Коэффициент Шарпа (Sharpe Ratio) - страница 8

Авторизуйтесь или зарегистрируйтесь, чтобы добавить комментарий
СанСаныч Фоменко
7038
СанСаныч Фоменко  

Весь этот красавец Шарп красиво выглядит в интерьере под названием "Эффективный рынок", в котором существуют такие понятия как "математическое ожидание", дисперсия и прочая. 

А откуда тогда берутся стопауты? Ведь это регулярное явление для сигналов, откуда и выросли ноги данного топика.


Может быть все намного сложнее?

Вместо матожидания кривая детрендирования, а вместо стандартного отклонения = константе вообще черти что?

В графике баланса нет ни математического ожидания, ни дисперсии, а есть под их названием случайные величины. На сегодня считается, что случайная величина "дисперсия" имеет закон распределения "t-распределение со скосом".


Будем все это учитывать в реальной торговле? В реальном выборе сигнала?


Если мы говорим о чисто утилитарной проблеме выбора сигнала между несколькими, то размер прибыли на единицу риска играет важную роль. Но не будем забывать про стопаут, и ограничим риск какой-либо более разумной величиной. Кроме этого, нас стандартное отклонение в контексте сигналов вообще не обладает ценностью, а обладает ценностью максимум отклонения, под и которым и будем понимать риск с налагаемым на него ограничением.


Отсюда, окончательно: интерес представляет средняя доходность за период (например, месяц) / максимальное отклонение за все время существования сигнала.


ПС.

В уме обязательно держим, что сигнал обязательно сольет, потому как отсутствуют по нему доказательства стационарности, т.е. история сигнала не имеет никакого отношения к будущему.

Dmitry Belov
173
Dmitry Belov  
СанСаныч Фоменко:

Весь этот красавец Шарп красиво выглядит в интерьере под названием "Эффективный рынок", в котором существуют такие понятия как "математическое ожидание", дисперсия и прочая. 

А откуда тогда берутся стопауты? Ведь это регулярное явление для сигналов, откуда и выросли ноги данного топика.


Может быть все намного сложнее?

Вместо матожидания кривая детрендирования, а вместо стандартного отклонения = константе вообще черти что?

В графике баланса нет ни математического ожидания, ни дисперсии, а есть под их названием случайные величины. На сегодня считается, что случайная величина "дисперсия" имеет закон распределения "t-распределение со скосом".


Будем все это учитывать в реальной торговле? В реальном выборе сигнала?


Если мы говорим о чисто утилитарной проблеме выбора сигнала между несколькими, то размер прибыли на единицу риска играет важную роль. Но не будем забывать про стопаут, и ограничим риск какой-либо более разумной величиной. Кроме этого, нас стандартное отклонение в контексте сигналов вообще не обладает ценностью, а обладает ценностью максимум отклонения, под и которым и будем понимать риск с налагаемым на него ограничением.


Отсюда, окончательно: интерес представляет средняя доходность за период (например, месяц) / максимальное отклонение за все время существования сигнала.


ПС.

В уме обязательно держим, что сигнал обязательно сольет, потому как отсутствуют по нему доказательства стационарности, т.е. история сигнала не имеет никакого отношения к будущему.

Поддержу. Красивый шарп полезен скорее для демонстрации своих скиллов на переговорах с крупными инвесторами, чем для привлечения подписчиков на сигнал за 20-30 баксов )) Уважаемые подписчики не обязаны разбираться во всех этих коэффициентах. Но продавец сигнала обязан, если он не пошутить пришел конечно.
ratnasambhava
443
ratnasambhava  
Олег avtomat:


Для форекса это общепринято, что Rf равно нулю. .... нет в мире абсолютно безрисковых активов.

"Для форекса это общепринято, что Rf равно нулю, потому что нет в мире абсолютно безрисковых активов." -- Ваша мысль понятна.

Но если в миру нет абсолютно безрисковых активов, тогда где же они есть? В МахаНирване что-ли? Вот не пойму.

О чем только думал черт Шарп, когда вставил этот никому не нужный аппендикс Rf, который теперь общепринято удалять, потому абсолюта в мире нет? А еще и нобелевку получил... За что?

Уж извините, но с такой логикой согласится не могу: "потому что общепринято".

А завтра общепримут, например, что всем нужно обрезываться. Значит все пойдем стройными рядами на обрезание, приговаривая: "Ну ничего не поделаешь, это же общепринято, смирись брат". Да уж, железобетонная логика.))

