Grid-Trading ist zwar effektiv, hat aber einen Haken. Wenn sich das Grid ausdehnt, steigen die Marktvolumina stark an, und der durchschnittliche Break-Even-Punkt entfernt sich weit vom Kurs. Manche Positionen sind zwar profitabel, aber man fürchtet eine Trendumkehr, da ein Rücksetzer alle erzielten Gewinne zunichtemachen könnte. Oder schlimmer noch: Verluste verursachen.
Ein standardmäßiger Trailing-Stop für ein Grid ist hilfreich, aber nicht immer. Was wäre, wenn Sie das Grid abschnittsweise schließen und so Gewinne sichern und gleichzeitig Verlustpositionen „aufkaufen“ könnten?
Genau das ist ein kompensatorischer Trailing Stop (CTS).
Betrachten wir drei Ansätze, die im AB Universal Grid Advisor implementiert wurden:
- TSG – einfacher Trailing-Stop für das Grid (vom Gesamt-Break-Even)
- CTS – kompensatorischer Trailing-Stop (eine Gruppe von einer Verlustposition)
- VCTS – virtueller kompensatorischer Trailing-Stop (mit Unterteilung in minimale Segmente)
TSG – Einfacher Trailing Stop für die Startaufstellung
Beginnen wir damit, wie Trailing Stops in den meisten Fällen beim Grid-Trading funktionieren.
Die Logik ist einfach:
Alle offenen Positionen in derselben Richtung (z. B. alle Kaufpositionen) werden geschlossen. Der Gesamt-Break-Even-Punkt wird berechnet – der gewichtete Durchschnittspreis aller Positionen. Es wird so behandelt, als handele es sich um eine einzige, gemittelte Position.
Der Trailing Stop beginnt auf diesem Niveau.
Was sind die Ziele dieses Ansatzes?
- Schützen Sie Ihre Gesamtposition, wenn sich der Kurs entgegen dem Raster bewegt. Sollte der Kurs umkehren, wird Ihr Stop-Loss ausgelöst und Ihre Gewinne werden gesichert.
- Verschieben Sie den Stop-Loss entsprechend dem Kurs, wenn dieser sich unserem Raster annähert. Je weiter sich der Kurs bewegt, desto höher wird der Stop-Loss gesetzt. Dadurch können Sie zusätzliche Pips erzielen.
Beispiel:
Sie halten 5 Long-Positionen. Der Break-Even-Punkt liegt bei 1,1040. Sie haben einen Trailing-Stop von 30 Pips gesetzt. Der Stop liegt bei 1,1070.
Der Kurs steigt auf 1,1100 – der Stop-Loss wird auf 1,1070 nachgezogen. Der Kurs steigt auf 1,1120 – der Stop-Loss liegt bei 1,1090.
Wenn sich der Kurs umkehrt, werden alle 5 Positionen auf dem Stop-Loss-Niveau geschlossen. Das Ergebnis wird nahe null liegen oder einen geringen Gewinn erzielen.
Es erscheint alles logisch. Aber es gibt ein Problem…
CTS – Kompensatorischer Trailing-Stop für das Grid
Was tun, wenn das Marktvolumen sehr groß ist? Die Handelsvolumina sind hoch, und der durchschnittliche Break-Even-Punkt liegt weit unter dem Preis. Sie möchten lediglich die Gewinnschwelle erreichen, aber der Preis erreicht diese nie.
Lasst uns anders denken…
Wir haben einige profitable und einige verlustbringende Positionen. Wir sind nicht verpflichtet, alle verlustbringenden Positionen zu berücksichtigen.
CTS-Logik:
Betrachten wir die verlustreichste Position, die am weitesten vom Kurs entfernt ist (die problematischste, die tief im Minus liegt), und alle profitablen Positionen. Wir berechnen die Gewinnschwelle nur für diese.
Warum gerade die am weitesten entfernte? Weil sie am schwierigsten zu schließen ist. Wenn wir sie mit profitablen Projekten ausgleichen können, werden wir die unmittelbareren, unrentablen Projekte noch leichter bewältigen können.
