Correlation Exposure Matrix MT5
- 지표
- 버전: 1.60
- 활성화: 20
세 건을 진입했는데 세 건이 동시에 손실. 대개 운이 나빠서가 아닙니다.
거래한 종목들이 평소에도 같이 오르고 같이 내린다면, 애초에 같이 손실이 날 수밖에 없습니다. 분산한 것처럼 보이지만 실제로는 같은 거래를 세 번 한 것입니다.
분산의 의미는 한쪽이 손실일 때 다른 쪽이 이익을 낼 기회가 있다는 데 있습니다. 종목들이 하나처럼 움직이면 그 기회는 존재하지 않습니다.
이 패널이 하는 일은 하나입니다. 지금 보유 중인 포지션을 실질적으로 몇 건의 서로 다른 거래에 해당하는지로 환산합니다.
EFFECTIVE POSITIONS 1.2 of 3
세 건을 열었지만 실질은 약 1.2건입니다. 나머지 1.8건은 아무것도 분산하지 않았고 크기만 키웠습니다.
언제 쓰는가
진입 전: 한 건 더 추가하려 할 때, 어떤 종목이라야 진짜 두 번째 거래가 되는지 확인합니다.
보유 중: 지금 열려 있는 건들이 같은 리스크인지, 줄여야 할지 봅니다.
복기할 때: 예상보다 손실이 컸던 이유가 여기에 있는 경우가 많습니다.
구체적인 예시
GBPUSD를 매수했고 이제 두 번째 거래를 열려 한다고 합시다.
RISK BLOCKS 영역은 종목을 이렇게 묶습니다.
B1 USDCHF
same USDCAD
opposite GBPUSD XAUUSD EURUSD AUDUSD NZDUSD
independent USDJPY
B1에 들어간 종목은 same 줄에 있든 opposite 줄에 있든 모두 같은 요인으로 움직인다는 뜻입니다. USDJPY만 independent에 따로 있어, 나머지와 공통점이 적다는 것을 보여줍니다.
당신의 GBPUSD는 B1 안에 있습니다. 따라서:
EURUSD도 매수한다면? 둘 다 B1이므로 GBPUSD 포지션을 키운 것입니다. 패널은 1.1 of 2로 표시합니다. 주문은 둘, 거래는 하나입니다.
USDCHF를 매수한다면? B1의 반대편에 있어 당신과 반대로 움직입니다. 이것은 헤지입니다. 잘못될 때 덜 잃고, 잘될 때 덜 법니다. 포지션을 절반으로 줄인 것이지 두 배로 늘린 것이 아니며, 거래는 여전히 하나입니다.
USDJPY를 거래한다면? independent에 있고 GBPUSD와 관계가 적습니다. 패널은 1.7 of 2로 표시합니다. 이것이 진짜 두 번째 거래입니다.
한 문장만 기억하면 됩니다. 크기를 키우려면 B1 안에서 고르고, 진짜로 별개의 거래를 하나 더 늘리려면 independent에서 고릅니다.
진입 전에 미리 확인
실제로 열지 않아도 결과를 볼 수 있습니다. 고려 중인 거래를 Extra positions에 입력하십시오.
USDJPY,SELL,0.10
패널이 현재 보유분 위에 얹어 즉시 다시 계산합니다. 이 칸에 내용이 있는 동안 정보 행이 호박색으로 바뀌고 planned라고 표시되므로, 시뮬레이션을 실제 익스포저로 오해할 일이 없습니다. 칸을 비우면 원래대로 돌아갑니다.
패널의 모든 숫자 읽는 법
상관관계 표
각 칸에는 두 종목의 관계가 -1에서 +1 사이로 들어갑니다.
+1에 가까움: 거의 똑같이 움직입니다. 둘 다 같은 방향으로 보유하는 것은 크기를 키우는 것입니다.
-1에 가까움: 거의 정반대로 움직입니다. 둘 다 같은 방향으로 보유하는 것은 헤지입니다. 이 또한 하나의 리스크이지 분산이 아닙니다.
0에 가까움: 관계가 거의 없습니다. 분산은 여기에서 나옵니다.
절댓값이 0.70(조정 가능)을 넘으면 숫자 자체에 색이 들어가므로 모든 칸을 읽지 않아도 강한 조합이 눈에 띕니다. 데이터가 부족한 칸은 그럴듯한 숫자를 만들어내지 않고 점 세 개를 표시합니다. 제목 표시줄의 M 버튼으로 표를 접을 수 있습니다.
RISK BLOCKS
B1 뒤에 오는 것이 그 그룹의 대표 종목입니다. same 줄은 그와 같은 방향, opposite 줄은 반대 방향의 종목입니다. 기본값으로 관계가 0.60을 넘으면 같은 그룹에 들어갑니다.
independent 줄에는 어떤 종목과도 0.60에 이르지 못한 종목이 들어갑니다. 패널에서 가장 유용한 줄인 경우가 많은데, 이 목록에서 진짜 분산을 제공할 수 있는 유일한 종목을 짚어주기 때문입니다. 이 줄이 비어 있다면 목록 전체가 하나의 리스크라는 뜻입니다.
