ZScore Cointegration
- 指标
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Oleksandr Art'omenko
I am a professional trader and quantitative strategy developer with 20+ years of experience in the markets. My specialization is market-neutral strategies - Stat Arbitrage, Pair Trading, Basket Arbitrage, Dispersion Trading. Using my experience and capabilities, my goal is to introduce you to - 版本: 1.2
- 更新: 29 一月 2026
- 激活: 5
指标计算并显示 Z-Score 价差（协整价差），用于衡量两个金融工具之间的偏离程度。它基于最小二乘法（OLS）估算两个符号价格之间的关联系数 β，然后将价差分布标准化为 Z-Score。
在工具的独立窗口中，您将看到：
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主 Z-Score 线（红色）
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用户设定的上限和下限阈值（银色，虚线）
当 Z-Score 达到阈值时，指标会发出潜在的价差反转信号：
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Z-Score ≥ +Threshold → 做空第一个符号，做多第二个符号
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Z-Score ≤ −Threshold → 做多第一个符号，做空第二个符号
此外，图表上还会显示推荐的头寸大小（手数）文本标签，可手动设置或根据波动率（ATR）自动计算。
如何使用
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将指标加载到任何时间周期，选择您想作为第一个工具（Symbol1）的符号。
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打开指标参数窗口，指定要分析价差的第二个符号（Symbol2）。
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设置协整周期（CointegrationPeriod）、Z-Score 计算周期（ZScorePeriod）以及阈值（Threshold）。
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选择手数计算方式：手动输入两个手数，或保留第二个手数由 ATR 自动计算。
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当图表出现信号时，参考标签颜色：
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绿色 – 买入
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红色 – 卖出
指标参数
| 参数 | 默认值 | 说明 |
|---|---|---|
| Symbol2 | “GBPUSD” | 用于计算协整价差的第二个工具符号。 |
| InputSize | 0.1 | 第一个工具（Symbol1）的手数大小。 |
| InputLot2 | 0 | 第二个工具的固定手数。若为 0，则根据 ATR 自动计算手数。 |
| ATRperiod | 14 | 在手数自动计算时用于计算波动率的 ATR 周期。 |
| CointegrationPeriod | 100 | 用于 OLS 回归评估 β 系数的柱数（协整周期）。 |
| ZScorePeriod | 100 | 用于计算价差均值和标准差以标准化为 Z-Score 的柱数。 |
| ZScoreThreshold | 2.5 | 生成进出信号的 Z-Score 阈值。上限以虚线绘制，下限为其镜像负值。 |
| DebugMode | false | 启用详细日志（Print）以调试和检查中间计算（价格复制、回归系数、手数标签等）。 |
该指标非常适合在两个高度相关的工具上构建套利和市场中性策略。它能够根据波动率变化自动调整，并基于价差时间序列的统计特性提供清晰的进出场信号。
