O trading em grade é eficaz, mas tem um problema. Quando a grade se estende, os volumes de mercado aumentam e o ponto de equilíbrio médio se distancia muito do preço. Algumas posições são lucrativas, mas você teme uma reversão, pois uma correção pode eliminar todos os seus lucros acumulados. Ou pior, levar a um prejuízo.
Um stop móvel padrão para uma grade ajuda, mas nem sempre. E se você pudesse fechar a grade em seções, garantindo lucros gradualmente enquanto simultaneamente "absorve" as posições perdedoras?
É exatamente isso que um stop móvel compensatório (CTS) faz.
Vamos analisar três abordagens implementadas no consultor AB Universal Grid:
- TSG — stop móvel simples para o grid (a partir do ponto de equilíbrio total)
- CTS — trailing stop compensatório (um grupo de uma posição perdedora)
- VCTS — virtual compensatory trailing stop (com divisão em fatias mínimas)
TSG — Stop simples para o grid
Vamos começar por como o trailing stop funciona na maioria dos casos em operações de grid trading.
A lógica é simples:
Todas as posições abertas na mesma direção (por exemplo, todas as posições de COMPRA) são consideradas. O ponto de equilíbrio geral é calculado — o preço médio ponderado de todas as posições. É como se fossem uma única posição, calculada pela média ponderada.
O trailing stop começa a partir deste nível.
Quais são os objetivos dessa abordagem?
- Proteja sua posição geral quando o preço se mover contra a grade. Se o preço reverter, seu stop loss será acionado, garantindo seus lucros.
- Mova o stop loss acompanhando o preço se ele se mover em direção à nossa grade. Quanto mais o preço se mover, mais alto o stop loss deverá subir. Isso permite que você ganhe pips adicionais.
Exemplo:
Você tem 5 posições compradas. O ponto de equilíbrio total é 1,1040. Você definiu um stop móvel de 30 pips. O stop está em 1,1070.
O preço sobe para 1,1100 — o stop é acionado para 1,1070. O preço sobe para 1,1120 — o stop é acionado para 1,1090.
Se a operação reverter, todas as 5 posições serão fechadas no nível de stop loss. O resultado será próximo de zero ou um pequeno ganho.
Parece tudo lógico. Mas há um problema...
CTS — Parada compensatória de arrasto para a grade
O que fazer se a grade estiver muito extensa? Os volumes de mercado são altos e o nível médio de equilíbrio está longe do preço. Você só quer atingir o ponto de equilíbrio, mas o preço nunca chega a esse ponto.
Vamos pensar de forma diferente...
Temos algumas posições lucrativas e algumas deficitárias. Não somos obrigados a levar em consideração todas as posições deficitárias.
Lógica CTS:
Vamos pegar a posição perdedora mais distante do preço (a mais problemática, que está em forte prejuízo) e todas as lucrativas. Calcularemos o ponto de equilíbrio apenas para elas.
Por que a mais distante? Porque é a mais difícil de fechar. Se conseguirmos compensá-la com as lucrativas, então conseguiremos lidar com as não lucrativas mais imediatas com ainda mais facilidade.
O ponto de equilíbrio para este grupo estará significativamente mais próximo do preço atual do que o ponto de equilíbrio geral. É muito mais provável que o preço o atinja.
E agora vamos aplicar o stop loss móvel apenas a este grupo (todos os ativos lucrativos + o mais distante dos não lucrativos).
O que isso proporciona?:
- Durante um rollback, não perderemos o lucro das ordens lucrativas. E com esse lucro, compensaremos a perda da ordem mais problemática, a ordem não lucrativa.
Após o encerramento de tal grupo:
- Um volume menor permanece no mercado (as posições não lucrativas restantes que estavam mais próximas do preço).
- Fundos disponíveis aparecem para ações futuras.
- Ainda resta um pequeno lucro.
Mas isso não é tudo.
O CTS não funciona apenas uma vez. Ele calcula constantemente as variações do nível de equilíbrio em tempo real.
Se o próximo cálculo revelar que outra ordem não lucrativa (a próxima mais distante do preço) pode ser incluída no grupo, ela é adicionada imediatamente.
