交易策略

9个EA回测共82个完整年度,其中23年的收益不高于当年的余额回撤,12年来自同一个EA

26 十月 2026, 10:00
Kenichiro Sakamoto
Kenichiro Sakamoto
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我们取了9个自家EA已公开的MT5回测,对每个完整日历年,把该年收益率与同一年内最大的平仓余额回撤作比较。问题是:有多少年,EA赚到的并不比最糟时点回吐的更多?本文只用回测,不含任何前向账户数据。数据截至2026-10-26。

先说结论
- 9个回测共有82个完整日历年。其中23年的收益率等于或低于同一年内的平仓余额回撤。这23年里16年是亏损年,7年是盈利但赚得比自身回撤少的年份。
- 这23年中有12年属于GOLD NEURON(其22个完整年中的12年)。有4个回测一年都没有:GOLD KING、BITCOIN COMET、GOLD TRIPWIRE和GOLD VIPER。
- GOLD NEURON内部分布也不均匀:2004至2019年的16个完整年中有11年,而2020至2025年的6个完整年中只有1年。
- 收益率没有超过当年回撤的年份,在有些回测里很常见,在另一些里完全没有。整个回测只给一个总收益率和一个回撤数字,会掩盖这一点。

统计方法
- 每笔平仓交易归入其平仓所在的日历年,含手续费和隔夜利息。未平仓持仓不计入估值,所以本文所有数字都以平仓余额为准。
- 一年的收益率,是该年的平仓净结果除以该年年初的平仓余额。余额从10,000的初始入金开始(GOLD TRIPWIRE为1,000)。各年按百分比比较,而不是按金额。
- 一年的回撤,是该日历年内平仓余额从峰到谷的最大跌幅,以年初余额作为第一个峰值。它小于包含未平仓交易的净值回撤,也不是整个回测的回撤。
- 完整年是指回测从1月到12月都覆盖的日历年。只覆盖一部分的年份(8个回测中的2026年)不计入。收益率等于或低于回撤(两者都用百分比)的年份才计数。
- 本文不含TRINITY和AIFW:我们的拆分数据里没有它们公开回测所依据的原始报告文件,无法按年拆分。

表格
EA | 回测周期与数据 | 回测中的完整年数 | 收益率等于或低于当年回撤的年数 | 其中亏损年 | 单年内最大的平仓余额回撤(年份)
GOLD NEURON | M30, 2004.01.01-2026.09.01, 100% real ticks | 22 | 12 | 9 | 34.1% (2018)
ETHEREUM TREND | H4, 2019.01.01-2026.06.28, 100% real ticks | 7 | 4 | 2 | 10.7% (2021)
DONCHIAN ENGINE (免费) | H1, 2017.01.01-2026.06.01, 100% real ticks | 9 | 3 | 2 | 9.2% (2020)
MEGAMAX DONCHIAN (USDJPY) | H1, 2017.01.01-2026.06.01, 100% | 9 | 3 | 3 | 52.2% (2020)
ATLAS PORTFOLIO | H4, 2019.01.01-2026.06.28, 100% | 7 | 1 | 0 | 19.2% (2022)
BITCOIN COMET | H4, 2018.01.01-2025.12.31, 98% | 8 | 0 | 0 | 16.6% (2018)
GOLD KING | M1, 2019.01.01-2026.06.01, 5% real ticks | 7 | 0 | 0 | 7.5% (2025)
GOLD TRIPWIRE | M15, 2020.01.01-2026.10.14, 11% real ticks | 6 | 0 | 0 | 9.8% (2020)
GOLD VIPER | M30, 2019.01.01-2026.09.01, 8% real ticks | 7 | 0 | 0 | 19.6% (2023)
按这类年份的数量从多到少排序。所有列都来自同一份交易清单的按年拆分。各回测的周期和数据质量不同,GOLD NEURON有22个完整年,其他只有6到9个,所以请把数量与完整年数对照着看,不要用来给EA排名。

GOLD NEURON:22年中12年
GOLD NEURON的回测最长(M30,2004.01.01-2026.09.01),这类年份也最多:22年中12年,其中9年是亏损年。另外3年是盈利但赚得比自身回撤少:2006年(+20.5%,回撤23.4%)、2019年(+9.6%,回撤22.7%)和2023年(+17.9%,回撤25.8%)。
最初的四个完整年(2004至2007年)全部符合,而2020至2025年只有2023年符合。我们不声称知道原因;该回测涵盖22年不断变化的市场环境,这种分布也可能只是那些年份本身的特点。

MEGAMAX DONCHIAN:9年中3年,全部亏损
MEGAMAX DONCHIAN符合条件的3个年份是2017、2018和2020年,全部是亏损年(-8.6%、-7.1%、-18.6%),年内平仓余额回撤分别为41.3%、36.5%和52.2%。其余6个完整年的收益率都大于回撤。

ETHEREUM TREND:7年中4年,其中两年盈利
ETHEREUM TREND在2022年收益率+6.9%,回撤8.3%;2023年收益率+6.8%,回撤9.4%。两年都收在零以上,但最糟时点回吐的比最终赚到的更多。随后两年收益率为+105.8%和+71.9%,回撤为7.3%和3.8%。该回测每年有12到28笔交易。

没有这类年份的四个:零不等于低风险
GOLD KING、BITCOIN COMET、GOLD TRIPWIRE和GOLD VIPER没有任何一年收益率等于或低于回撤。这说的是按日历年看的平仓余额。GOLD KING单年最大回撤为7.5%(2025年),而包含未平仓交易的整个回测MT5报告的最大相对净值回撤是91.3%。一年可以大幅盈利,同时仍然包含很深的浮亏。

评估EA之前怎么用这些数字
- 不要凭一个日历年判断EA。9个回测中有5个,至少有一个完整年赚得没有超过自身回撤。
- 把每一年的收益率与同一年的回撤放在一起看,而不只是把总收益率和一个回撤数字放在一起。
- 回测越长,这类年份自然越多,因为年数更多。请把数量与完整年数对照。
- 本文讨论的是过去的回测,不承诺任何未来结果。
- 我们公布的前向账户全部是模拟账户,本文未使用。


我们公布的回测均注明周期、余额和设置;展示前向账户时,均标明其为模拟账户。完整列表:fxea365.com/ea/ranking

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