Die Gewinnschwelle für diese Gruppe wird deutlich näher am aktuellen Preis liegen als die allgemeine Gewinnschwelle. Es ist viel wahrscheinlicher, dass der Preis sie erreicht.
Und nun werden wir den Stop-Loss nur für diese Gruppe nachziehen lassen (alle profitablen Positionen + die am weitesten unprofitable Position).
Was bringt das?
- Bei einem Rollback verlieren wir nicht den Gewinn aus profitablen Aufträgen. Mit diesem Gewinn gleichen wir den Verlust aus dem problematischsten, unrentablen Auftrag aus.
Nach dem Schließen einer solchen Gruppe:
- Ein geringeres Volumen verbleibt im Markt (die verbleibenden unrentablen Positionen, die näher am Preis lagen).
- Freie Mittel stehen für weitere Aktionen zur Verfügung.
- Es bleibt ein kleiner Gewinn übrig
Aber das ist noch nicht alles.
CTS funktioniert nicht nur einmal. Es berechnet die Schwankungen des Break-Even-Levels ständig in Echtzeit.
Wenn die nächste Berechnung ergibt, dass ein weiterer unrentabler Auftrag (der nächste, der am weitesten vom Preis entfernt ist) in die Gruppe aufgenommen werden kann, wird er sofort hinzugefügt.
Ja, der Stop-Loss wird an eine ungünstigere Position (weiter vom Kurs entfernt) verschoben. Andererseits werden unprofitablere Positionen durch den Trailing-Stop geschützt.
CTS-Prioritäten:
- Das Hauptziel besteht darin, möglichst viele verlustbringende Aufträge durch profitable Aufträge zu kompensieren (beginnend mit den problematischsten).
- Das zweite Ziel ist es, Gewinne (zusätzliche Punkte) zu erzielen.
Das heißt, wir sichern uns zuerst gegen den maximalen Verlust ab und überlegen erst dann, wie wir den Stop näher an den Preis heranrücken können.
Ein Beispiel für die Funktionsweise von CTS:
Raster: 3 profitable Positionen, 2 verlustbringende. Der aktuelle Kurs liegt bei 1,1070. Verlustbringende Positionen: Nr. 4 (1,1060, näher am Kurs) und Nr. 5 (1,1080, weiter vom Kurs entfernt).
Schritt 1. Gruppe: 3 profitable Positionen + Position Nr. 5 (die mit dem größten Verlust). Gewinnschwelle: 1,1030. Stopp: 1,1060. Der Kurs steigt.
Schritt 2. Der Kurs hat sich weiter bewegt. CTS erkennt, dass eine zweite Verlustorder (Nr. 4) platziert werden kann. Der Break-Even-Punkt wird neu berechnet und liegt nun bei 1,1045. Der Stop-Loss wird auf 1,1075 (weiter vom Kurs entfernt) verschoben. Beide Verlustorders sind nun abgesichert.
Schritt 3. Der Kurs dreht. Der Stop-Loss wird bei 1,1075 ausgelöst. Drei profitable Trades werden geschlossen, zwei verlustreiche. Das Ergebnis ist ein geringer Gewinn oder null.
Wichtiger Hinweis: TSG und CTS verwenden echte Stop-Loss-Orders. Sie können Ihr Terminal öffnen und den Speicherort Ihrer Stop-Loss-Orders einsehen. Diese werden auf dem Server des Brokers gespeichert und auch bei Verbindungsverlust ausgeführt.
VCTS – Virtueller kompensatorischer Trailing-Stop
CTS hat einen Nachteil.
Wenn die Position mit dem größten Verlust im Verhältnis zu den profitablen Positionen ein großes Volumen aufweist, kann es für die Gruppe schwierig sein, die Gewinnschwelle zu erreichen.
