Финты в стакане - попытка понять произошедшее по тикам

Авторизуйтесь или зарегистрируйтесь, чтобы добавить комментарий
Aleksey Vyazmikin
15935
Aleksey Vyazmikin  

Собственно, инструмент Si-6.19 03.04.2019 13:00

Меня смутил спред в тестере - более 60 пунктов, поэтому пошел смотреть историю тиков.

Вот выписка


<DATE> <TIME> <BID> <ASK> <LAST> <VOLUME> VolSumm
03.04.2019 13:00:11.950 65811
03.04.2019 13:00:11.979 65875
03.04.2019 13:00:11.979 65811 5
03.04.2019 13:00:11.979 * * 12471
03.04.2019 13:00:11.979 65875 55
03.04.2019 13:00:12.007 65821 3
03.04.2019 13:00:12.007 65822 4
03.04.2019 13:00:12.007 65822 3
03.04.2019 13:00:12.008 65814 65819
03.04.2019 13:00:12.009 65819 3


звездочкой пропущены объемы покупки.

Вот графическое представление тика


И мне не понятно, что это за ситуация такая была? Допустим купил кто то сразу 12471 лот  по рынку (ох и сомнительно), но как при этом он в конце покупки купил лоты дешевле чем были в начальной части стакана, а именно по 65822, если на этом тике он закупил ранее по 65875? Или это ошибка записи хронологии? Если ошибка, то следующий аск уже по цене 65819!

В разрезе этого тика у меня стоп лосс, и понятно, что тестер закрывает по максимальной цене, но на самом деле цена должна быть ниже, ибо не успели бы брокер загнать сделку в это движение, а в итоге разница в 30 пунктов между тиками и OHLC.

Приложил это минуту с тиками.

Vladimir Simakov
5985
Vladimir Simakov  
Aleksey Vyazmikin:

Собственно, инструмент Si-6.19 03.04.2019 13:00

Меня смутил спред в тестере - более 60 пунктов, поэтому пошел смотреть историю тиков.

Вот выписка


<DATE> <TIME> <BID> <ASK> <LAST> <VOLUME> VolSumm
03.04.2019 13:00:11.950 65811
03.04.2019 13:00:11.979 65875
03.04.2019 13:00:11.979 65811 5
03.04.2019 13:00:11.979 * * 12471
03.04.2019 13:00:11.979 65875 55
03.04.2019 13:00:12.007 65821 3
03.04.2019 13:00:12.007 65822 4
03.04.2019 13:00:12.007 65822 3
03.04.2019 13:00:12.008 65814 65819
03.04.2019 13:00:12.009 65819 3


звездочкой пропущены объемы покупки.

Вот графическое представление тика


И мне не понятно, что это за ситуация такая была? Допустим купил кто то сразу 12471 лот  по рынку (ох и сомнительно), но как при этом он в конце покупки купил лоты дешевле чем были в начальной части стакана, а именно по 65822, если на этом тике он закупил ранее по 65875? Или это ошибка записи хронологии? Если ошибка, то следующий аск уже по цене 65819!

В разрезе этого тика у меня стоп лосс, и понятно, что тестер закрывает по максимальной цене, но на самом деле цена должна быть ниже, ибо не успели бы брокер загнать сделку в это движение, а в итоге разница в 30 пунктов между тиками и OHLC.

Приложил это минуту с тиками.

А что тут не понятно? Кто-то решил продать по рынку, вот все лимитники и собрал.
Vasiliy Sokolov
29825
Vasiliy Sokolov  
Aleksey Vyazmikin:

Собственно, инструмент Si-6.19 03.04.2019 13:00

...

Приложил это минуту с тиками.

Посмотрите внимательно на файл прикрепленный вами. На 2019.04.03 13:00:11.979 там сотни тиков с разными объемами. Очередность тиков в представленном списке не гарантируется. Поэтому цена 2019.04.03 13:00:11.979 65875 была на самом деле не первой.

Судя по тиковой ленте, действительно кто-то кинул заявку на 12471 лот и тем самым съел весь стакан. Это видно, по количеству участников, которые отоварили эту заявку - их больше сотни, точно.

В целом для сишки ситуация не типична, т.к. такими объемами на таком инструменте маркетными заявками даже лохи не торгуют. 

Aleksey Vyazmikin
15935
Aleksey Vyazmikin  
Vladimir Simakov:
А что тут не понятно? Кто-то решил продать по рынку, вот все лимитники и собрал.

Два момента не понятно - последовательность и сильный отскок цены, т.е. появление отложек почти на том же месте после выкупа рынка.

Aleksey Vyazmikin
15935
Aleksey Vyazmikin  
Vasiliy Sokolov:

Посмотрите внимательно на файл прикрепленный вами. На 2019.04.03 13:00:11.979 там сотни тиков с разными объемами.

