Structural Break Scanner

Strukturelle Brüche sind Regimewechsel im Preisverhalten: anhaltende Drifts und Niveauverschiebungen, die die Annahmen hinter Mean-Reversion- und Trendsystemen gleichermaßen entkräften. Dieser Scanner wendet den Chu-Stinchcombe-White (CSW)-CUSUM-Test (Homm und Breitung, 2012) auf die Logarithmen der Kurse aller Wertpapiere auf Ihrer Beobachtungsliste an und zeigt Ihnen auf einen Blick, welche Märkte sich derzeit in einem Bruchzustand befinden, in welche Richtung dieser verläuft und wie stark die Anzeichen im Verhältnis zur statistischen Grenze sind.

Der Test vergleicht den aktuellen logarithmierten Kurs mit jedem zulässigen Referenzpunkt im Auswertungsfenster, standardisiert nach Renditevolatilität und verstrichener Zeitspanne, und ermittelt das Supremum gegenüber der einseitigen Grenze sqrt(b_alpha + ln(t-n)). Die Standardgrenzkonstante b_alpha = 4,6 entspricht einem Signifikanzniveau von 5 Prozent. Es handelt sich hierbei um ein statistisches Überwachungsinstrument: Es meldet Hinweise auf einen Regimewechsel, sagt jedoch nichts über die Rentabilität des Handels auf der Grundlage dieser Hinweise aus.

Dashboard-Spalten: SYMBOL, STAT (CSW-Statistik am Supremum), CRIT (Grenzwert bei dieser Zeitspanne), RATIO (Statistik über der Grenze; 1,00 ist die Signallinie), DIR (+1 bei Aufwärtsdurchbruch, -1 bei Abwärtsdurchbruch), SINCE (Balken seit dem letzten Durchbruch innerhalb des Rückwärts-Scan-Fensters; „jetzt“, solange aktiv), STATUS (ok, BREAK, load, bars, flat).

Funktionen.

• Überwacht bis zu 30 Symbole aus einer durch Kommas getrennten Liste in jedem beliebigen Zeitrahmen, unabhängig vom Chart-Symbol. Eine leere Liste scannt das Chart-Symbol.
• Timer-gesteuerte Aktualisierung mit konfigurierbarem Intervall; symbolspezifische Fehlerisolierung, sodass ein Symbol mit fehlendem Verlauf die übrigen niemals blockiert.
• Benachrichtigungen bei neuen Durchbrüchen: Popup im Terminal, Push-Benachrichtigung und E-Mail, jeweils einzeln aktivierbar, mit einem symbolspezifischen Intervall zur erneuten Aktivierung, um eine Flut von Benachrichtigungen zu verhindern.
• Globale Signalschwelle für das Verhältnis von Statistikwert zu Grenzwert, mit optionalen symbolspezifischen Übersteuerungen (Format SYMBOL:Verhältnis;SYMBOL:Verhältnis).
• Rückwärtsscan meldet, vor wie vielen Balken der letzte Durchbruch ausgelöst wurde.
• DPI-optimiertes Panel mit konfigurierbarer Position, Schriftgröße und Farben.
• Broker-Symbole werden beim Start validiert; nicht verfügbare Namen werden mit einer Journalmeldung verworfen, und der Scanner greift auf das Chart-Symbol zurück.

Eingaben. Scanner: Symbolliste, Zeitrahmen, Auswertungsfenster (Standard 500 Balken), Schalter für abgeschlossene Balken. CUSUM-Test: Mindestspanne (20), Grenzwertkonstante (4,6), Signalverhältnis (1,0), symbolspezifische Übersteuerungen. Verlauf: Tiefe des Rückwärtsscans (96). Aktualisierung: Intervall in Sekunden (15). Warnmeldungen: Schalter für Popup/Push/E-Mail, Wartezeit bis zur erneuten Aktivierung (60 Minuten). Fenster: Position, Schriftgröße, fünf Farben.

Methodenreferenz. Homm, U. und Breitung, J. (2012), „Testing for Speculative Bubbles in Stock Markets: A Comparison of Alternative Methods“, Journal of Financial Econometrics. Der Test wird auch in Lopez de Prado, „Advances in Financial Machine Learning“ (2018), Kapitel 17, erörtert. Beachten Sie, dass das Supremum über die Referenzpunkte einer Inflation durch Mehrfachtests unterliegt; behandeln Sie das Verhältnis als Beweiskraft und nicht als kalibrierten p-Wert.