Daily Loss and Drawdown Risk Manager

Mettetelo su un solo grafico e fa rispettare il vostro limite di perdita giornaliera e il drawdown massimo su tutto il conto, chiunque abbia aperto l'operazione: voi a mano, l'app del telefono, un altro EA o un segnale copiato. Raggiunto il limite, chiude ogni posizione, cancella ogni ordine pendente e continua a chiudere tutto ciò che viene aperto finché il blocco non termina. Interviene a una soglia che impostate prima del limite, non dopo, e dice in parole semplici cosa ha fatto.

Ciò che va storto con un risk manager raramente è una funzione mancante. È un limite che scatta in ritardo, un'impostazione che significa qualcosa di diverso dal suo nome, un blocco che la modifica degli input annulla senza dirlo, oppure operazioni chiuse che nessuno si aspettava che toccasse. Per ognuno di questi c'è una risposta chiara qui sotto.

Come configurarlo

Per la challenge di una prop firm, o per limiti vostri, queste sono le impostazioni che contano:

• Account size: la dimensione della challenge, per esempio 100000, oppure la dimensione da cui volete misurare i vostri limiti. Lasciatela a 0 e al primo avvio prende il vostro saldo.
• Daily loss limit e Overall loss limit: il vostro limite di perdita giornaliera e il vostro drawdown massimo. L'impostazione Loss limits are set in sceglie tra un importo nella valuta del vostro conto e una percentuale: della dimensione del conto, oppure del massimo raggiunto quando il limite complessivo è di tipo trailing.
• Daily baseline: il punto da cui si misura il drawdown della giornata. Il saldo a inizio giornata, l'equity a inizio giornata, il maggiore dei due, oppure l'equity più alta della giornata, che non conta mai da un livello inferiore al saldo di inizio giornata.
• Daily reset hour: quando cambia la giornata della vostra firm, in ora del server.

Ogni altra regola è disattivata finché non la impostate. Di default il limite complessivo si misura dalla dimensione del conto, il livello minimo fisso che usa la maggior parte delle challenge. Un menu a tendina lo trasforma invece in un trailing drawdown dall'equity più alta raggiunta, e allora una percentuale è di quel massimo, quindi cresce man mano che cresce il conto. Se il trailing della vostra firm è un importo fisso, impostate quel limite in denaro.

Raggiunto il limite, interviene. Non fa resoconti a cose fatte.

• Di default interviene al 90 per cento di un limite e avvisa all'80, entrambi a vostra scelta. Quel margine serve ad assorbire un gap di prezzo o un'esecuzione lenta prima che si arrivi alla soglia della vostra firm. Un movimento più ampio del margine può comunque superarla.
• Vengono chiuse tutte le posizioni su ogni simbolo e cancellati tutti gli ordini pendenti, a partire dall'esposizione più grande. Una chiusura rifiutata dal broker viene inviata di nuovo al prezzo successivo: subito dopo un rifiuto legato al prezzo, e dopo qualsiasi altro rifiuto una volta trascorsa un'attesa di al massimo 30 secondi. Ogni tentativo finisce nel log con la risposta del broker.
• Qualsiasi cosa venga aperta mentre il blocco è attivo viene chiusa appena compare, con un controllo a ogni tick e a ogni secondo finché MetaTrader è in esecuzione con lo strumento sul grafico, che venga da voi a mano, dal vostro telefono o da un altro programma.
• Le perdite si misurano sull'equity, come fa un equity protector, quindi una perdita flottante conta come la conta la maggior parte delle firm. Il credito aggiunto dal vostro broker viene escluso, così non può mai nascondere una perdita.
• Un blocco giornaliero termina al reset giornaliero. Un blocco complessivo resta finché non chiedete di toglierlo, finché la vostra equity non torna al livello da cui si misurava, oppure finché non ha effetto la disattivazione di quel limite.

La giornata si misura dal suo reset, anche se in quel momento MetaTrader era chiuso. Avviatelo dopo il reset e tutto ciò che il conto ha registrato da allora, compreso uno stop eseguito durante la notte, conta per il limite di oggi, come sarebbe successo se lo strumento fosse stato in esecuzione. Con un riferimento basato sull'equity, le operazioni aperte al momento del reset vengono valutate ai prezzi di quel momento, letti dallo storico del grafico, comprese quelle che si sono chiuse mentre MetaTrader era spento. Se entro un minuto non riesce a leggere un prezzo al reset, lo segnala nel log Experts e misura la giornata dalle operazioni così come sono al suo avvio, senza i prezzi del reset.

