我测试了这样一个假设：星期几可能会影响下一交易日价格发生反转或延续走势的概率。这个思路很简单：如果市场在特定交易日形成了稳定的行为模式，那么它就有可能成为系统化交易策略的基础。
本次研究首先测试了 XAUUSD 中周五相对于周四的反转模式，随后对所有工作日组合的反转和延续模式进行了全面分析。
测试条件
- 交易品种：XAUUSD
- 时间周期：D1
- 入场：按照相对于前一交易日的反转或延续方向开仓
- 离场：在交易日结束时平仓
- 止损：无
- 止盈：无
- 过滤条件：无
- 目标：在不受风险管理和其他交易规则影响的情况下，评估纯粹的星期效应
测试结果
首先测试的是 XAUUSD 中周五相对于周四的反转模式，未使用任何过滤条件或额外设置。
| 模型 | Profit Factor | 胜率 |
|---|---|---|
| 基础模型 | 1.22 | 56% |
| 优化版本 | 1.31 | 50% |
图 1. XAUUSD 基础模型：周五相对于周四的反转
即使是基础版本也表现出了正向期望值。这一点非常重要，因为研究的初衷并不是追求最高收益，而是验证这种效应是否真实存在。
参数优化后，Profit Factor 提升至 1.31。提升幅度相对有限，这表明进一步改进的主要空间可能不在于优化入场参数，而在于更有效地管理已开仓头寸。
图 2. XAUUSD 优化模型：带过滤条件和止损管理的周五相对于周四反转模式
所有工作日组合测试
在黄金市场获得正向结果后，对所有工作日组合进行了全面测试。
- 无止损；
- 无止盈；
- 无过滤条件；
- 严格在日线结束时平仓。
这种方法能够在不受仓位管理影响的情况下，评估下一根日线内是否存在反转或延续效应。
对于 XAUUSD，没有发现其他显著结果。周五相对于周四的反转仍然是唯一稳定的模式。其余工作日组合要么结果接近盈亏平衡，要么优势不足以用于实际交易。
EURUSD 测试结果
接下来测试的品种是 EURUSD。
| 交易品种 | 模式 | Profit Factor | 胜率 |
|---|---|---|---|
| EURUSD | 周五相对于周四的反转 | 1.28 | 56% |
两个不同市场出现相似结果这一点相当有趣。虽然这还不足以证明该效应具有普遍性，但这一假设显然值得在更多交易品种和更长历史周期上进一步验证。
图 3. EURUSD 周三相对于周二的反转。
SP500 测试结果
| 交易品种 | 模式 | Profit Factor | 胜率 |
|---|---|---|---|
| SP500 | 周三相对于周二的反转 | 1.33 | 50% |
值得特别指出的是结果的结构特征。虽然胜率仅为 50%，但平均盈利交易的收益约比平均亏损交易高出 30%。正是这种差异构成了系统的正向期望值。
图 4. SP500 周三相对于周二的反转
观察结果
即使是不带过滤条件的基础模型，在某些工作日组合上也已经能够产生正向结果。这是一个积极信号，因为该效应在进行任何额外优化之前就已经显现出来。
有趣的是，XAUUSD 和 EURUSD 都识别出了同一个模式——周五相对于周四的反转。考虑到这两个市场具有不同的运行特征，这种一致性并非偶然。
相比之下，SP500 展现出了自身独特的周内季节性特征。这可能表明，星期效应在很大程度上取决于具体市场的结构特征。
结论
XAUUSD 和 EURUSD 均验证了周五相对于周四的反转模式，而 SP500 的最佳结果则来自周三相对于周二的反转模式。