READING
Cohesion은 모든 칸의 평균 관계로, 이 종목군이 전체적으로 얼마나 비슷한지를 나타냅니다.
0.55 초과(빨강): one dominant driver. 여기 있는 것 대부분이 같은 요인으로 움직이므로 이 목록 안에서 어떻게 골라도 크게 분산되지 않습니다. 목록을 바꾸거나, 거래가 한 건이라는 것을 받아들여야 합니다.
0.35에서 0.55(흰색): mixed drivers. 여러 요인이 작용하고 있어 잘 고르면 분산됩니다.
0.35 미만(초록): loosely linked. 종목들이 서로 상당히 독립적입니다.
Strongest pair는 가장 강하게 연결된 한 쌍과 그 값입니다.
Cohesion과는 다른 정보입니다. Cohesion은 전체 평균이고 Strongest pair는 단일 극값이라, 둘은 완전히 엇갈릴 수 있습니다. Cohesion이 0.30이면 전체적으로는 잘 분산된 것이지만, 어떤 한 쌍이 0.95라면 그 두 종목은 여전히 같은 방향으로 동시에 보유해서는 안 됩니다. 하나는 이 목록이 분산될 수 있는지에 답하고, 다른 하나는 어떤 둘을 절대 함께 두면 안 되는지에 답합니다.
큰 양수: 같은 방향으로 함께 보유하기에 가장 부적합한 조합입니다.
큰 음수: 가장 효과적인 헤지 조합으로, 익스포저를 줄이고 싶을 때 쓸 수 있습니다.
Least connected는 나머지와의 평균 관계가 가장 낮은 종목과 그 평균값입니다.
값이 작을수록 그 종목은 독립적이며 분산 후보로 적합합니다. 0.30 미만이면 실제로 독립적이고, 0.60을 넘으면 가장 독립적인 종목조차 독립적이지 않다는 뜻이므로 목록 자체를 다시 짜야 합니다.
Least like holdings는 포지션이 있을 때만 나타납니다. 보유하지 않은 종목 중에서 현재 보유분과의 평균 관계가 가장 낮은 것을 알려줍니다.
Least connected와의 차이는, 그쪽은 표 전체를 기준으로 계산하고 이쪽은 실제 보유 포지션을 기준으로 계산한다는 점입니다. 같은 종목인 경우가 많지만 항상 그렇지는 않습니다. 실제로 한 건을 추가하려 할 때는 이 줄을 보십시오.
Positions span은 보유 포지션이 몇 개의 리스크 그룹에 걸쳐 있는지를 n trades in m block(s) 형식으로 보여줍니다.
m이 n과 같음: 모든 포지션이 서로 다른 그룹에 있습니다. 분산이 제대로 된 상태입니다.
m이 n보다 작음: 빨간색으로 표시됩니다. 여러 포지션이 한 그룹에 몰려 있습니다. 과도한 집중을 나타내는 가장 직접적인 신호입니다.
m이 1: 주문이 몇 건이든 전부 하나의 리스크에 걸려 있습니다.
Concentration from은 주된 원인을 직접 밝힙니다. 값은 position sizing, correlation, both equally 중 하나입니다.
position sizing: 원인은 랏 크기이며, 한 포지션이 리스크를 너무 많이 차지하고 있습니다. 랏을 조정하면 개선됩니다.
correlation: 원인은 종목이 너무 비슷하다는 것입니다. 랏을 조정해도 소용없고 종목을 바꿔야 합니다.
both equally: 두 원인의 기여가 0.15 미만 차이로 비슷합니다.
POSITION EXPOSURE
표에는 각 포지션이 나열됩니다.
RISK/day는 그 포지션이 하루에 통상 얼마나 움직이는지(1 표준편차)를 예치 통화로 나타낸 것입니다. 손절폭도 아니고 최악의 경우도 아니며, 평상시의 하루 등락 폭입니다.
SHARE는 그 포지션이 총 리스크에서 차지하는 비율입니다. 50퍼센트를 넘으면 색이 바뀝니다. 한 포지션이 압도적으로 큰 것 자체가 집중이며, 종목 간 관계가 없더라도 사실상 그 한 건만 거래하는 셈이기 때문입니다.
이어지는 세 줄이 요약입니다.
STANDALONE RISK는 개별 리스크를 단순히 더한 값으로, 모든 종목이 동시에 불리하게 움직일 때 마주할 금액입니다. 최악의 경우입니다.
PORTFOLIO RISK는 종목 간 관계를 반영한 실제 값입니다. 항상 앞의 값보다 작으며, 얼마나 작은지가 바로 분산이 기여한 몫입니다.