Только Вы не ругайтесь, пожалуйста, я без ехидства. Вообще-то, это обычная практика, что люди мыслят фиксированными идеями (шаблонами), даже не задумываясь. Вот принято так, и на этом все, баста.
Или "нам не дано знать ...". Кем "не дано"? Для чего "не дано"?

Олег avtomat
8341
Олег avtomat  
ratnasambhava:

"Для форекса это общепринято, что Rf равно нулю, потому что нет в мире абсолютно безрисковых активов." -- Ваша мысль понятна.

Но если в миру нет абсолютно безрисковых активов, тогда где же они есть? В МахаНирване что-ли? Вот не пойму.

О чем только думал черт Шарп, когда вставил этот никому не нужный аппендикс Rf, который теперь общепринято удалять, потому абсолюта в мире нет? А еще и нобелевку получил... За что?

Уж извините, но с такой логикой согласится не могу: "потому что общепринято".

А завтра общепримут, например, что всем нужно обрезываться. Значит все пойдем стройными рядами на обрезание, приговаривая: "Ну ничего не поделаешь, это же общепринято, смирись брат". Да уж, железобетонная логика.))

Только Вы не ругайтесь, пожалуйста, я без ехидства. Вообще-то, это обычная практика, что люди мыслят фиксированными идеями (шаблонами), даже не задумываясь. Вот принято так, и на этом все, баста.
 


Это не мною придумано. Это сложившаяся практика во всём мире. Возможно, эта практика вам не нравится, возможно, что вас тут же захватывают мечты о МахаНирване и обрезании ... -- но что это меняет? как это сказывается на практике? Никак.

А коэфф.Шарпа по этой сложившейся практике повсеместно используется, невзирая на ваше неудовольствие.  И подавляющее большинство пользователей принимают его втёмную, без понимания. Вот именно об этом я говорю.

Олег avtomat
8341
Олег avtomat  
Dmitry Belov:

Некоторые считают, что есть и это американские трежерис ))

Эти "некоторые" в большей мере стараются убедить в этом всех остальных. И во многих случаях это у них хорошо получается ;))
Олег avtomat
8341
Олег avtomat  
СанСаныч Фоменко:

Весь этот красавец Шарп красиво выглядит в интерьере под названием "Эффективный рынок", в котором существуют такие понятия как "математическое ожидание", дисперсия и прочая. 

А откуда тогда берутся стопауты? Ведь это регулярное явление для сигналов, откуда и выросли ноги данного топика.


Ноги отсюда https://www.mql5.com/ru/forum/192255/page15

Речь о том, по каким критериям определять победителей конкурсов, а сигналы ни при чём.

Регистрация участников на чемпионат реал счетов (центы) Июль месяц 2017 года .
Регистрация участников на чемпионат реал счетов (центы) Июль месяц 2017 года .
  • 2017.05.17
  • www.mql5.com
Добро пожаловать ! Запрещено: Пополнять и снимать с счёта средства во время проведения конкурса. Изменять кредитное плечо...
Dmitry Fedoseev
55140
Dmitry Fedoseev  

Надо же как вас тут кидает! Теперь решение философских вопросов вечности - существует ли безрисковый актив. 

Да любой риск которого ниже. Потому-что нет смысла делать более рискованное вложение, если можно получить ту же прибыль с меньшим риском. 

Dmitry Fedoseev
55140
Dmitry Fedoseev  
ratnasambhava:

...

А завтра общепримут, например, что всем нужно обрезываться. Значит все пойдем стройными рядами на обрезание, приговаривая: "Ну ничего не поделаешь, это же общепринято, смирись брат". Да уж, железобетонная логика.))

...


Ну как - да! Доктор сказал резать - значит резать, доктор знает, у доктора матлаб.
Alexey Navoykov
4467
Alexey Navoykov  
Dmitry Fedoseev:

Да любой риск которого ниже. Потому-что нет смысла делать более рискованное вложение, если можно получить ту же прибыль с меньшим риском. 

Ну не совсем так.  Нужна ведь некая базовая доходность, по которой будет оцениваться все варианты.

Понятно, что абсолютно безрискового ничего нет, поэтому надо ориентироваться на некую минимально рисковость в текущих условиях.

Но вообще, что подразумевается под риском и как его оценивать - это отдельный разговор...

Rafael Sahibgareev
540
Rafael Sahibgareev  
Возьмите как эталон безрисковой доходности среднеарифметическое от первичного размещения 4-х недельных трежерис в скользящем окне в 4 недели.......
Авторизуйтесь или зарегистрируйтесь, чтобы добавить комментарий