Stellen Sie sich vor, Sie haben zwei profitable Positionen mit jeweils 0,10 Lots und eine Verlustposition mit 1,00 Lots. Der gewichtete Durchschnittspreis liegt sehr nahe am Preis der Verlustposition. Selbst ein kleiner Gewinn aus den Gewinnpositionen verteilt sich auf das große Volumen der Verlustposition. Der Break-even-Punkt ist weit entfernt und wird vom Preis nie erreicht.
Wie lässt sich dieses Problem lösen?
Wir zerlegen virtuell alle Verlustpositionen in kleinste Teilbeträge. Beispielsweise wird eine Verlustposition von 0,50 Lots in 50 virtuelle Positionen von jeweils 0,01 Lots aufgeteilt, jede mit ihrem eigenen Eröffnungspreis (derselbe für alle Teilbeträge einer einzelnen Position).
Und nun führen wir die gleichen Berechnungen wie in CTS durch:
- Wir nehmen alle profitablen Positionen ein.
- Wir fügen einen virtuellen Teil (0,01 Lot) von der am weitesten entfernten unrentablen Position (der problematischsten) hinzu.
- Wir berechnen den Break-Even-Punkt für diese Gruppe.
Was geschieht?
Der Break-even-Punkt ist nun sehr nahe, da das zusätzliche Verlustvolumen minimal ist. Die Gruppe hat fast alle profitablen Positionen aufgegeben.
Die Wahrscheinlichkeit, dass der Kurs dieses Niveau erreicht und den Trailing-Stop auslöst, steigt stark an.
Was kommt als Nächstes?
Sobald der Kurs weiter in den Gewinnbereich fließt, fügt VCTS der Gruppe immer mehr Segmente hinzu – das zweite, dritte, zehnte, hundertste. Die Segmente werden beginnend mit der Position mit dem größten Verlust hinzugefügt, dann mit der nächsten und so weiter.
Je stärker sich der Kurs bewegt, desto mehr Verlustpositionen sind abgesichert. Und desto mehr Verlustvolumen wird geschlossen, wenn sich der Kurs umkehrt.
Der Hauptunterschied zwischen VCTS und CTS:
VCTS verwendet einen virtuellen Stop-Loss. Warum?
Da es unmöglich ist, einen echten Stop-Loss für einen Teil einer Position festzulegen, erlaubt der Broker dies nicht. Sie können eine Position nur teilweise zum Marktpreis zum Zeitpunkt der Entscheidung schließen.
VCTS führt daher virtuelle Aufzeichnungen: Es merkt sich das Stop-Loss-Niveau, legt es aber nicht im Konto fest. Sobald der Kurs dieses Niveau erreicht, wird ein Teilschließungsauftrag erteilt.
Vorteile eines virtuellen Halts:
- Der Stopp ist für den Broker nicht sichtbar.
- Sie können jedes Volumen schützen, selbst die kleinsten.
Nachteile eines virtuellen Halts:
- Wenn die Verbindung unterbrochen ist, funktioniert der Schutz nicht.
- Das Terminal muss kontinuierlich laufen (was gegeben ist, wenn der Berater läuft).
Der Hauptvorteil von VCTS gegenüber CTS:
Sie können Verlustpositionen stückweise statt vollständig schließen. Immer nur einen minimalen Schritt. Dadurch erreichen Sie Folgendes:
- Beginnen Sie mit dem Trailing ab dem Mindestschwellenwert (die Gewinnschwelle ist sehr nahe).
- Die Erhöhung des geschützten Verlustvolumens verläuft sehr reibungslos.
- Warten Sie nicht, bis der Preis bei hohem Volumen einen „hohen“ Break-even-Punkt erreicht.
VCTS-Beispiel:
Verlustposition von 0,50 Lots. Mindestausstiegspunkt: 0,01 Lots.
Schritt 1. Gruppierung: 3 profitable Positionen + 1 Cutoff (0,01) von der Position mit dem größten Verlust. Der Break-even-Punkt liegt fast auf dem Niveau der profitablen Positionen. Der Kurs erreicht ihn schnell. Trailing-Stop wird aktiviert.
