我们取了9款自家EA已公开的MT5回测,把已平仓交易按月累加,只问一个问题:平仓余额创下月末高点之后,要过多少个月才会再有一个月末收在它上方?本文只使用回测,不含任何前向账户数据。数据截至2026-10-24。
先说结论
- 月末持续低于前高的最长时间,从0个月(GOLD KING)到65个月(GOLD NEURON)不等。65个月就是5年5个月:2015-07的月末高点直到2021-01才首次被超过。
- 9款中有4款出现过12个月或更长的时间:GOLD NEURON 65、ETHEREUM TREND 23、MEGAMAX DONCHIAN 16、DONCHIAN ENGINE 12。其余5款都在7个月以内。
- GOLD KING的89个月全部以新高收盘。同一测试的净值回撤为42.8%,所以这只是关于已平仓交易的说法。
- 9款中有6款在测试结束时仍低于最后的高点。其中最长的是7个月(ETHEREUM TREND,2025-11的高点)。
- 等得久和跌得深不是一回事:DONCHIAN ENGINE等了12个月,全期余额回撤为7.31%;GOLD VIPER等了6个月,余额回撤为19.6%。
统计方法
- 每笔已平仓交易计入其平仓所在的月份。含手续费和隔夜利息。持仓中的头寸不计价,因此账户带着浮亏时,月末余额也可能创新高。
- 月末余额 = 初始入金10,000(GOLD TRIPWIRE为1,000)加上截至该月的全部平仓盈亏。若某月末余额不高于此前所有月末余额的最高值,就算作"低于高点"的月份。没有平仓交易的月份也计入,因为日历照样往前走。初始入金就是第一个高点。
- 我们只看月末。月中创下的余额高点和月内的回落,在这种统计里看不到。各段时长是我们根据每份报告的月度拆分自行计算的。
- 表中的回撤是MT5报告中全期的余额回撤,按平仓余额计算。它不是包含持仓的净值回撤(净值回撤更大);净值数字只在正文中针对GOLD KING提到。
- 本文不含TRINITY和AIFW:它们已公开回测所依据的原始报告文件不在我们的拆分数据中,无法按月拆分。
数据表
EA | 测试期间与数据 | 月末持续低于前高的最长时间(月) | 所等待的高点,以及被超过的月份 | 从首笔到末笔交易的日历月数 | 以新高收盘的月份(占比) | 测试结束时仍在持续的时间(月) | 总收益率(MT5报告) | 余额回撤(MT5报告,全期)
GOLD NEURON | M30, 2004.01.01-2026.09.01, 100% real ticks | 65 | 2015-07→2021-01 | 270 | 49 (18.1%) | 3 | 4160.4% | 22.84%
ETHEREUM TREND | H4, 2019.01.01-2026.06.28, 100% real ticks | 23 | 初始入金→2021-01 | 89 | 24 (27.0%) | 7 | 323.8% | 6.7%
MEGAMAX DONCHIAN (USDJPY) | H1, 2017.01.01-2026.06.01, 100% | 16 | 2018-07→2019-12 | 113 | 43 (38.1%) | 2 | 2155.4% | 15.19%
DONCHIAN ENGINE (free) | H1, 2017.01.01-2026.06.01, 100% real ticks | 12 | 2024-06→2025-07 | 113 | 42 (37.2%) | 2 | 165.2% | 7.31%
BITCOIN COMET | H4, 2018.01.01-2025.12.31, 98% | 7 | 2022-07→2023-03 | 94 | 40 (42.6%) | 1 | 12164.8% | 14.06%
ATLAS PORTFOLIO | H4, 2019.01.01-2026.06.28, 100% | 6 | 2019-02→2019-09 | 90 | 42 (46.7%) | 2 | 4941% | 16.29%
GOLD VIPER | M30, 2019.01.01-2026.09.01, 8% real ticks | 6 | 2024-11→2025-06 | 92 | 55 (59.8%) | 0 | 19565.4% | 19.6%
GOLD TRIPWIRE | M15, 2020.01.01-2026.10.14, 11% real ticks | 5 | 2024-09→2025-03 | 82 | 59 (72.0%) | 0 | 760.4% | 6.28%
GOLD KING | M1, 2019.01.01-2026.06.01, 5% real ticks | 0 | 无 | 89 | 89 (100.0%) | 0 | 6177.7% | 7.45%
按最长时间从长到短排列。总收益率和余额回撤取自与月度拆分相同的MT5策略测试器报告。各测试的期间和数据质量不同,请逐行单独阅读,不要在行与行之间比较收益率的高低。
GOLD NEURON:65个月,测试最终仍以4160.4%收尾
GOLD NEURON的测试是表中最长的,共270个日历月。其平仓余额在2015-07创下月末高点,直到2021-01才有月末收在其上方。期间也有盈利的年份,但不足以在下一个亏损年份开始之前回到旧高点之上。270个月中只有49个月(18.1%)以新高收盘。
同一报告的全期余额回撤为22.84%。65个月是另一种度量:它统计的是余额在高点下方停留了多久,而不是跌了多深。
ETHEREUM TREND:最初23个月一直低于入金
ETHEREUM TREND的首笔交易在2019-02,其平仓余额直到2021-01都低于10,000的初始入金。全期余额回撤为6.7%,是表中第二低的,所以这段时间是长而不是深。它也是测试结束时仍在持续的时间最长的一款:测试在2026-06结束时,已低于2025-11的高点7个月。
GOLD KING:为零,但这并不是全貌
GOLD KING是网格型EA:价格逆向运行时加仓,价格回来时整篮平仓。月末统计只看已平仓的篮子,所以即使持仓中的篮子带着亏损,89个月也可能全部以新高收盘。包含持仓的同一测试净值回撤为42.8%,余额回撤为7.45%。对这款EA来说,零这个数字几乎说明不了账户按净值计会在水下停留多久。
评判EA之前怎么用
- 如果你开始运行一款EA,余额已经几个月没有创新高,请把这段时间与它自己回测中的最长时间相比。这9款中有4款达到12个月或更长。
- 把等待的长度和回落的深度放在一起看。表里两者都有,而且并不对应:一款是12个月、7.31%,另一款是6个月、19.6%。
- 对长时间持仓的EA来说,按平仓余额等待的时间短,不代表按净值等待的时间也短。
- 回测数值是在一段历史上测得的过去结果,不是上限。未来的时间可能更长。这里的内容不是对未来结果的承诺。
