Z Score Standardized Normal Distribution
- Indikatoren
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Florian Nuebling
Indikatoren, die auf statistischen Methoden, Wahrscheinlichkeiten und Volatilität basieren. Da der Kurs einem Random Walk folgt, basieren die benutzen Konzepte auf „log returns“ zur Normalisierung. „log returns“ kehren immer wieder zum Mittelwert zurück und können in erster Näherung als - Version: 1.0
- Aktivierungen: 5
Dieser Z-Score Indikator zeigt den korrekten Z-Score eines Assets, da es die normierten (normal-verteilten) Preisdaten benutzt. Das ist der einzige Weg den Z-Score richtig zu berechnen.
Der Z-Score darf nur basierend auf normal-verteilten Daten berechnet werden, deshalb wird für die Berechnung die normierten Returns benutzt, als normalverteilt angenommen werden. Die Berechnung des Z-Scores basierend nur auf dem Preis selbst ist nicht zulässig, da der Preis einer eher log-normal Verteilung folgt.
Der z-score zeigt die Standardabweichungen zum Mittelwert an. Der z-score von 0 entspricht also genau dem Mittelwert. Während ein z-score von 1.0 einen Abstand von einer Standardabweichung zum Mittelwert angibt. Deshalb ist es wichtig, dass die zugrundeliegende Datenpunkte normalverteilt sind.
Der Indikator ist in den Standardeinstellungen als dickere blaue Linie dargestellt. Ein Farbwechsel zeigt Ausreißer (außerhalb der 2. Standardabweichung) an. Der Wechsel nach „pink“ gilt als Vorwarnung einer Trendumkehr zu niedrigeren Kurswerten (short Signal). Der Wechsel zu „türkis“ gibt eine Vorwarnung zu einem möglichen Trendwechsel zu höheren Kurswerten an.
Der Nebenindikator gibt den z-score des Kerzenschlusskurses an, standardmäßig als dünne, graue Linie. Rote und grüne Farbwechsel geben hier die Ausreißer-Vorwarnung eines bevorstehenden Trendwechsels an.
Praktische Anwendung: Da die normierten Returns zum Mittelwert zurückkehren (mean reverting), ist es wahrscheinlicher, dass sehr hohe oder sehr niedrige z-score Werte ebenso zum Mittelwert zurückkehren. Der Indikator funktioniert also als Oszillator im klassischen Sinn. Die Konfidenzintervalle von 90%, 95% und 99% dienen als Orientierungshilfe, der die Wahrscheinlichkeit des Nicht-Überschreitens des z-scores angibt. D.h. ein Annähern an diese Werte kann eine Trendwende anzeigen, da es z.B. für das 99% Level nur eine Wahrscheinlichkeit von 1% gibt, dass der z score dieses Level überschreiten wird. Eine Trendumkehr ist also viel Wahrscheinlicher. Gleiches gilt für den Farbwechsel.
Eingabeparameter:
„Sample Size“: Standardwert 30, gibt die Länge der Stichproben (historische Daten) an um den z-score zu berechnen
„Multiplier“: Standardwert 2.0, Definiert die Schwelle, wann ein Farbwechsel stattfindet um Ausreißer und mögliche Trendumkehr anzuzeigen.
Hinweis: Die Indikatoren dienen lediglich der statistischen Analyse und der Veranschaulichung von Wahrscheinlichkeiten und stellen keine Anlageberatung dar.
