AB Universal Grid. Compensatory trailing for the order grid

[Русский] - [English] - [中文] - [Español] - [Português] - [日本語] - [Deutsch] - [한국어] - [Français] - [Italiano] - [Türkçe]

소개

그리드 트레이딩은 효과적이지만 한 가지 문제가 있습니다. 그리드가 길어지면 시장 거래량이 많아지고 평균 손익분기점이 가격에서 크게 멀어집니다. 일부 포지션은 수익을 내지만, 추세 반전이 두려워집니다. 조정으로 인해 누적된 수익이 모두 날아가거나 최악의 경우 손실을 볼 수도 있기 때문입니다.

그리드 거래에 표준 트레일링 스톱을 적용하면 도움이 되지만, 항상 효과적인 것은 아닙니다. 손실 포지션을 청산하면서 동시에 수익을 점진적으로 확보하기 위해 그리드를 구간별로 청산할 수 있다면 어떨까요?

이것이 바로 보상형 트레일링 스톱(CTS)의 정의입니다.

AB Universal Grid 어드바이저에 구현된 세 가지 접근 방식을 살펴보겠습니다.

• TSG — 그리드용 단순 트레일링 스톱(총 손익분기점 기준)
• CTS — 보상형 트레일링 스톱(손실 포지션 하나로 구성된 그룹)
• VCTS — 가상 보상 트레일링 스톱(최소 분할 사용)

갑시다.

TSG — 그리드를 위한 간단한 트레일링 스톱

먼저 그리드 트레이딩에서 트레일링 스톱이 대부분의 경우에 어떻게 발생하는지 살펴보겠습니다.

논리는 간단합니다.

같은 방향의 모든 미결 포지션(예: 모든 매수 포지션)을 청산합니다. 전체 손익분기점은 모든 포지션의 가중 평균 가격으로 계산됩니다. 마치 하나의 평균 포지션처럼 작동하는 것입니다.

트레일링 스톱은 이 레벨부터 시작됩니다.

이 접근 방식의 목표는 무엇입니까?

1. 가격이 그리드에 반하여 움직일 때 전체 포지션을 보호하세요. 가격이 반전되면 손절매 주문이 실행되어 수익을 확정할 수 있습니다.
2. 가격이 우리 그리드 쪽으로 움직이면 손절매도 함께 이동하세요. 가격 변동폭이 클수록 손절매 위치도 위로 이동합니다. 이렇게 하면 더 많은 핍을 얻을 수 있습니다.

모든 게 논리적으로 보입니다. 하지만 문제가 하나 있습니다...

CTS — 그리드에 대한 보상 트레일링 스톱

만약 거래량이 많고 평균 손익분기점이 가격과 너무 멀리 떨어져 있다면 어떻게 해야 할까요? 손익분기점만 넘기면 되는데, 가격이 전체 손익분기점에 도달하지 않는다면요?

다르게 생각해 봅시다.

우리는 수익을 내는 포지션도 있고 손실을 보는 포지션도 있습니다. 모든 손실 포지션을 고려해야 할 의무는 없습니다.

CTS 논리:

가격에서 가장 멀리 떨어진 손실 포지션(가장 문제가 심각하고 손실폭이 큰 포지션)과 모든 수익 포지션을 살펴보겠습니다. 이 두 포지션에 대해서만 손익분기점을 계산하겠습니다.

왜 하필 가장 먼 곳이냐고요? 마감하기가 가장 어렵기 때문입니다. 수익성 있는 다른 곳에서 그 손실을 만회할 수 있다면, 당장 수익성이 없는 다른 곳들도 훨씬 쉽게 처리할 수 있을 겁니다.

이 그룹의 손익분기점은 전체 손익분기점보다 현재 가격에 훨씬 더 가까울 것입니다. 따라서 가격이 해당 가격에 도달할 가능성이 훨씬 더 높습니다.

이제 이 그룹(수익이 발생한 모든 거래와 가장 멀리 떨어진 손실이 발생한 거래 하나)에 대해서만 트레일링 스톱 로스를 적용하겠습니다.

이것은 무엇을 의미합니까?:

• 롤백 과정에서 수익성이 좋은 주문의 이익은 손실되지 않습니다. 그리고 이 이익으로 가장 문제가 많고 수익성이 낮은 주문의 손실을 상쇄할 수 있습니다.

그러한 그룹을 폐쇄한 후:

• 시장에 남아있는 거래량은 더 적습니다 (가격에 더 가까웠던 수익성이 없는 포지션들이 남아있기 때문입니다).
• 추가 조치를 위한 여유 자금이 나타났습니다.
• 약간의 이익이 남았습니다.

하지만 그게 다가 아닙니다.

CTS 우선순위:

1. 주된 목표는 (가장 문제가 많은 주문부터 시작하여) 손실 주문을 최대한 많은 수익성 있는 주문으로 만회하는 것입니다.
2. 두 번째 목표는 수익을 극대화하는 것입니다(추가 점수).

즉, 우선 최대한의 손실에 대비한 보험에 가입한 다음, 손절매 지점을 가격에 더 가깝게 이동시키는 방법을 고려하는 것입니다.

중요 사항: TSG와 CTS는 실제 손절매 주문을 사용합니다. 터미널을 열어 손절매 주문의 위치를 확인할 수 있습니다. 손절매 주문은 브로커 서버에 저장되며 연결이 끊어지더라도 실행됩니다.

VCTS — 가상 보상 트레일링 스톱

CTS에는 한 가지 단점이 있습니다.

손실이 가장 큰 포지션의 거래량이 수익을 내는 포지션에 비해 상대적으로 많다면, 해당 그룹이 손익분기점에 도달하기 어려울 수 있습니다.

