Le trading sur grille est efficace, mais il présente un inconvénient. Lorsque la grille s'étend, les volumes de marché augmentent considérablement et le seuil de rentabilité moyen s'éloigne fortement du prix. Certaines positions sont rentables, mais la crainte d'un retournement de tendance est bien réelle, car un repli pourrait anéantir tous les gains accumulés. Pire encore, entraîner des pertes.
Un stop suiveur classique pour une grille est utile, mais pas toujours. Et si vous pouviez fermer la grille par sections, en sécurisant progressivement les profits tout en compensant les pertes ?
C’est exactement ce qu’est un stop suiveur compensatoire (CTS).
Examinons trois approches mises en œuvre dans le conseiller AB Universal Grid :
- TSG — stop suiveur simple pour la grille (à partir du seuil de rentabilité total)
- CTS — stop suiveur compensatoire (un groupe d'une seule position perdante)
- VCTS — stop suiveur compensatoire virtuel (avec division en tranches minimales)
TSG — Stop suiveur simple pour la grille
Commençons par examiner comment le stop suiveur se manifeste dans la plupart des cas en trading sur grille.
La logique est simple :
Toutes les positions ouvertes dans la même direction (par exemple, toutes les positions d'achat) sont clôturées. Le seuil de rentabilité global est calculé : il s'agit du prix moyen pondéré de toutes les positions. C'est comme s'il s'agissait d'une seule position moyenne.
Le stop suiveur commence à ce niveau.
Quels sont les objectifs de cette approche ?
- Protégez votre position globale lorsque le prix évolue à l'encontre de la grille. Si le prix s'inverse, votre ordre stop loss sera déclenché, sécurisant ainsi vos gains.
- Déplacez le stop loss en fonction du prix s'il se rapproche de notre grille. Plus le prix bouge, plus le stop loss monte. Cela vous permet de gagner des pips supplémentaires.
Exemple:
Vous avez 5 positions longues. Le seuil de rentabilité total est de 1,1040. Vous avez placé un stop suiveur de 30 pips. Le stop est positionné à 1,1070.
Le prix monte à 1,1100 — le stop est placé à 1,1070. Le prix monte à 1,1120 — le stop est placé à 1,1090.
Si la tendance s'inverse, les 5 positions seront clôturées au niveau du stop loss. Le résultat sera proche de zéro ou un léger gain.
Tout cela semble logique. Mais il y a un problème…
CTS — Stop compensatoire en retrait pour la grille
Que faire si la grille est très étendue ? Les volumes de marché sont élevés et le seuil de rentabilité moyen est très éloigné du prix. Vous souhaitez simplement atteindre le seuil de rentabilité, mais le prix ne l'atteint jamais.
Pensons autrement...
Nous avons des positions gagnantes et d'autres perdantes. Nous ne sommes pas tenus de prendre en compte toutes les positions perdantes.
Logique CTS :
Prenons la position perdante la plus éloignée du prix (la plus problématique, qui est fortement dans le rouge) et toutes les positions gagnantes. Nous calculerons le seuil de rentabilité uniquement pour ces dernières.
Pourquoi la plus éloignée ? Parce que c’est la plus difficile à conclure. Si nous pouvons compenser avec des dossiers rentables, nous pourrons gérer plus facilement les dossiers non rentables plus immédiats.
Le seuil de rentabilité de ce groupe sera nettement plus proche du prix actuel que le seuil de rentabilité global. Le prix a donc beaucoup plus de chances de l'atteindre.
Et maintenant, nous n'appliquerons un stop loss suiveur qu'à ce groupe (tous les groupes rentables + le groupe le moins rentable).
Qu'est-ce que cela donne ?
- Lors d'une annulation, nous ne perdrons pas les bénéfices des commandes rentables. Ces bénéfices nous permettront de compenser la perte liée à la commande la plus problématique et non rentable.
Après la fermeture d'un tel groupe :
- un volume plus faible demeure sur le marché (les positions non rentables restantes qui étaient plus proches du prix)
- Des fonds disponibles sont disponibles pour d'autres actions.
- il reste un petit bénéfice
Mais ce n'est pas tout.
CTS ne fonctionne pas qu'une seule fois. Il calcule en permanence et en temps réel les variations du seuil de rentabilité.
Si le calcul suivant révèle qu'une autre commande non rentable (la suivante la plus éloignée du prix) peut être incluse dans le groupe, elle est immédiatement ajoutée.