Un blocco che tiene

• Riavviare MetaTrader non lo toglie, e nemmeno rimuovere lo strumento e rimetterlo sul grafico. Viene conservato in questo MetaTrader sotto il numero di login del conto, quindi un blocco su un conto non vi segue su un altro.
• Modificare gli input non lo annulla. Un limite di perdita più restrittivo si applica subito. Uno più permissivo, compresa la disattivazione di un limite, aspetta il prossimo reset giornaliero o uno sblocco che chiedete voi, e il log Experts lo segnala. Un limite complessivo disattivato porta via con sé il suo blocco quando quella modifica ha effetto.
• Lo stesso vale per i due conteggi giornalieri, per Watch only e per la dimensione del conto, dove il valore più restrittivo è quello più grande finché il limite complessivo si misura dalla dimensione del conto, come da impostazione predefinita, perché così si alza la soglia a cui interviene, e quello più piccolo negli altri casi. Una nuova dimensione del conto si applica al limite giornaliero dal prossimo reset o da uno sblocco, a meno che non sostituisca una dimensione con cui i limiti di perdita si sono rifiutati di armarsi, e, mentre un limite di perdita è attivo, una più grande si applica allora anche al rischio per operazione. Le regole per ogni operazione prendono subito un nuovo valore.
• Un'impostazione che lo strumento non può accettare, come un avviso impostato alla soglia di intervento o sopra, lo ferma: MetaTrader lo toglie dal grafico e dice perché, in un popup di default e sempre nel log Experts. Nessuna regola viene applicata finché non lo rimettete sul grafico con impostazioni che accetta, e un blocco già attivo viene mantenuto.
• Lo sblocco è una richiesta, non un interruttore. Impostate Ask to clear a tripped lock su true e la richiesta ha effetto 30 minuti dopo, se a quel punto è ancora su true; per annullare, rimettetelo su false prima di allora. Quando lo sblocco ha effetto, si applicano le impostazioni così come le avete digitate, dimensione del conto compresa, tranne Daily reset hour e un Daily baseline letto a inizio giornata, che aspettano il prossimo reset, e ciò che è già successo continua a contare. Così un blocco fatto scattare da perdite reali scatta di nuovo subito, e un blocco fatto scattare da un'impostazione sbagliata resta tolto una volta corretta l'impostazione. Poi rimettetelo su false: lasciato su true non può chiedere di nuovo, e ve lo dice se ci provate.

Regole per ogni operazione, chiunque l'abbia aperta

Ognuna è disattivata finché non la impostate. Ogni gruppo ha la sua azione, chiudere l'operazione o solo avvisare, e a un'operazione senza stop se ne può anche assegnare uno.

• Most one trade may risk, by its stop. Il denaro perso se lo stop viene eseguito, misurato dal prezzo di apertura, come percentuale della dimensione del conto, oppure del saldo se entrambi i limiti di perdita sono disattivati e non è stata digitata nessuna dimensione. Viene valutato quando l'operazione compare, di nuovo ogni volta che cambia il suo stop o la sua dimensione, e da capo quando MetaTrader si riavvia o lo strumento viene rimesso sul grafico, non quando la perdita è già avvenuta.
• Un'operazione senza stop loss. Dopo il numero di secondi che concedete, aggiunge uno stop loss al limite di rischio, il che richiede che Most one trade may risk sia impostato, e mantiene il take profit, oppure chiude l'operazione, oppure avvisa. Se il prezzo ha già superato il punto in cui andrebbe quello stop, chiude l'operazione invece di piazzare uno stop che verrebbe eseguito subito.
• Symbols allowed. Si interviene su un'operazione su qualsiasi altro simbolo. Un simbolo della lista che il vostro broker non ha impedisce allo strumento di avviarsi, con un popup che lo nomina, invece di lasciare che chiuda ogni operazione sul simbolo che intendevate.
• Massimo di posizioni aperte, e massimo di lotti aperti in totale. Si interviene sulla più recente: l'operazione più recente per i lotti e, su un conto netting, la posizione intera più recente per il conteggio.
• Massimo di operazioni al giorno, e uno stop per la giornata dopo un certo numero di perdite di fila, le due regole contro l'overtrading, conteggiate con swap, commissioni e oneri. Si interviene solo sulle operazioni aperte dopo che un limite è stato raggiunto.

Non chiude ciò che era già aperto

Mettetelo su un conto con operazioni già in corso e le regole per singola operazione avvisano su quelle operazioni, ma non le chiudono mai. I limiti di perdita sono diversi, e lo dicono: dal momento in cui si armano coprono ogni operazione del conto, perché un limite che ignorasse alcune operazioni non sarebbe un limite.

Chiudere MetaTrader di notte, o il riavvio del PC da parte di Windows, non cambia quali operazioni governa. Solo togliere lo strumento dal suo grafico e rimetterlo in un giorno successivo lo fa ripartire da capo, e il log Experts dice quando succede.

