我们取了自家在售EA的MT5回测报告,把报告中的夏普比率与同一份报告里的平均持仓时间、净值回撤和总回报并排列出。本文只使用回测,不含任何前向账户数据。数据截至2026-10-22。
先说结论
- 10份回测中,夏普比率从1.24(GOLD NEURON)到94.75(GOLD TRIPWIRE),最低值与最高值相差76.4倍,中位数为1.815。
- 最高的两个值94.75和12.09(GOLD VIPER),正是表中平均持仓时间最短的两款(0:21:12和5:50:39)。其余8款EA都在1.24到2.72之间。
- 持仓时间短本身并不足够:GOLD KING v6(11:31:36)和GOLD NEURON(12:25:15)的平均持仓时间排在由短到长的第三和第四,但夏普比率分别是1.34和1.24,属于最低的四个值中的两个。
- 净值回撤最小的四款(4.60%到10.34%),夏普比率全都在1.98以上。回撤最大的四款(24.09%到42.80%)中有三款在1.34以下,例外是夏普比率为12.09的GOLD VIPER。
统计方法
- 夏普比率、平均持仓时间、净值回撤和总回报,全部取自各EA的MT5策略测试器报告,描述的是同一次测试。换算成小时的平均持仓时间,是我们对报告中的 时:分:秒 做的除法;76.4倍和中位数也是我们对报告中夏普比率的计算。
- 这里的净值回撤是报告中整个测试的数值,包含未平仓的浮动盈亏。它与网站上按公布设置列出的最大回撤是不同种类的数字,后者不在此表中。
- 各测试的期间、时间周期和数据质量(真实tick占5%到100%)都不同。我们的数据没有说明报告如何计算夏普比率,所以不解释为什么会出现94.75,只如实列出。
- 本文不含TRINITY:我们的数据里没有它的报告明细。部分测试按复利运行,所以各行的总回报不能互相比较。
表格
EA | 测试期间与数据 | 夏普比率(MT5报告) | 平均持仓时间(时:分:秒,MT5报告) | 平均持仓时间(换算为小时,本文计算) | 净值回撤(MT5报告,整个测试) | 总回报(MT5报告)
GOLD TRIPWIRE | M15 (2020.01.01 - 2026.10.14), 11% real ticks | 94.75 | 0:21:12 | 0.4 | 7.08% | 760.4%
GOLD VIPER | M30 (2019.01.01 - 2026.09.01), 8% real ticks | 12.09 | 5:50:39 | 5.8 | 24.09% | 19,565.4%
ETHEREUM EA | H4 (2019.01.01 - 2026.06.28), 100% real ticks | 2.72 | 54:05:58 | 54.1 | 10.33% | 323.8%
AIFW | M5 (2023.01.01 - 2026.09.01), 99% | 2.38 | 41:01:28 | 41.0 | 4.6% | 22.6%
DONCHIAN ENGINE | H1 (2017.01.01 - 2026.06.01), 100% real ticks | 1.98 | 32:42:37 | 32.7 | 10.34% | 165.2%
ATLAS | H4 (2019.01.01 - 2026.06.28), 100% | 1.65 | 79:07:31 | 79.1 | 19.74% | 4,941.0%
GOLD KING v6 | M1 (2019.01.01 - 2026.06.01), 5% real ticks | 1.34 | 11:31:36 | 11.5 | 42.8% | 6,177.7%
BITCOIN COMET | H4 (2018.01.01 - 2025.12.31), 98% | 1.34 | 63:51:39 | 63.9 | 26.76% | 12,164.8%
MEGAMAX DONCHIAN | H1 (2017.01.01 - 2026.06.01), 100% | 1.25 | 32:58:21 | 33.0 | 16.27% | 2,155.4%
GOLD NEURON | M30 (2004.01.01 - 2026.09.01), 100% real ticks | 1.24 | 12:25:15 | 12.4 | 28.5% | 4,160.4%
按夏普比率从大到小排序。换算成小时的平均持仓时间,是我们对报告中 时:分:秒 做的除法。
能说什么,不能说什么
GOLD TRIPWIRE和GOLD VIPER是夏普比率最高、平均持仓时间也最短的两行。这两项测试的真实tick占比分别为11%和8%。真实tick占5%的GOLD KING v6是1.34,所以我们既不把高数值解读为数据质量的影响,也不把它当作EA质量的排名。
平均持仓时间最长的ATLAS(79.1小时)在10款中排第六,夏普比率为1.65。除去最高的两款,持仓时间与夏普比率之间看不出一条直线关系。
怎样看待夏普比率
- 持仓时间、时间周期和数据差异如此之大的EA之间,不要比较夏普比率。94.75对1.24并不是“好76.4倍”,只是来自两种构造不同的测试的两个数字。
- 如果要比较,请比较同一款EA在相同期间、相同数据质量和相同设置下的结果。
- 请像表中那样,与同一份报告的净值回撤放在一起看。净值回撤24.09%的GOLD VIPER和7.08%的GOLD TRIPWIRE,即使夏普比率都很高,仓位大小的决定也不同。
- 回测数值是在单一历史行情上对过去的测量,不是上限。本文的任何内容都不是对未来收益的承诺。