Sim, o stop loss se deslocará para uma posição mais desfavorável (mais distante do preço). Mas, por outro lado, posições menos lucrativas serão protegidas pelo trailing stop.
Prioridades do CTS:
- O objetivo principal é compensar o máximo possível de ordens perdedoras com ordens lucrativas (começando pelas mais problemáticas).
- O segundo objetivo é analisar os lucros (pontos adicionais).
Ou seja, primeiro asseguramos a perda máxima e só depois pensamos em como aproximar o stop loss do preço.
Um exemplo de operação do CTS:
Grade: 3 posições lucrativas, 2 perdedoras. O preço atual é 1,1070. Perdedoras: #4 (1,1060, mais próxima do preço) e #5 (1,1080, mais distante do preço).
Etapa 1. Grupo: 3 lucrativos + nº 5 (o que apresenta maior prejuízo). Ponto de equilíbrio: 1,1030. Stop: 1,1060. O preço sobe.
Etapa 2. O preço subiu ainda mais. O CTS percebe que pode adicionar uma segunda ordem com prejuízo (nº 4). Ele a adiciona. O ponto de equilíbrio é recalculado e passa a ser 1,1045. O stop loss é movido para 1,1075 (mais distante do preço). Mas agora ambas as ordens com prejuízo estão protegidas.
Passo 3. O preço reverte. O stop é acionado em 1,1075. Três operações lucrativas são encerradas, além de duas com prejuízo. O resultado é um pequeno lucro ou nenhum.
Nota importante: TSG e CTS utilizam ordens de stop-loss reais. Você pode abrir seu terminal e verificar a localização das suas ordens de stop-loss. Elas são armazenadas no servidor da corretora e serão executadas mesmo se a conexão for perdida.
VCTS — Virtual Compensatory Trailing Stop
A síndrome do túnel do carpo tem uma desvantagem.
Se a posição com maior prejuízo apresentar um volume elevado em relação às posições lucrativas, poderá ser difícil para o grupo atingir o ponto de equilíbrio.
Imagine que você tenha duas posições lucrativas de 0,10 lotes cada e uma posição perdedora de 1,00 lote. O preço médio ponderado será muito próximo do preço da posição perdedora. Mesmo um pequeno lucro nas posições vencedoras será diluído pelo grande volume da posição perdedora. O ponto de equilíbrio estará muito distante e o preço nunca o atingirá.
Como resolver este problema?
Vamos dividir virtualmente todas as posições perdedoras em lotes mínimos (fatias). Por exemplo, uma posição perdedora de 0,50 lotes é transformada em 50 posições virtuais de 0,01 lotes cada, cada uma com seu próprio preço de abertura (o mesmo para todas as fatias de uma mesma posição).
E agora faremos os mesmos cálculos que no CTS:
- Assumimos todas as posições lucrativas.
- Adicionamos uma fatia virtual (0,01 lote) da posição não lucrativa mais distante (a mais problemática).
- Calculamos o ponto de equilíbrio para este grupo.
O que acontece?
Agora o ponto de equilíbrio está muito próximo, pois o volume adicional de operações com prejuízo é mínimo. O grupo está praticamente sem posições lucrativas.
A probabilidade de o preço atingir esse nível e ativar o trailing stop aumenta drasticamente.
Qual o próximo passo?
À medida que o preço continua a subir em direção ao lucro, o VCTS adiciona cada vez mais fatias ao grupo — segunda, terceira, décima, centésima. Além disso, as fatias são adicionadas a partir da posição de perda mais distante, depois da próxima, e assim por diante.
Quanto mais o preço se move, mais as operações perdedoras ficam protegidas. E maior será o volume de perdas encerradas quando a operação reverter.
A principal diferença entre VCTS e CTS:
O VCTS utiliza um stop-loss virtual. Por quê?
Porque é impossível definir um stop-loss real para parte de uma posição. A corretora não permite. Você só pode fechar parte de uma posição ao preço de mercado no momento da decisão.
Portanto, o VCTS mantém registros virtuais: ele memoriza o nível de stop-loss, mas não o define na conta. Quando o preço atinge esse nível, ele emite um comando de fechamento parcial.
Vantagens de uma parada virtual:
- A ordem de parada não é visível para a corretora.
- Você pode proteger qualquer volume, mesmo os menores.