Accanto agli altri vostri EA

MetaTrader esegue un solo Expert Advisor per grafico, quindi questo va su un grafico tutto suo e gli altri vostri EA tengono i loro. Governa le loro operazioni come tutte le altre: i limiti di perdita le chiudono alla soglia, e anche una regola che attivate interviene su di esse. Niente può essere escluso, quindi a un EA che opera di proposito senza stop loss ne verrà aggiunto uno se impostate quella regola per aggiungerlo; impostatela invece per avvisare. Non può essere testato in backtest insieme a un altro EA, perché lo Strategy Tester esegue un programma alla volta.

Quando un altro programma continua a riaprire

• Un'operazione aperta sotto il blocco viene chiusa ogni volta. Quando un programma riapre un'operazione che il blocco ha chiuso, sullo stesso simbolo entro 15 minuti, il popup lo identifica tramite magic number e commento ed elenca gli Expert Advisor sui grafici di quel simbolo, perché MetaTrader non ha modo di associare un magic number a un programma. Quel popup arriva la prima volta e poi ogni quinta volta, così un EA che va in loop non vi sommerge di popup. Ogni chiusura, magic number compreso, è nel log.
• Oppure può chiudere MetaTrader una volta che il conto è flat, così i programmi che girano al suo interno si fermano finché non lo riaprite. Non può fermare le operazioni dal vostro telefono o da un altro terminale, e niente le chiude mentre MetaTrader è chiuso. Disattivato di default, e mai su un VPS MQL5, dove niente lo riaprirebbe. Dopo non viene riavviato né ripristinato nulla: i vostri grafici e gli altri vostri EA sono come li avete lasciati, e il blocco è ancora attivo quando tornate.

Depositi, prelievi e credito

• Un deposito non è un guadagno e non compra spazio in più. La dimensione del conto non segue mai un deposito verso l'alto.
• Un prelievo non viene contato come perdita. Esce prima dal profitto oltre quanto avete depositato, poi dai vostri depositi, e la dimensione del conto scende solo della parte che porta il saldo sotto di essa.
• Il credito è escluso dall'equity che misura.
• Se il saldo si muove e lo storico dei deal non si può leggere, i limiti si sospendono invece di tirare a indovinare, e il pannello indica Paused. Un blocco già attivo non va in pausa: continua a chiudere ciò che viene aperto, e il pannello indica Locked.

Si rifiuta di armarsi su un errore

La prima volta che gira su un conto, un limite di perdita che ha già superato la soglia a cui interviene non si arma: nulla viene chiuso, il pannello indica Not armed e il log Experts dice perché. Si arma quando quella perdita torna sotto la soglia, quello giornaliero al più tardi al prossimo reset giornaliero, e fino ad allora non protegge il conto. L'altro limite si arma normalmente. Su un conto su cui ha già girato, una perdita subita mentre era spento conta comunque, e interviene su di essa appena viene rimesso sul grafico. Mentre il limite complessivo è attivo e misurato dalla dimensione del conto, come da impostazione predefinita, una dimensione del conto digitata con uno zero in più viene rifiutata e il pannello indica Check the account size (controllate la dimensione del conto), a meno che non ci sia un blocco attivo, e finché quella dimensione resta, nessuno dei due limiti si arma. Una dimensione così, messa in vigore da uno sblocco, non viene rifiutata: il blocco scatta di nuovo, e una cifra corretta ha effetto con lo sblocco successivo. Con un limite complessivo di tipo trailing, o disattivato, uno zero in più non viene intercettato, e una volta in vigore rende dieci volte più ampio ogni limite impostato in percentuale. Mentre un limite di perdita è attivo, il pannello mostra la dimensione del conto da cui misura, quindi una dimensione con uno zero in più è lì da vedere.

Un registro di tutto ciò che ha fatto

• Un file CSV per ogni login di conto nella cartella MQL5\Files: ora del server e ora locale, la regola, il ticket, simbolo, direzione, volume, magic number, prezzo, il codice di risposta e l'esito del broker, e una nota. Registra ciò che lo strumento ha fatto; gli avvisi restano nel log Experts.
• Ogni riga viene aperta, scritta e chiusa per conto suo, quindi un crash non fa perdere nulla di ciò che è già scritto.
• Se Excel o un altro programma tiene aperto il file, le righe aspettano in un file accanto e ci entrano in ordine appena è libero. Se MetaTrader si chiude prima, vengono conservate e scritte al successivo avvio dello strumento.

Netting e hedging

Entrambi. Su un conto netting ogni aggiunta a una posizione viene valutata come un'operazione a sé, con la sua dimensione e il suo orario, e una regola chiude solo il volume che l'ha violata. Una posizione più grande del lotto massimo del simbolo viene chiusa in più parti invece di essere rifiutata.

