Pan Bands of Asymmetric Volatility

Pan-Bänder der asymmetrischen Volatilität
- Ein forschungsgetriebener Volatilitätsrahmen
und Marktregime-Switching-Signal

Autor： Heping Pan
Swingtum Prediction Pty Ltd, Australien
panhepingism@gmail.com

28/12/2025

Beschreibung

Gehen Sie über konventionelle Indikatoren hinaus. Die Pan Bands of Asymmetric Volatility Suite ist nicht einfach nur ein weiteres technisches Tool - es ist eine Handelsanwendung, die auf einem von Experten begutachteten, akademisch veröffentlichten Finanzforschungsmodell basiert [Heping Pan, (2012), "Yin-yang volatility in scale space of price-time: a core structure of financial market risk", China Finance Review International, Vol. 2 Iss: 4 pp. 377 - 405]. Diese Grundlage hebt sie von anderen ab, indem sie strenge quantitative Finanztheorie in praktischen Marktnutzen umsetzt.

Traditionelle Volatilitätsmaße wie Bollinger Bands® sind durch ihre Abhängigkeit von der symmetrischen Standardabweichung begrenzt. Sie können die fundamentale Asymmetrie zwischen aufwärts und abwärts gerichteten Kursbewegungen nicht erfassen, erzeugen falsche Signale bei Umkehrungen und weisen eine inhärente Verzögerung auf.

Unsere veröffentlichten Forschungsarbeiten setzen direkt an diesen Mängeln an, indem sie ein formalisiertes Modell der asymmetrischen Volatilität (Yin-Yang-Volatilität) einführen. Diese Indikatorensuite ist die praktische Umsetzung dieses Modells und bietet Händlern durch eine genauere, reaktionsschnellere und nuanciertere Sicht der Marktdynamik einen erheblichen Vorteil.

Akademische Strenge, praktische Umsetzung

Dieses Paket enthält den Kernindikator, der von der veröffentlichten Methodik abgeleitet ist: PanBands.ex4: Die primäre Implementierung, die dynamische obere und untere asymmetrische Volatilitätsbänder zusammen mit einem gleitenden Durchschnitt und der zentralen Mittellinie aufzeichnet und so eine klare Gleichgewichtsreferenz innerhalb des Volatilitätsrahmens bietet. Darüber hinaus wird die Theorie in ein umsetzbares Risikomanagement umgesetzt, indem direkt aus der asymmetrischen Bandstruktur abgeleitete Stop-Loss-Levels generiert werden.

Fortschrittliche, forschungsgestützte Market Regime Switching-Signale:

Der PanBandsRegime.ex4-Indikator （der separat erhältlich ist） nutzt die Ergebnisse der Pan-Bands wendet eine logische Ebene an, um wesentliche Signale für den Wechsel des Marktregimes zu erzeugen. Er identifiziert algorithmisch:

• Den Beginn und die Reifung von Trendregimen.
• Frühzeitige Verschlechterungen und potenzielle Umkehrpunkte.

Dies bietet einen systematischen, forschungsgeprüften Rahmen für die Kontextualisierung von Preisaktionen - eine entscheidende Komponente für robusten manuellen Handel oder die Entwicklung automatisierter Strategien.

Die wichtigsten Vorteile der Pan-Bands-Indikatoren:

• Akademisch validiert: Basiert auf einem formalen, von Experten begutachteten Volatilitätsmodell, nicht nur auf heuristischen Modifikationen.
• Asymmetrie-Bewusstsein: Modelliert explizit die unterschiedliche Natur von Aufwärts- (Yang) und Abwärts- (Yin) Volatilität.
• Reduziertes Rauschen und Verzögerung: Minimiert falsche Expansionen und verbessert die Reaktionsfähigkeit bei kritischen Marktschwankungen.
• Strukturiertes Toolkit: Geht von der Kernanalyse zu präzisem Handelsmanagement und Regimeklassifizierung über.

Für den anspruchsvollen Trader, der Tools mit fundierten intellektuellen Grundlagen sucht, stellt Pan Bands of Asymmetric Volatility eine einzigartige Konvergenz von akademischer Finanzwissenschaft und praktischer Handelstechnologie dar. Implementieren Sie ein veröffentlichtes Forschungsmodell direkt in Ihre Charts.

Technische Details:

Der Indikator PanBands berechnet das Band der Pan Yin-Yang Volatilität der Preiszeitreihen des aktuellen Zeitfensters. Siehe Screenshot 1.

Er benötigt 5 Eingaben:

• extern int BandsPeriod=48 ; // Die Breite des Zeitfensters wie bei Bollinger Bands
• extern int BandsShift=0; // Die Zeitposition der Ausgabe
• extern double BandsDeviations=2.0; // Der Multiplikator (k) der Standardabweichung
• extern int MA_Method=MODE_LWMA; // Eine Methode für den gleitenden Durchschnitt der Ausgabe
• extern int PriceComp=PRICE_CLOSE; // Preiskomponente für die Berechnung des gleitenden Durchschnitts
• extern double SLRatio =0.25; // zur Festlegung der anfänglichen Stop-Loss-Levels, siehe Ausgabeberechnung

Die Bedeutung der ersten beiden Parameter BandsPeriod und Bandsshift ist die gleiche wie bei Bollinger Bands.

