Hurst Exponent - Indikator für den MetaTrader 5

Der Hurst Exponent wird als Maß für das Langzeitgedächtnis von Zeitreihen verwendet. Sie bezieht sich auf die Autokorrelationen der Zeitreihen und die Rate, mit der diese mit zunehmender Verzögerung zwischen den Wertepaaren abnehmen. Studien mit dem Hurst-Exponenten wurden ursprünglich in der Hydrologie entwickelt, um die über einen längeren Zeitraum beobachtete optimale Dimensionierung der Staumauer für die volatilen Regen- und Dürrebedingungen des Nils zu ermitteln. Der Name "Hurst-Exponent", oder "Hurst-Koeffizient", stammt von Harold Edwin Hurst (1880 - 1978), der in diesen Studien der führende Forscher war; die Verwendung der Standardnotation H für den Koeffizienten bezieht sich ebenfalls auf seinen Namen.

Der Hurst-Exponent wird auch als "Index der Abhängigkeit" oder "Index der langfristigen Abhängigkeit" bezeichnet. Er quantifiziert den relativen Trend einer Zeitreihe, entweder stark zum Mittelwert zurückzugehen oder sich in eine Richtung zu gruppieren.

• Ein Wert von H im Bereich von 0,5 - 1 deutet auf eine Zeitreihe mit langfristig positiver Autokorrelation hin, was bedeutet, dass einem hohen Wert in der Reihe wahrscheinlich ein weiterer hoher Wert folgt und dass die Werte auch lange Zeit in der Zukunft tendenziell hoch sein werden.
• Ein Wert von H im Bereich von 0 - 0,5 zeigt eine Zeitreihe mit langfristiger Umschaltung zwischen hohen und niedrigen Werten in benachbarten Paaren an, was bedeutet, dass einem einzelnen hohen Wert wahrscheinlich ein niedriger Wert folgt und dass der Wert danach tendenziell hoch sein wird, wobei diese Tendenz zum Umschalten zwischen hohen und niedrigen Werten eine lange Zeit in die Zukunft dauert.
• Ein Wert von H = 0,5 kann eine völlig unkorrelierte Serie anzeigen, ist aber tatsächlich der Wert, der für Serien gilt, bei denen die Autokorrelationen bei kleinen Zeitverzögerungen positiv oder negativ sein können, wobei die absoluten Werte der Autokorrelationen jedoch exponentiell schnell auf Null abklingen. Dies steht im Gegensatz zum typischen Potenzgesetz eines Zerfalls für die Fälle 0,5 < H < 1 und 0 < H < 0,5.