Тик то как раз один, т.е. это одно движение по стакану, раз нет Ask и Bid между ними. Фактически цена скаканула, а в промежутке те объемы, что были съедены. И обратите внимание на время возвратного хвостика - оно не совпадает с основным движением, что так же вызывает вопросы...

Vasiliy Sokolov:

Очередность тиков в представленном списке не гарантируется. 

Это я действительно упустил из виду, где это сказано? К тому же, если бы это были задержки в прямом эфире, то ладно, а тут речь идет об исторических данных, в которых по идеи хронология должны бы была быть восстановлена.
Vasiliy Sokolov
29825
Vasiliy Sokolov  
Aleksey Vyazmikin:


Это я действительно упустил из виду, где это сказано? К тому же, если бы это были задержки в прямом эфире, то ладно, а тут речь идет об исторических данных, в которых по идеи хронология должны бы была быть восстановлена.

Тики детерминированы по цене а не по времени. Тик - это запись в базе данных, сводящая покупателя и продавца. Записи могут делаться одновременно, сразу пачками, у одного тика из пачки нет временного преимущества перед другим тиком из этой же пачки, даже если цены у них разные. Т.е. они реально создаются одновременно.

Aleksey Vyazmikin:

Тик то как раз один...

Ну как же один. Видно же по ленте что их сотни:

2019.04.03      13:00:11.979                    65811   5.00000000
2019.04.03      13:00:11.979                    65812   17.00000000
2019.04.03      13:00:11.979                    65812   3.00000000
2019.04.03      13:00:11.979                    65812   4.00000000
2019.04.03      13:00:11.979                    65812   4.00000000
2019.04.03      13:00:11.979                    65813   2.00000000
2019.04.03      13:00:11.979                    65813   1.00000000
2019.04.03      13:00:11.979                    65813   17.00000000
2019.04.03      13:00:11.979                    65813   1.00000000
2019.04.03      13:00:11.979                    65813   4.00000000
2019.04.03      13:00:11.979                    65813   1.00000000
2019.04.03      13:00:11.979                    65813   5.00000000
2019.04.03      13:00:11.979                    65813   1.00000000
2019.04.03      13:00:11.979                    65813   1.00000000
2019.04.03      13:00:11.979                    65814   1.00000000
2019.04.03      13:00:11.979                    65814   3.00000000
2019.04.03      13:00:11.979                    65814   2.00000000
2019.04.03      13:00:11.979                    65814   17.00000000
2019.04.03      13:00:11.979                    65814   10.00000000
2019.04.03      13:00:11.979                    65814   1.00000000
2019.04.03      13:00:11.979                    65814   25.00000000
...
2019.04.03      13:00:11.979                    65875   5.00000000
2019.04.03      13:00:11.979                    65875   10.00000000
2019.04.03      13:00:11.979                    65875   1.00000000
2019.04.03      13:00:11.979                    65875   20.00000000
2019.04.03      13:00:11.979                    65875   1.00000000
2019.04.03      13:00:11.979                    65875   55.00000000
Vasiliy Sokolov
29825
Vasiliy Sokolov  
Aleksey Vyazmikin:

Два момента не понятно - последовательность и сильный отскок цены, т.е. появление отложек почти на том же месте после выкупа рынка.

Конкурентный рынок. Поток лимитных ордеров очень мощный: могут идти десятки заявок в секунду. После того, как вся ликвидность выжрана, стакан тут же наполняется новыми лимитными заявками, поддерживая ликвидность. Никто просто так не даст передвинуть цену с бухты барахты на 50 рублей, даже одной большой заявкой. На малоликвидных неконкурентных рынках - да, это возможно, на рынках вроде Si нужна проторговка прежде чем цена изменится.

Знаменитый флэш-креш кстати как раз и произошел из-за того, что поток лимитных ордеров был недостаточно большим. Поток маркетных ордеров оказался значительно сильней, все бросились продавать по маркету, а price-giver'ы не успевали выставлять свои заявки. Проанализировав ситуацию биржи ввели ограничение на постоновку маркетных одреров, работающих в определенных случаях - идея в том, что бы дать поставщикам ликвидности время (несколько секунд), что бы те успели выставить лимитные ордера, защищая рынок от провала.   

Aleksey Vyazmikin
15935
Aleksey Vyazmikin  
Vasiliy Sokolov:

Тики детерминированы по цене а не по времени. Тик - это запись в базе данных, сводящая покупателя и продавца. Записи могут делаться одновременно, сразу пачками, у одного тика из пачки нет временного преимущества перед другим тиком из этой же пачки, даже если цены у них разные. Т.е. они реально создаются одновременно.

Ну как же один. Видно же по ленте что их сотни:

Хорошо, давайте так - 1 сделка может содержать больше одного тика. После каждой сделки мы видим в файле аски и биды - согласны?

Здесь была одна сделка, так как в промежутке нет иных асков и бидов - цен покупки и продажи, так-как они обновляются после окончания сделки.

