaciones y advertencias
- El modelo reacciona ante las perturbaciones, pero no las anticipa: las noticias inesperadas lo pillan tan desprevenido como a cualquier otro indicador.
- Un único rendimiento anómalo tiene un peso inmediato considerable, por lo que la previsión puede sobreestimar los valores durante varias barras tras un evento aislado.
- Al ser recursivo, el valor depende de todo el historial cargado: las primeras barras tras cambiar la profundidad del gráfico difieren ligeramente.
- El modelo asume una varianza de media cero: en series con una deriva pronunciada, la estimación presenta un ligero sesgo al alza.
**Sin repintado:** los valores mostrados en una barra cerrada nunca se modifican posteriormente.
**Descargo de responsabilidad.** Este producto es una herramienta de análisis técnico, no un sistema de trading automatizado, y no ofrece garantía alguna de beneficios. Los mercados financieros conllevan el riesgo de pérdida total del capital invertido. Los resultados pasados no son indicativos de resultados futuros. Cada señal debe confirmarse con tu propio análisis, un plan de gestión del capital y pruebas previas en una cuenta demo. El autor no se hace responsable de las decisiones de negociación tomadas basándose en este indicador.
## Etiquetas y palabras clave sugeridas para MQL5
`volatilidad`, `previsión`, `ewma`, `gestión de riesgos`, `métricas de riesgo`, `tamaño de la posición`, `sin repaint`, `cuantitativo`