Oui, le stop loss se déplacera vers une position moins favorable (plus éloignée du prix). Mais en revanche, les positions moins rentables seront protégées par le stop suiveur.
Priorités du CTS :
- L'objectif principal est de compenser autant que possible les commandes perdantes par des commandes rentables (en commençant par les plus problématiques).
- Le deuxième objectif est de dégager des bénéfices (points supplémentaires).
Autrement dit, nous assurons d'abord le montant maximal de perte, et ce n'est qu'ensuite que nous réfléchissons à la manière de rapprocher le stop du prix.
Exemple de fonctionnement du CTS :
Grille : 3 positions gagnantes, 2 perdantes. Le prix actuel est de 1,1070. Positions perdantes : n° 4 (1,1060, plus proche du prix) et n° 5 (1,1080, plus éloignée du prix).
Étape 1. Groupe : 3 rentables + n° 5 (le plus déficitaire). Seuil de rentabilité : 1,1030. Stop : 1,1060. Hausse des prix.
Étape 2. Le prix a encore évolué. CTS constate qu'il peut ajouter un deuxième ordre à perte (n° 4). Il le fait. Le seuil de rentabilité est recalculé et s'établit à 1,1045. Le stop est déplacé à 1,1075 (plus loin du prix). Désormais, les deux ordres à perte sont protégés.
Étape 3. Le prix s'inverse. Le stop est déclenché à 1,1075. Trois positions gagnantes sont clôturées, ainsi que deux positions perdantes. Le résultat est un faible profit, voire nul.
Note importante : TSG et CTS utilisent de véritables ordres stop-loss. Vous pouvez consulter votre terminal pour voir où se trouvent vos ordres stop-loss. Ils sont stockés sur le serveur du courtier et seront exécutés même en cas de perte de connexion.
VCTS — Arrêt suiveur compensatoire virtuel
Le syndrome du canal carpien présente un inconvénient.
Si la position la plus déficitaire présente un volume important par rapport aux positions rentables, il peut être difficile pour le groupe d'atteindre le seuil de rentabilité.
Imaginez que vous ayez deux positions gagnantes de 0,10 lot chacune et une position perdante de 1,00 lot. Le prix moyen pondéré sera très proche du prix de la position perdante. Même un petit profit sur les positions gagnantes sera dilué dans le volume important de la position perdante. Le seuil de rentabilité sera très éloigné et le prix ne l'atteindra jamais.
Comment résoudre ce problème ?
Décomposons virtuellement toutes les positions perdantes en lots minimums (parts). Par exemple, une position perdante de 0,50 lot est transformée en 50 positions virtuelles de 0,01 lot chacune, chacune ayant son propre prix d'ouverture (identique pour toutes les parts d'une même position).
Nous allons maintenant effectuer les mêmes calculs que dans CTS :
- Nous prenons toutes les positions rentables
- Nous ajoutons une tranche virtuelle (0,01 lot) à partir de la position la moins rentable (la plus problématique).
- Nous calculons le seuil de rentabilité pour ce groupe.
Ce qui se produit?
Le seuil de rentabilité est désormais très proche, car le volume supplémentaire déficitaire est minime. Le groupe ne détient quasiment plus aucune position profitable.
La probabilité que le prix atteigne ce niveau et active le stop suiveur augmente fortement.
Et ensuite ?
À mesure que le prix progresse et devient profitable, VCTS ajoute progressivement des parts au groupe : deuxième, troisième, dixième, centième. De plus, les parts sont ajoutées en commençant par la position la plus perdante, puis la suivante, et ainsi de suite.
Plus le prix monte, plus les positions perdantes sont protégées. Et plus le volume des pertes sera important lors du retournement de tendance.
La principale différence entre VCTS et CTS :
VCTS utilise un ordre stop-loss virtuel. Pourquoi ?
Il est impossible de définir un ordre stop-loss réel pour une partie d'une position, car le courtier ne le permet pas. Vous ne pouvez clôturer qu'une partie de votre position au prix du marché en vigueur au moment de la décision.
Par conséquent, VCTS conserve des enregistrements virtuels : il mémorise le niveau de stop-loss, mais ne l’applique pas au compte. Lorsque le prix atteint ce niveau, il émet un ordre de clôture partielle.
Avantages d'un arrêt virtuel :
- L'ordre de stop n'est pas visible pour le courtier.
- Vous pouvez protéger n'importe quel volume, même les plus petits.