0.10랏씩 두 개의 수익 포지션과 1.00랏의 손실 포지션 하나가 있다고 가정해 보세요. 가중 평균 가격은 손실 포지션의 가격과 매우 비슷할 것입니다. 수익 포지션에서 발생하는 작은 이익조차도 손실 포지션의 많은 거래량에 분산될 것입니다. 손익분기점은 매우 멀어지고, 가격은 결코 손익분기점에 도달하지 못할 것입니다.

이 문제를 어떻게 해결할까요?

손실 포지션을 최소 단위(슬라이스)로 나누어 보겠습니다. 예를 들어, 0.50랏의 손실 포지션은 각각 0.01랏씩 50개의 가상 포지션으로 변환되며, 각 가상 포지션은 동일한 시작 가격(단일 포지션의 모든 슬라이스에 대해 동일)을 갖습니다.

이제 CTS에서와 동일한 계산을 수행하겠습니다.

• 우리는 수익성이 좋은 모든 포지션을 취합니다.
• 가장 수익성이 낮은 위치(가장 문제가 많은 위치)에서 가상 슬라이스 1개(0.01랏)를 추가합니다.
• 우리는 이 그룹의 손익분기점을 계산합니다.

무슨 일이 일어날까요?

이제 손익분기점이 매우 가까워졌습니다. 손실을 발생시키는 추가 거래량이 미미하기 때문입니다. 그룹은 수익성이 있는 포지션을 거의 모두 처분했습니다.

가격이 이 수준에 도달하여 트레일링 스톱이 작동될 확률이 급격히 높아집니다.

다음은 무엇인가요?

가격이 계속해서 수익권으로 진입함에 따라 VCTS는 그룹에 두 번째, 세 번째, 열 번째, 백 번째 조각 등 점점 더 많은 조각을 추가합니다. 더욱이, 조각은 가장 큰 손실이 발생한 위치부터 시작하여 그 다음 위치, 그리고 그 다음 위치 순으로 추가됩니다.

가격 변동폭이 클수록 손실 거래 보호 효과가 커지고, 반대로 거래가 반전될 때 손실 거래량이 더 많이 청산됩니다.

VCTS와 CTS의 주요 차이점은 다음과 같습니다.

VCTS는 가상 손절매를 사용합니다. 그 이유는 무엇일까요?

포지션의 일부에 대해 실질적인 손절매를 설정하는 것이 불가능하기 때문입니다. 브로커가 이를 허용하지 않습니다. 포지션의 일부는 결정 시점의 시장가로만 청산할 수 있습니다.

따라서 VCTS는 가상 기록을 유지합니다. 손절매 수준을 기억하지만 계정에 설정하지는 않습니다. 가격이 이 수준에 도달하면 부분 청산 명령을 내립니다.

가상 경유의 장점:

• 스톱 주문은 브로커에게 보이지 않습니다.
• 가장 작은 볼륨이라도 모든 볼륨을 보호할 수 있습니다.

가상 경유의 단점:

• 연결이 끊어지면 보호 기능이 작동하지 않습니다.
• 터미널은 지속적으로 실행되어야 합니다 (어드바이저가 실행 중일 때는 당연한 일입니다).

VCTS가 CTS에 비해 갖는 주요 이점:

손실 포지션은 전체를 한꺼번에 청산하는 대신 부분적으로 청산할 수 있습니다. 한 번에 조금씩 줄이는 것이죠. 이렇게 하면 다음과 같은 이점을 얻을 수 있습니다.

• 최소 임계값(손익분기점에 매우 근접)부터 추적을 시작하세요.
• 보호 손실 용량을 매우 부드럽게 증가시킵니다.
• 높은 거래량으로 가격이 "심각한" 손익분기점에 도달할 때까지 기다리지 마세요.

세 가지 접근 방식 비교

무엇을 선택해야 할까요?

TSG(단순 트레일링은 그리드가 얕고 거래량이 거의 동일하며 하나의 포트폴리오로 마감할 준비가 되었을 때 적합합니다.)

CTS(보상형 손절매) - 그리드가 늘어났을 때, 다양한 규모의 손실 포지션이 여러 개 발생합니다. 이를 통해 가장 문제가 되는 포지션부터 시작하여 손실을 점진적으로 청산할 수 있습니다. 또한, 연결 오류 발생 시에도 실제 손절매가 안정적으로 작동합니다.

VCTS(가상 손절매)는 손실 포지션이 수익 포지션을 크게 초과하는 복잡한 상황이나, 최소한의 임계값으로 최대한 빨리 트레일링 스톱을 시작해야 할 때 사용합니다. 단점은 가상 손절매를 사용하려면 거래 터미널을 지속적으로 실행해야 한다는 것입니다.

결론

그리드 트레일링은 항상 모든 것을 걸거나 아무것도 걸지 않는 극단적인 방식은 아닙니다. 상쇄 전략을 사용하면 유연성을 확보할 수 있습니다. 손실이 가장 큰 포지션부터 시작하여 가격 변동에 따라 거래량을 늘려가면서 점진적으로 헤지할 수 있습니다.

CTS는 손실 포지션 전체를 인출하고 실제 손절매를 사용합니다. VCTS는 최소한의 인출과 가상 손절매를 사용하여 거의 즉각적인 트레일링 트래킹이 가능하지만, 터미널을 지속적으로 조작해야 합니다.

어떤 접근 방식을 선택할지는 사용하는 그리드, 위험 감수 수준, 그리고 브로커에 대한 신뢰도에 따라 달라집니다. 하지만 한 가지는 확실합니다. 그리드 트레이딩을 하다가 "손익분기점이 너무 멀다"는 문제에 직면한다면, 보상 트레일링 핸디캡을 시도해 볼 가치가 있습니다.