두 값의 비율이 오른쪽 라벨을 결정합니다.
0.85 이상: HIGH(빨강). 분산 효과가 거의 없습니다.
0.65에서 0.85: ELEVATED(호박색).
0.40에서 0.65: MODERATE.
0.40 미만: DIVERSIFIED(초록).
포지션이 하나면 비교 대상이 없으므로 SINGLE로 표시됩니다.
EFFECTIVE POSITIONS가 최종 결론이며, 상한은 보유 건수입니다.
세 건 보유라면 최선은 3.0(서로 독립적인 세 리스크), 최악은 1.0(세 주문이 실은 한 건)입니다. 숫자가 보유 건수에서 멀수록 같은 베팅을 반복하고 있는 것입니다.
마지막 두 줄은 그 숫자가 왜 낮은지를 설명합니다. 둘을 곱하면 정확히 유효 건수가 되므로, 두 개의 감점 항목으로 읽을 수 있습니다.
if uncorrelated는 관계를 모두 제거했을 때의 유효 건수로, 랏 크기의 균형만 반영합니다.
보유 건수와 같음: 포지션들의 크기가 비슷합니다.
뚜렷하게 낮음(건수의 60퍼센트 아래로 떨어지면 색이 바뀝니다): 한 포지션이 너무 커서 나머지를 덮어버립니다. 세 건인데 1.2라면 그중 하나가 리스크의 대부분을 차지한다는 뜻입니다.
correlation effect는 종목 간 관계가 미치는 영향입니다.
1.00: 종목들이 대체로 무관하며 감점이 없습니다.
0.90 미만은 호박색, 0.70 미만은 빨강: 종목이 너무 비슷하며 이것이 주된 문제입니다.
1.05 초과는 초록: 포지션들이 부분적으로 서로를 헤지하고 있어 총 리스크가 각 부분의 합보다 작습니다.
두 줄을 나누어 보면 무엇을 해야 할지 알 수 있습니다. if uncorrelated가 낮으면 랏을 조정하고, correlation effect가 낮으면 종목을 바꿉니다. 서로 다른 문제이며 잘못된 처방으로는 개선되지 않습니다.
계산 방식
세부가 궁금한 분을 위해: 상관관계는 일간 로그 수익률에 대한 표준 계수입니다. 두 일봉 계열은 계산 전에 봉의 시가 시각으로 정렬합니다. 공휴일과 CFD 거래 시간 때문에 종목마다 일봉 개수가 달라지므로, 배열 위치로 짝지으면 값이 틀리기 때문입니다.
각 포지션의 리스크는 랏 수 × 1랏의 실제 금액 × 해당 종목의 일간 변동 폭입니다. STANDALONE은 이 금액들의 합, PORTFOLIO는 상관관계로 가중해 합친 값, EFFECTIVE는 두 값 비율의 제곱입니다.
하지 않는 것
주문을 열거나 수정하거나 닫지 않으며, 매수·매도 신호를 내지 않습니다.
같은 종목에 동일 수량의 매수와 매도가 있으면 서로 상쇄됩니다. 방향성 리스크가 없어 계산에서 빠지지만, 조용히 사라지지 않고 따로 표시됩니다. MetaTrader 4 버전에서 대기 주문은 체결되기 전까지 익스포저가 아닙니다.
설정
종목: 어떤 종목을 비교할지, 보유 종목을 자동으로 넣을지, 몇 개까지 표시할지(최대 12).
계산: 상관관계 기간, 최소 일봉 개수, 강조 기준, 묶음 기준.
포지션: 계좌에서 읽거나 직접 입력.
외관: 위치, 색상, 글꼴. 모든 치수가 글꼴을 따라가므로 글자를 키우면 패널 전체가 함께 커집니다.
사용 조건
종목이 먼저 Market Watch에 나타나 있어야 합니다. MetaTrader 5 버전은 스스로 추가하고, MetaTrader 4 버전에서는 Ctrl+U로 표시해 주십시오. 계산이 모두 일봉 데이터로 이루어지므로 어떤 차트, 어떤 시간대에도 붙일 수 있습니다.
종목 간 관계는 고정되어 있지 않습니다. 함께 움직이던 두 종목이 갈라질 수 있습니다. 패널은 선택한 기간에 실제로 일어난 일을 보여줍니다.
면책 조항
본 제품은 분석 및 정보 제공 도구입니다. 포지션을 진입, 수정, 청산하지 않으며 매매 신호를 생성하지 않습니다. 먼저 데모 계좌에서 테스트하시고 리스크는 직접 관리해 주십시오.
유용하다고 느끼셨다면 평점이나 리뷰를 남겨 주시면 감사하겠습니다. 문의나 기능 제안은 아래 댓글란을 이용해 주십시오.
