9个EA回测中完整年度胜率波动6.4至36.9个百分点,其中4个最弱年份的盈利因子低于1

回测报告对整个测试只给出一个胜率和一个盈利因子。我们把9款自家EA已公开的MT5回测按自然年拆开,看这两个数字在同一测试中从一个完整年份到下一个完整年份变动了多少。本文只使用回测,不含任何前向账户数据。数据截至2026-10-24。

- 在最弱和最强的完整年份之间,单款EA的胜率变动了6.4个百分点(ATLAS PORTFOLIO,29.5%→35.9%)到36.9个百分点(ETHEREUM TREND,16.7%→53.6%)。

- 9款中有4款,最弱完整年份的盈利因子低于1:GOLD NEURON 0.20、ETHEREUM TREND 0.43、MEGAMAX DONCHIAN 0.91、DONCHIAN ENGINE 0.92。这4款的全期合计仍为正。

- ETHEREUM TREND和GOLD NEURON最强完整年份的盈利因子是最弱年份的12倍以上(5.25对0.43，2.53对0.20)。

- 9款中有8款,胜率最低的年份也是盈利因子最低的年份。例外是GOLD KING(2024和2025)。

- 胜率波动范围最大的,是每个完整年份交易数最少的一款(ETHEREUM TREND,12→28)。范围最小的两款,每年交易数为95→185(ATLAS PORTFOLIO)和1,165→1,567(GOLD VIPER)。

- 每笔已平仓交易按其在策略测试器中的平仓时间计入所在自然年。含手续费和隔夜利息。年末仍持有的头寸不计价。

- 只比较完整的自然年。测试期间不足12个月的年份标为partial并剔除;9款中有8款是2026年。BITCOIN COMET在2025-12-31结束。

- 每年的胜率和盈利因子由该年平仓的交易计算。百分点差和两个盈利因子之比是我们自己的计算。

- 本文的回撤是余额回撤,只按平仓余额计算。年度数值是该年内从余额峰值到其后低点的最大回落,以该年年初余额为第一个峰值。最后一列是MT5报告中全期的余额回撤。本文不列入包含持仓的净值回撤。

- 年度余额回撤可能大于报告的全期数值(MEGAMAX DONCHIAN:2020年为52.2%,全期为15.19%)。在复利测试中,金额上最大的回落出现在余额已经很大的后期,报告中的百分比就是那次回落的;更早的、金额较小的回落,按百分比可能更深。因此我们把两者分列。

- 本文不含TRINITY和AIFW:它们已公开回测所依据的原始报告文件不在我们的拆分数据中,无法按年拆分。

EA | 测试期间与数据 | 完整年份数 | 完整年份最低胜率(年份) | 完整年份最高胜率(年份) | 波动范围(百分点) | 完整年份最低盈利因子(年份,该年内余额回撤) | 完整年份最高盈利因子(年份,该年内余额回撤) | 完整年份交易数,最少→最多 | 余额回撤(MT5报告,全期)

ETHEREUM TREND | H4, 2019.01.01-2026.06.28, 100% real ticks | 7 | 16.7% (2019) | 53.6% (2025) | 36.9 | 0.43 (2019, 6.3%) | 5.25 (2024, 7.3%) | 12→28 | 6.7%

GOLD NEURON | M30, 2004.01.01-2026.09.01, 100% real ticks | 22 | 38.5% (2004) | 65.7% (2013) | 27.2 | 0.20 (2004, 24.4%) | 2.53 (2013, 9.2%) | 39→229 | 22.84%

DONCHIAN ENGINE (free) | H1, 2017.01.01-2026.06.01, 100% real ticks | 9 | 23.3% (2020) | 48.3% (2021) | 25.0 | 0.92 (2020, 9.2%) | 3.19 (2021, 2.6%) | 56→76 | 7.31%

MEGAMAX DONCHIAN (USDJPY) | H1, 2017.01.01-2026.06.01, 100% | 9 | 25.0% (2020) | 48.3% (2021) | 23.3 | 0.91 (2020, 52.2%) | 3.33 (2021, 7.8%) | 56→76 | 15.19%

GOLD TRIPWIRE | M15, 2020.01.01-2026.10.14, 11% real ticks | 6 | 50.5% (2023) | 70.1% (2025) | 19.6 | 1.49 (2023, 6.3%) | 4.42 (2025, 1.8%) | 82→109 | 6.28%

BITCOIN COMET | H4, 2018.01.01-2025.12.31, 98% | 8 | 32.0% (2022) | 45.1% (2018) | 13.1 | 1.36 (2022, 14.5%) | 2.65 (2018, 16.6%) | 51→115 | 14.06%

GOLD KING | M1, 2019.01.01-2026.06.01, 5% real ticks | 7 | 79.7% (2024) | 91.0% (2019) | 11.3 | 4.8 (2025, 7.5%) | 13.56 (2021, 1.0%) | 215→655 | 7.45%

GOLD VIPER | M30, 2019.01.01-2026.09.01, 8% real ticks | 7 | 52.5% (2022) | 59.4% (2025) | 6.9 | 1.18 (2022, 15.1%) | 2.48 (2020, 10.3%) | 1,165→1,567 | 19.6%

ATLAS PORTFOLIO | H4, 2019.01.01-2026.06.28, 100% | 7 | 29.5% (2020) | 35.9% (2022) | 6.4 | 1.16 (2020, 11.6%) | 1.84 (2022, 19.2%) | 95→185 | 16.29%

按胜率波动范围从大到小排列。年度数值和全期余额回撤取自同一份MT5策略测试器报告。各测试的期间和数据质量不同,请在同一行内比较数字,不要在行与行之间比较。

ETHEREUM TREND有一个胜率16.7%、盈利因子0.43的完整年份(2019),也有一个盈利因子5.25的完整年份(2024)。它每个完整年份只有12→28笔交易,几笔交易就能让一年的胜率变动好几个百分点。GOLD NEURON是表中最长的测试,有22个完整年份,其最弱年份(2004,盈利因子0.20,该年内余额回撤24.4%)与最强年份(2013，2.53)相去甚远。

对这两款来说,报告中的单一盈利因子是若干与它毫不相像的年份的平均。

MEGAMAX DONCHIAN和DONCHIAN ENGINE在相同的测试期间以H1交易USDJPY。它们最弱和最强的完整年份落在同样的2020和2021年,这两年的胜率相差在1.7个百分点以内,每个完整年份的交易数都是56→76。差别在回撤上:2020年的年内余额回撤,MEGAMAX DONCHIAN为52.2%,DONCHIAN ENGINE为9.2%。

ATLAS PORTFOLIO每个完整年份都在29.5%到35.9%之间,GOLD VIPER在52.5%到59.4%之间。胜率范围窄并不意味着回撤小:单一年份内的余额回撤达到了19.2%(ATLAS PORTFOLIO,2022)和19.6%(GOLD VIPER,2023)。

- 只有一个弱年份,本身并不说明EA已经失效。这9款中有4款包含盈利因子低于1的完整年份,最终仍为正。请把弱年份与该EA自己回测中最弱的完整年份相比。

- EA一年的交易越少,其年度胜率就可能变动越大。交易频率低的EA要看几年,而不是一年。

- 把每年的盈利因子和该年的回撤放在一起看。弱年份的回撤,在一个测试中是6.3%(ETHEREUM TREND,0.43),在另一个测试中是52.2%(MEGAMAX DONCHIAN,0.91)。

- 回测数值是在一段历史上测得的过去结果,不是上限。未来的某一年可能比测试中的任何一年都弱。这里的内容不是对未来结果的承诺。