Inconvénients d'un arrêt virtuel :
- Si la connexion est interrompue, la protection ne fonctionnera pas.
- Le terminal doit fonctionner en continu (ce qui est évident lorsque le conseiller est en cours d'exécution).
Le principal avantage du VCTS par rapport au CTS :
Vous pouvez clôturer vos positions perdantes par étapes, plutôt que d'un seul coup. Une petite réduction à la fois. Cela vous permet de :
- Commencez à suivre le rythme à partir du seuil minimum (le seuil de rentabilité est très proche).
- Augmenter très progressivement le volume de perte protégé
- N’attendez pas que le prix atteigne un seuil de rentabilité « élevé » avec un volume important.
Exemple VCTS :
Position perdante de 0,50 lot. Seuil de coupure minimum : 0,01 lot.
Étape 1. Groupe : 3 positions gagnantes + 1 position de coupure (0,01) par rapport à la position perdante la plus éloignée. Le seuil de rentabilité se situe quasiment au niveau des positions gagnantes. Le prix l'atteint rapidement. Le trailing tip est activé.
Étape 2. Le prix augmente. Nous ajoutons les 2e, 3e et 4e coupes. Le seuil de rentabilité se déplace progressivement, mais reste proche.
Étape 3. Le prix a augmenté de 100 points. Le groupe comprend désormais 30 positions de coupure (0,30 lot). La position non rentable restante est de 0,20 lot.
Étape 4. Inversion. Le stop virtuel est déclenché. Une fermeture partielle a lieu : 3 positions gagnantes sont clôturées intégralement, ainsi que 0,30 lot de la position perdante. Les 0,20 lots restants demeurent sur le marché.
Lors du prochain mouvement ascendant, vous recommencerez à constituer un groupe, cette fois-ci avec les 0,20 lots restants.
Le cycle se répète jusqu'à ce que la position perdante soit complètement fermée.
Comparaison de trois approches
Critère
| TSG (simple)
| CTS (compensatoire)
| VCTS (virtuel)
|
| Qu'est-ce qui est inclus dans le groupe ? | Toutes les positions dans la direction | Toutes les positions rentables + N positions perdantes (en intégralité) | Tous les bénéfices + N tranches (0,01 chacune) |
| À quel niveau de pertes commençons-nous ? | —
| Du plus éloigné (problématique) | Du plus éloigné (problématique) |
| Seuil de rentabilité du groupe | Loin (moyenne pour tous) | Plus près du prix | Très proche du prix |
| Type de stop-loss | Réel | Réel | Virtuel |
| Puis-je clôturer une partie d'une position perdante ? | ❌ Non | ❌ Non
| ✅ Oui (par tranches) |
| Protection contre les défaillances de connexion | ✅ Manger | ✅ Manger | ❌ Non |
| L'arrêt est visible par le courtier. | ✅ Oui | ✅ Oui | ❌ Non |
Que choisir ?
TSG (Le simple suivi est adapté lorsque la grille est peu profonde, que les volumes sont à peu près les mêmes et que vous êtes prêt à clôturer avec un seul portefeuille.
CTS (Compensatoire avec stop réel) : lorsque la grille est étirée, plusieurs positions perdantes de tailles variables apparaissent. Cela permet de réduire progressivement les pertes, en commençant par les positions les plus problématiques. De plus, un stop réel offre une protection fiable en cas de coupure de connexion.
VCTS (virtuel) — pour les situations complexes où la position perdante dépasse largement la position gagnante. Ou lorsqu’il est nécessaire d’initier un suivi rapide avec un seuil minimal. L’inconvénient est qu’un stop virtuel exige que le terminal fonctionne en continu.
Le suivi de position par grille n'est pas toujours une stratégie binaire. L'approche par compensation offre de la flexibilité : vous pouvez couvrir progressivement les positions perdantes, en commençant par les plus problématiques et en augmentant le volume au fur et à mesure que le prix évolue.
CTS ferme intégralement les positions perdantes et utilise un véritable stop-loss. VCTS utilise des coupes minimales et un stop virtuel, permettant un suivi quasi immédiat, mais exige une gestion continue du terminal.
L'approche que vous choisirez dépendra de votre grille de trading, de votre tolérance au risque et de la confiance que vous accordez à votre courtier. Une chose est sûre : si vous tradez sur une grille et que vous rencontrez le problème du « seuil de rentabilité trop élevé », le trailing compensatoire mérite d'être essayé.
Bonne chance et profits !
