Volatility Forecast EWMA
- Indicatori
- Versione: 1.0
- Attivazioni: 5
# Volatility Forecast EWMA - Previsione della prossima barra
*Categoria: Volatilita | Difficolta: avanzato | Finestra: finestra separata sotto il grafico | Mercati: Universale (Forex, indici, materie prime, crypto, azioni) | Timeframe consigliati: M15, M30, H1, H4, D1*
## Descrizione breve
> Stima la volatilita della barra successiva con un modello EWMA sulla varianza, lo stesso schema usato nella gestione del rischio di portafoglio, affiancandola alla volatilita realmente osservata.
### Panoramica
Tutti gli indicatori di volatilita guardano indietro e misurano quanto il mercato si e mosso. Questo guarda avanti e stima quanto si muovera alla barra successiva. Il modello e la media mobile esponenziale della varianza: la varianza prevista e una combinazione fra quella prevista ieri e il quadrato del rendimento osservato oggi, pesate dal fattore di decadimento lambda. Un lambda alto da al modello memoria lunga e reazione lenta agli shock, un lambda basso lo rende reattivo ma nervoso. Accanto alla previsione viene disegnata la volatilita realmente realizzata sulla finestra recente: confrontando visivamente le due linee si giudica in pochi secondi quanto il modello sia affidabile su quel particolare strumento, informazione che nessuna documentazione teorica puo fornire.
### Come funziona il calcolo
1. Il rendimento logaritmico di ogni barra viene calcolato rispetto alla chiusura precedente.
2. La varianza prevista si aggiorna in forma ricorsiva: lambda per la varianza precedente piu uno meno lambda per il quadrato del rendimento osservato.
3. La previsione di volatilita e la radice quadrata di quella varianza, riportata in percentuale per barra.
4. Il seme iniziale e la varianza campionaria delle prime barre disponibili, cosi la ricorsione parte da un valore sensato.
5. La volatilita realizzata di confronto viene calcolata all'indietro sulla finestra InpRealizedWin, con lo stesso metodo di ogni misura classica.
6. La soglia di allerta e un multiplo della previsione media di lungo periodo, quindi si adatta automaticamente allo strumento.
### Come si usa
- Usare la previsione per dimensionare la posizione prima di aprirla, invece di adattarla dopo che la volatilita e gia cambiata.
- Confrontare la linea di previsione con quella realizzata: se si sovrappongono bene il modello e affidabile su quello strumento.
- La previsione che supera la soglia dorata indica condizioni attese di volatilita elevata: e il momento di allargare gli stop o ridurre l'esposizione.
- Abbassare lambda sui mercati che cambiano regime rapidamente, alzarlo su quelli con volatilita persistente.
- La previsione in zona azzurra segnala compressione attesa: contesto adatto a strategie di range, non di breakout immediato.
### A chi e rivolto e su quali timeframe
E rivolto a chi gestisce il rischio in modo quantitativo e vuole dimensionare le posizioni sulla volatilita attesa invece che su quella passata. Funziona da M15 a D1. Il valore di lambda a 0.94 e quello classico della metodologia RiskMetrics per dati giornalieri: su timeframe intraday conviene abbassarlo. Chi non ha familiarita con i modelli di volatilita puo comunque usarlo leggendo solo il colore, ma perdera la parte piu interessante, cioe la valutazione della bonta del modello attraverso il confronto fra le due linee.
### Esempio pratico di lettura del segnale
Su NASDAQ100 H1 la previsione e stabile intorno allo 0.18 per cento e la volatilita realizzata la segue da vicino: il modello descrive bene questo mercato. Un dato macro produce una barra di ampiezza sei volte la norma. La varianza prevista assorbe quel quadrato enorme e la linea di previsione salta a 0.55, superando la soglia di allerta. Non serve aspettare che la volatilita realizzata, calcolata su venti barre, si aggiorni lentamente: la previsione dice subito che la prossima barra sara verosimilmente molto ampia. Chi apre una posizione in quel momento riduce la dimensione di due terzi. Nelle sedute successive la previsione decade gradualmente verso la norma.
## Elenco parametri di input
| Parametro | Default | Descrizione |
|---|---|---|
| `InpLambda` | 0.94 | Fattore di decadimento del modello. Valori alti danno memoria lunga e reazione lenta, valori bassi reattivita e nervosismo. Il valore classico per dati giornalieri e 0.94. |
| `InpRealizedWin` | 20 | Finestra della volatilita realizzata disegnata per confronto. Non influisce sulla previsione, serve solo a valutarla. |
| `InpBaselineWin` | 250 | Finestra della media di lungo periodo della previsione, da cui si ricava la soglia di allerta. |
| `InpAlertMult` | 1.50 | Moltiplicatore applicato alla media di lungo periodo per ottenere la soglia. Con 1.50 si segnala una volatilita attesa di meta superiore alla norma. |
## Vantaggi / punti di forza
- Guarda avanti invece che indietro: consente di adeguare il rischio prima che la volatilita cambi, non dopo.
- Il confronto visivo fra previsione e realizzato permette di giudicare la bonta del modello sul proprio strumento.
- Aggiornamento ricorsivo estremamente leggero: un solo prodotto e una somma per barra.
- La soglia di allerta e relativa alla storia dello strumento, non un valore assoluto arbitrario.
## Limitazioni e avvertenze
- Il modello reagisce agli shock ma non li anticipa: una notizia inattesa lo coglie impreparato esattamente come qualunque altro indicatore.
- Un singolo rendimento anomalo ha un peso immediato notevole, quindi la previsione puo sovrastimare per diverse barre dopo un evento isolato.
- Essendo ricorsivo il valore dipende da tutto lo storico caricato: le prime barre dopo un cambio di profondita del grafico differiscono leggermente.
- Il modello assume varianza a media nulla: su serie con deriva marcata la stima e lievemente distorta verso l'alto.
**Nessun repaint:** i valori pubblicati su una barra chiusa non vengono piu modificati.
**Disclaimer.** Questo prodotto e uno strumento di analisi tecnica, non un sistema di trading automatico, e non fornisce alcuna garanzia di profitto. I mercati finanziari comportano il rischio di perdita totale del capitale investito. Le performance passate non sono indicative dei risultati futuri. Ogni segnale prodotto va sempre confermato con la propria analisi, un piano di money management e un test preventivo su conto demo. L'autore non e responsabile di decisioni operative prese sulla base di questo indicatore.
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