Schritt 2. Der Preis steigt. Wir fügen den zweiten, dritten und vierten Schnitt hinzu. Der Break-Even-Punkt verschiebt sich allmählich, bleibt aber in der Nähe.
Schritt 3. Der Preis ist um 100 Punkte gestiegen. Die Gruppe enthält nun 30 Cutoffs (0,30 Lots). Die verbleibende unprofitable Position beträgt 0,20 Lots.
Schritt 4. Umkehr. Der virtuelle Stop wird ausgelöst. Es erfolgt eine Teilschließung: Drei profitable Positionen werden vollständig geschlossen, zusätzlich werden 0,30 Lots der Verlustposition geschlossen. Die verbleibenden 0,20 Lots verbleiben im Markt.
Mit der nächsten Aufwärtsbewegung beginnen Sie erneut, eine Gruppe zusammenzustellen – diesmal mit den verbleibenden 0,20 Losen.
Der Zyklus wiederholt sich, bis die Verlustposition vollständig geschlossen ist.
Vergleich dreier Ansätze
Kriterium
| TSG (einfach)
| CTS (kompensatorisch)
| VCTS (virtuell)
|
| Was ist in der Gruppe enthalten? | Alle Positionen in Richtung | Alle Gewinnpositionen + N Verlustpositionen (vollständig) | Alle profitablen + N Segmente (je 0,01) |
| Auf welchem Verlustniveau beginnen wir? | —
| Von den entferntesten (problematischen) | Von den entferntesten (problematischen) |
| Gewinnschwelle der Gruppe | Weit (Durchschnitt für alle) | Näher am Preis | Sehr nah am Preis |
| Stop-Loss-Typ | Real | Real | Virtuell |
| Kann ich einen Teil einer Verlustposition schließen? | ❌ Nein | ❌ Nein
| ✅ Ja (in Scheiben) |
| Schutz vor Verbindungsfehlern | ✅ Essen | ✅ Essen | ❌ Nein |
| Der Stopp ist für den Broker sichtbar. | ✅ Ja | ✅ Ja | ❌ Nein |
Was soll ich wählen?
TSG (Simple Trailing ist geeignet, wenn das Grid flach ist, die Volumina ungefähr gleich sind und Sie bereit sind, mit einem Portfolio zu schließen).
CTS (Kompensatorisch mit echtem Stop-Loss) – Bei einem gedehnten Grid entstehen mehrere Verlustpositionen unterschiedlicher Größe. Dadurch können Sie Ihre Verluste schrittweise schließen, beginnend mit den problematischsten Positionen. Zudem bietet ein echter Stop-Loss Sicherheit bei einem Verbindungsabbruch.
Virtueller Stop-Loss (VCTS) – für komplexe Situationen, in denen die Verlustposition die Gewinnposition deutlich übersteigt. Oder wenn Sie schnellstmöglich mit einem minimalen Schwellenwert einen Trailing-Stop auslösen müssen. Der Nachteil: Ein virtueller Stop-Loss erfordert, dass das Terminal kontinuierlich läuft.
Grid-Trailing ist nicht immer eine Alles-oder-Nichts-Entscheidung. Der Offset-Ansatz bietet Flexibilität: Sie können Verlustpositionen schrittweise absichern, indem Sie mit den problematischsten Positionen beginnen und das Volumen mit der Kursbewegung erhöhen.
CTS übernimmt Verlustpositionen vollständig und verwendet einen realen Stop-Loss. VCTS verwendet minimale Gewinnmitnahmen und einen virtuellen Stop-Loss, was ein nahezu sofortiges Nachziehen ermöglicht, jedoch einen ständigen Terminalbetrieb erfordert.
Die gewählte Vorgehensweise hängt von Ihrem Grid, Ihrer Risikotoleranz und dem Vertrauen in Ihren Broker ab. Eines ist jedoch sicher: Wenn Sie mit einem Grid handeln und auf das Problem stoßen, dass der Break-Even-Punkt zu weit entfernt ist, ist ein Versuch mit kompensatorischem Trailing-Trade lohnenswert.
Viel Glück und Gewinn!