Watch only

Un'impostazione trasforma ogni regola in un avviso: avvisa, non chiude nulla, e il pannello indica Reached invece di Locked. Attivata su uno strumento già in funzione conta come un allentamento: le regole per ogni operazione cambiano subito, ma i limiti di perdita e i conteggi giornalieri continuano a chiudere fino al prossimo reset giornaliero, compreso un limite raggiunto per la prima volta dopo il cambio.

Il pannello

• Room before it acts, cioè lo spazio che resta prima che intervenga, nella valuta del vostro conto, fino al limite più vicino. È il numero da tenere d'occhio.
• Perdita giornaliera e complessiva, ciascuna con una barra, un segno dove interviene e il suo stato: Clear, Near the limit, Reached, Locked o Not armed, cioè via libera, vicino al limite, raggiunto, bloccato o non armato.
• La dimensione del conto, e da dove viene: digitata da voi, presa dal saldo o dopo un prelievo.
• Le operazioni di oggi, le perdite di fila, le posizioni aperte e i lotti aperti, per le regole che avete attivato.
• L'ultima cosa che ha fatto, e perché.
• Trascinatelo dove volete, bloccatelo in posizione, oppure fissatelo a un angolo dagli input.

Gli avvisi arrivano come popup con suono, notifica push all'app MetaTrader ed email, ciascuno attivabile o disattivabile. Push ed email vanno prima configurati nelle opzioni di MetaTrader stesso.

MT5 e MT4

Entrambe le piattaforme, costruite da un unico file: la stessa versione, le stesse impostazioni con gli stessi nomi e valori predefiniti, lo stesso pannello, le stesse regole. Questo annuncio è la build per MetaTrader 5. La build per MetaTrader 4 ha un annuncio a parte, e la sua pagina dice dove è MetaTrader 4 stesso a fare la differenza: cosa registra su chi ha aperto un'operazione, cosa lascia dietro di sé una chiusura parziale e quanto storico fornisce a un programma.

Sulla demo, detto chiaramente

Su questo mercato la demo di un prodotto a pagamento gira solo nello Strategy Tester, dove uno strumento che non piazza operazioni non avrebbe niente da mostrare. Così in un test visuale apre operazioni proprie, una scena alla volta, ognuna costruita per violare una regola che avete attivato, e il pannello mostra quella regola mentre interviene. Di serie sono attivi solo i due limiti di perdita, quindi attivate le regole che volete vedere prima di iniziare. Le sue operazioni portano un commento che inizia con "TFX demo". Dopo lo scatto di un limite di perdita apre un'altra operazione sotto il blocco, così vedete chiudere subito anche quella.

Nel tester gli avvisi non vengono recapitati affatto; al loro posto il pannello e il log mostrano ogni evento. Una cosa che fa nel tester e da nessun'altra parte: in un'esecuzione NON VISUALE su un conto netting con un deposito inferiore a 2000, che è la configurazione usata dal validatore automatico di questo mercato, piazza operazioni di esempio al lotto minimo perché il validatore possa vedere operazioni di trading, e in quell'esecuzione non applica nessuna regola. Lo segnala nel Diario, ed è utile saperlo prima di eseguire un vostro backtest non visuale su un conto netting con un piccolo deposito, perché è la stessa configurazione. Un'esecuzione visuale è la demo, e ogni altra esecuzione applica le regole. Fuori dallo Strategy Tester non apre mai un'operazione.

Cosa non è

Non è un trade manager: niente break-even, niente trailing stop, niente chiusure parziali in profitto, niente ingressi e niente segnali. Il nostro Trade Manager fa queste cose, per le operazioni sul simbolo del proprio grafico. Questo governa ogni operazione del conto da un solo grafico, e le uniche cose che faccia mai a un'operazione sono chiuderla o darle uno stop.

Non è nemmeno solo un monitor. Il nostro Automated Trading Journal mostra il margine che resta prima dei vostri due limiti di perdita e non tocca mai un'operazione. Questo interviene su di essi.

Buono a sapersi

• Mettetelo su un solo grafico. Una copia governa tutto il conto; una seconda copia interverrebbe sulle stesse operazioni.
• Nulla esenta un programma o un simbolo dai limiti di perdita. Se un'operazione è sul conto, la coprono.
• L'ora del reset giornaliero si può spostare, e una modifica può allungare una giornata ma mai accorciarla.

Se avete bisogno di me, rispondo

Chiedete nei commenti o con un messaggio MQL5 e riceverete una risposta da me, non da un servizio di assistenza. Se qualcosa è rotto voglio saperlo, e una segnalazione di bug riceve una correzione invece di un espediente.

I vostri limiti li conoscete già. Questo li fa rispettare, e vi dice esattamente cosa ha fatto.