Desvantagens de uma parada virtual:
- Se a conexão for interrompida, a proteção não funcionará.
- O terminal precisa estar em execução continuamente (o que é óbvio quando o assistente está em execução).
A principal vantagem do VCTS sobre o CTS:
Você pode fechar posições perdedoras em partes, em vez de por completo. Um corte mínimo de cada vez. Isso permite que você:
- Comece a rastrear a partir do limite mínimo (o ponto de equilíbrio está muito próximo).
- Aumentar o volume de perda protegida de forma muito suave
- Não espere que o preço atinja um ponto de equilíbrio "pesado" com alto volume.
Exemplo VCTS:
Posição perdedora de 0,50 lotes. O limite mínimo é de 0,01 lotes.
Passo 1. Agrupamento: 3 posições lucrativas + 1 ponto de corte (0,01) da posição perdedora mais distante. O ponto de equilíbrio está quase no nível das posições lucrativas. O preço atinge esse ponto rapidamente. O trailing stop é ativado.
Etapa 2. O preço sobe. Adicionamos o 2º, 3º e 4º cortes. O ponto de equilíbrio se desloca gradualmente, mas permanece próximo.
Etapa 3. O preço subiu 100 pontos. O grupo agora contém 30 cutoffs (0,30 lotes). A posição não lucrativa restante é de 0,20 lotes.
Etapa 4. Reversão. O stop virtual é acionado. Ocorre um fechamento parcial: 3 posições lucrativas são fechadas completamente, mais 0,30 lotes da posição perdedora. Os 0,20 lotes restantes permanecem no mercado.
Com o próximo movimento ascendente, você começará novamente a montar um grupo - agora com os 0,20 lotes restantes.
O ciclo se repete até que a posição perdedora seja completamente fechada.
Comparação de três abordagens
Critério
| TSG (simples)
| CTS (compensatório)
| VCTS (virtual)
|
| O que está incluído no grupo? | Todas as posições na direção | Todas as posições lucrativas + N posições com prejuízo (na íntegra) | Todas as fatias lucrativas + N fatias (0,01 cada) |
| Em que nível de prejuízo estamos começando? | —
| Do ponto mais distante (problemático) | Do ponto mais distante (problemático) |
| Ponto de equilíbrio do grupo | Muito longe (média para todos) | Mais próximo do preço | Muito próximo do preço |
| Tipo de stop-loss | Real | Real | Virtual |
| Posso fechar parte de uma posição perdedora? | ❌ Não | ❌ Não
| ✅ Sim (em fatias) |
| Proteção contra falha de conexão | ✅ Comer | ✅ Comer | ❌ Não |
| A ordem de parada é visível para a corretora. | ✅ Sim | ✅ Sim | ❌ Não |
O que escolher?
TSG (O trailing stop simples é adequado quando a grade é rasa, os volumes são aproximadamente os mesmos e você está pronto para fechar com um único portfólio.
CTS (Compensatório (com stop real) — quando a rede está sobrecarregada, existem várias posições perdedoras de tamanhos variados. Isso permite fechar gradualmente as perdas, começando pelas posições mais problemáticas. Além disso, um stop real é confiável em caso de falha de conexão.
VCTS (virtual) — para situações complexas em que a posição perdedora excede significativamente a posição vencedora. Ou quando você precisa iniciar um trailing stop o mais rápido possível com um limite mínimo. A desvantagem é que um stop virtual exige que o terminal esteja em execução continuamente.
O trailing stop em grade nem sempre é uma proposta de tudo ou nada. A abordagem de compensação oferece flexibilidade: você pode proteger gradualmente as posições perdedoras, começando pelas mais problemáticas e aumentando o volume conforme o preço se move.
O CTS assume integralmente as posições perdedoras e utiliza um stop-loss real. O VCTS utiliza cortes mínimos e um stop virtual, permitindo um trailing stop quase imediato, mas requer operação constante no terminal.
A abordagem que você escolher dependerá da sua grade de ordens, da sua tolerância ao risco e da confiança que você deposita na sua corretora. Mas uma coisa é certa: se você estiver operando em uma grade e se deparar com o problema de o "ponto de equilíbrio estar muito distante", vale a pena tentar o trailing stop compensatório.
Boa sorte e bons lucros!