Es werden 6 Ausgaben erzeugt:

• double PanMA[] ; // Der gleitende Durchschnitt
• double PanUB[]; // PanUpperBound
• double PanLB[]; // PanLowerBound
• double PanMid[]; // PanBandsMid
• double PanUSL // PanUpperStopLoss
• doppelt PanLSL // PanLowerStopLoss

Die Ausgänge werden wie folgt berechnet:

• PanUpperBound = MA + k*YangVolatilität
• PanLowerBound = MA - k*YinVolatilität
• PanBandsMid = (PanUpperBound + PanLowerBound)/2
• PanUpperStopLoss = PanUpperBound + Bereich*SLRatio
• PanLowerStopLoss = PanLowerBound - Bereich*SLRatio

wobei Bereich = PanUpperBound - PanLowerBound

Intuitiv beziehen sich die YinVolatilität und die YangVolatilität auf die Abwärts- bzw. Aufwärtsvolatilität der Preise. Eine ausführliche Beschreibung findet sich in einem veröffentlichten Zeitschriftenbeitrag: Heping Pan, (2012), "Yin-yang volatility in scale space of price-time: a core structure of financial market risk", China Finance Review International, Vol. 2 Iss: 4 pp. 377 - 405. Dieses Forschungspapier wird hier zur Verfügung gestellt. Die genauen Formeln sind in den Formeln (31)-(44) dieses Forschungspapiers zu finden.

Der Indikator PanBands ist am besten im Vergleich zu den Bollinger Bändern zu verstehen:

• BollingerUpperBound = MA + k*Volatilität
• BollingerLowerBound = MA - k*Volatilität

Screenshot 1 zeigt die PanBands im Vergleich zu den Bollinger Bändern. Hier werden nur die PanUpperBound und PanLowerBound und MA zusammen mit BollingerUpperBound und BollingerLowerBound angezeigt. Die Unterschiede sind deutlich: Im Bereich A beispielsweise dreht der Markt alssignifikanteUmkehrung nach unten, die obere Bollinger-Band-Grenze reicht noch nach oben, während die obere Pan-Band-Grenze sich schnell an den Trendwechsel anpasst und sich dem gleitenden Durchschnitt (MA) annähert. Im Bereich B bricht der Markt nach oben aus. Dieser Ausbruch wird schnell durch den Bruch der Pan-Obergrenze signalisiert, während die Bollinger-Obergrenze mit zu großer Verzögerung noch weit entfernt ist.

Screenshot 2 zeigt PanMid - die Mittellinie der Pan-Bänder, die das wahre Zentrum der asymmetrischen Volatilität ausdrückt. Screenshot 3 zeigt PanUSL und Pan LSL - die oberen und unteren Stoploss-Levels, die als anfänglicher Stoploss verwendet werden können. Natürlich bleibt es dem Benutzer überlassen, wie er diese Stoploss-Levels im manuellen Handel oder in automatisierten Handels-EAs einsetzt.

Indikator PanBandsRegime (separat erhältlich)

Hinweis: Gemäß den Bestimmungen von MQL5.com kann es nur eine .ex4-Datei für einen Indikator geben. Daher wird der Indikator PanBandsRegime separat zur Verfügung gestellt. Dieser Indikator nutzt die proprietäre Berechnungs-Engine von PanBands, die direkt in seinen Code eingebaut ist. Sie müssen PanBands nicht separat installieren, damit dieser Indikator funktioniert.

Der Indikator PanBandsRegime bestimmt das aktuelle Marktregime auf dem gegebenen Zeitrahmen wie z.B. H1. Es werden vier Arten von Marktregimen unterschieden: Aufwärtstrend beginnt und bleibt stark; Aufwärtstrend schwächt sich ab und steht kurz vor dem Ende; Abwärtstrend beginnt und bleibt stark; Abwärtstrend schwächt sich ab und steht kurz vor dem Ende. PanSwingtumRegime berechnet anspruchsvolle Kreuzungen von zwei PanBands mit zwei verschiedenen Perioden - einer langsamen und einer schnellen. Die Eingabeparameter sind

// Langsame Pan-Bänder der YinYang-Volatilität

• extern int BandsPeriod1=96 ;
• extern int BandsShift1=0 ;
• extern double BandsDeviations1=3.0;
• extern int MAMethode1=MODE_LWMA ;
• extern int PriceComp1=PRICE_CLOSE ;
• extern double SLRatio = 0.25; // StopLoss-Levels werden hier nicht verwendet

// Schnelle Pan-Bänder der YinYang-Volatilität

• extern int BandsPeriod2=48 ;
• extern int BandsShift2=0 ;
• extern double BandsDeviations2=3.0;
• extern int MAMethode2=MODE_LWMA ;
• extern int PriceComp2=PRICE_CLOSE ;
• extern double SLRatio = 025; // StopLoss-Levels werden hier nicht verwendet

BandsPeriod1 und BandsPeriod2 sind zwei Schlüsselparameter, deren Werte Sie ändern können, während die anderen Parameter unangetastet bleiben können.

Die Ausgabe sind zwei handelbare Signale:

• double goLong[]; // 100 bedeutet, dass der Aufwärtstrend stark ist, 25 bedeutet, dass der Trend schwächer wird
• double goShort[]; // -100 bedeutet, dass der Abwärtstrend stark ist, -25 bedeutet, dass der Trend sich abschwächt

Siehe Screenshot 4.

In Screenshot 4ist derWechseldes Marktregimes mit roten und grünen vertikalen Linien dargestellt (nur zur Veranschaulichung, nicht die Ausgabe des Indikators). Die erste rote vertikale Linie (links) signalisiert den Wechsel des Marktregimes vom Aufwärtstrend zum Abwärtstrend. Die zweite rote vertikale Linie signalisiert die Abschwächung des Abwärtstrends. Umgekehrt signalisieren die grünen vertikalen Linien den neuen Aufwärtstrend.

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Herr Heping Pan, der Autor

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28. Dezember 2025