Тогда каким это образом сделка была разбита на временные участки? Как произошел возврат цены по цене и времени позже основной сделки.

Vasiliy Sokolov:

Конкурентный рынок. Поток лимитных ордеров очень мощный: могут идти десятки заявок в секунду. После того, как вся ликвидность выжрана, стакан тут же наполняется новыми лимитными заявками, поддерживая ликвидность. Никто просто так не даст передвинуть цену с бухты барахты на 50 рублей, даже одной большой заявкой. На малоликвидных неконкурентных рынках - да, это возможно, на рынках вроде Si нужна проторговка прежде чем цена изменится. 

Не могу с этим согласится - при сильных движениях как раз лимитки двигаются за ценой, и если съели весь стакан, то только ММ может его сразу же и заполнить по тем же ценам - остальным то участникам это зачем? В итоге можно предположить, что при обработке заявки подключился ММ по факту прихода заявки и в тот же фрейм подложил лимитки в стакан. Т.е. он это сделал не после окончания сделки а сразу же в том же фрейме, т.е. он либо получает информацию раньше всех участников рынка, либо это сговор.

Vasiliy Sokolov
29825
Vasiliy Sokolov  
Aleksey Vyazmikin:

...

Не могу с этим согласится - при сильных движениях как раз лимитки двигаются за ценой, и если съели весь стакан, то только ММ может его сразу же и заполнить по тем же ценам - остальным то участникам это зачем? В итоге можно предположить, что при обработке заявки подключился ММ по факту прихода заявки и в тот же фрейм подложил лимитки в стакан. Т.е. он это сделал не после окончания сделки а сразу же в том же фрейме, т.е. он либо получает информацию раньше всех участников рынка, либо это сговор.

Это Ваши домыслы с уклоном в теорию заговоров. На Si нет ММ

Vasiliy Sokolov
29825
Vasiliy Sokolov  
Aleksey Vyazmikin:

Хорошо, давайте так - 1 сделка может содержать больше одного тика. После каждой сделки мы видим в файле аски и биды - согласны?

...

Одна сделка = одному тику. Сколько сделок, столько тиков. Нет разницы между понятием "сделка" и и "тик".

Aleksey Vyazmikin
15935
Aleksey Vyazmikin  
Vasiliy Sokolov:

Это Ваши домыслы с уклоном в теорию заговоров. На Si нет ММ

Форум по трейдингу, автоматическим торговым системам и тестированию торговых стратегий

Маркетмейкер, Акулы и биржевой планктон

Aleksey Vyazmikin, 2019.03.05 22:19

Посмотрел там фьючерс по Si и не понял, получается сразу 3 компании сейчас исполняют обязанности ММ? Так как у них указано, что договор пролонгирован по окончанию 2018 года.

Вот список ММ:

"Акционерный коммерческий банк "Держава" публичное акционерное общество"

Общество с ограниченной ответственностью "Компания Брокеркредитсервис"

Общество с ограниченной ответственностью "Финансовая компания "ИНТРАСТ"

Если первые две организации известны и профильные, то третья у меня вызывает сомнение, дело в том, что она зарегистрирована (её учредителем является) ЗАО "Асмк", со средней численностью работников 2 человека, а основным видом деятельности является "Издание книг, брошюр, рекламных буклетов и аналогичных изданий, включая издание словарей и энциклопедий, в том числе для слепых, в печатном виде". Т.е. явно, фирма прокладка для минимизации рисков. При этом в ЗАО "Асмк" 14 учредителей(акционеров) :)


Рейтинг маркет-мейкеров – лидеров Программы ранжирования

по результатам марта 2019 года

Вариант Программы1 место2 место3 место4 место5 место
Фьючерсы на Индекс МосБиржи, Индекс МосБиржи (мини)АО "ИК "РИКОМ-ТРАСТ"ООО "Ренессанс Брокер"ООО "Компания БКС"ООО "ФК "ИНТРАСТ" 
Фьючерсные контракты на валютные пары Si, Eu, EDООО "Ренессанс Брокер"ООО "Компания БКС"-ПАО АКБ "Металл­инвестбанк"ООО "ФК "ИНТРАСТ"
Фьючерсные контракты на акцииGAZR, SBRF, VTBR, LKOH, ROSN, GMKRООО "АЛОР +"ООО "ФК "ИНТРАСТ"АО "ИК "Ай Ти Инвест"ПАО "Бест Эффортс Банк" 
Московская Биржа - Рейтинг маркет-мейкеров
Московская Биржа - Рейтинг маркет-мейкеров
  • www.moex.com
Вариант Программы 1 место 2 место 4 место     Вариант Программы 1 место 2 место 3 место 4 место 5 место     Вариант Программы 1 место 2 место 3 место 4 место По всем возникшим вопросам Вы можете обращаться по телефону +7 (495) 363–32-32, доб. 26073, 26074.
Авторизуйтесь или зарегистрируйтесь, чтобы добавить комментарий