Percentile of Historical Volatility Correlation

“Percentile of Historical Volatility” und “Correlation Coefficient” zeigt an, ob der Kurs zur Zeit billig oder teuer bzgl. ihrer normalen Volatilität ist. Benutzt wird der Indikator, um einen guten Einstieg zu finden. “Percentile of Historical Volatility” ordnet die Historische Volatilität prozentual. Der zweite Indikator korreliert den nicht direktionalen PHV mit dem Anlagenkurs, um eine Indikation über die Richtung der bevorstehenden Bewegung zu bekommen.

Historische Volatilität (historical volatility) ist eine statistische Methode um basierend auf den „log returns“ des Kurses die Schwankungsbreite für die definierte Stichprobengröße (periods) zu berechnen. Hier wird für die Berechnung der Volatilität die Standardabweichung der „log returns“ herangezogen. Zur besseren Vergleichbarkeit wird die HV prozentual geordnet, basierend auf der gewählten prozentualen Stichprobengröße (period). Der PHV (Prozentanteil der Historischen Volatilität) zeigt den prozentualen Anteil der Kerzen an, an dem die HV unten der aktuellen Schwankungsbreite gehandelt wurde. D.h. ein PHV von 5% zeigt an, dass nur 5% der zurückliegenden Kerzen unter dem aktuellen Level gehandelt wurden. Ein PHV von 80% zeigt eine aktuell sehr hohe HV an. Es bietet sich also an, an Marken wo der PHV sehr niedrig ist, einen Einstieg zu suchen, da die Volatilität wahrscheinlich ansteigen wird und größerer Preisbewegungen erwartet werden.

Die Indikatorwerte werden als Säulendiagram dargestellt und gehen von 0-100 [%]. Der PHV ist KEIN direktionaler Indikator. Nur zusammen mit der Korrelation zum Anleihen Kurs kann eine Aussage über die Bewegungsrichtung gemacht werden.

Korrelationskoeffizient (Correlation Coefficient) ist im Fenster unter dem PHV als Liniendiagramm dargestellt. Über traditionelle Pearson Korrelation wird der Zusammenhang von Historischer Volatilität (PHV) und Kurs hergestellt. So können mit dem nicht-direktionale PHV, direktionale Aussagen getroffen werden. Normalerweise pendelt ein Korrelationskoeffizient zwischen -1 und 1, hier wird er für eine bessere Darstellung skaliert und bewegt sich zwischen -100 und 0, die Mittellinie (Nulllinie) ist also bei -50.

Die Korrelationslinie ändert ihre Farbe basierend auf dem Signifikanzlevel, dem P-Value mit 5% Signifikanz Confidence Intervall. Wenn die Korrelationslinie „grün“ ist wurde signifikante positive Korrelation von PHV und Kurspreis erkannt. Wenn die Linie „rot“ ist, signifikante negative Korrelation.

Beispiel Strategien:

• PHV steigend UND signifikante positive Korrelation = mögliche große Bewegung des Kurses zu höheren Kursen erwartet (LONG)

• PHV steigend UND signifikante negative Korrelation = mögliche große Bewegung des Kurses zu niedrigeren Kursen erwartet (SHORT)

• PHV fallend UND negative Korrelation = es wird erwartet, dass der Kurs langsam zu höheren Kursen wandert (LONG)

• PHV fallend UND positive Korrelation = es wird erwartet, dass der Kurs langsam zu niedrigeren Kursen wandert (SHORT)

Eingabeparameter:

Sample Size Historical Volatility: (Stichprobengröße, Kerzenanzahl) Standardwert 10 Kerzen, um die Historische Volatilität zu berechnen.

Sample Size Percentile: (Stichprobengröße für Perzentile) Standardwert 100 (Empfehlung: Quadratzahlen von der Stichprobengröße der HV), gibt die Anzahl der Kerzen an, die zur Berechnung des Perzentilen Anteils benutzt werden.

Sample Size Correlation: (Stichprobengröße für den Korrelationskoeffizienten) Standardwert 10, gibt die Anzahl der Kerzen an, um die Korrelation von PHV und Kurs zu bestimmen

Hinweis: Der Indikatoren dient lediglich der statistischen Analyse und der Veranschaulichung von Wahrscheinlichkeiten und stellt keine Anlageberatung dar.