Correlation Exposure Matrix MT5
- Indicatori
- Versione: 1.60
- Attivazioni: 20
Tre operazioni aperte, tre operazioni in perdita nello stesso momento. Di solito non è sfortuna.
Se i simboli che hai negoziato di norma salgono insieme e scendono insieme, era inevitabile che perdessero insieme. Sembrava rischio distribuito. In pratica la stessa operazione è stata presa tre volte.
Diversificare serve perché, quando una posizione perde, un'altra ha la possibilità di guadagnare. Se i simboli si muovono come uno solo, quella possibilità non esiste.
Questo pannello fa una cosa: trasforma le posizioni che hai aperte in un conteggio di operazioni davvero diverse.
EFFECTIVE POSITIONS 1.2 di 3
Tre ordini aperti, che valgono circa 1.2. Gli altri 1.8 non hanno diversificato nulla, hanno solo aumentato la dimensione.
Quando usarlo
Prima di entrare: vuoi aggiungere un'operazione, quindi guarda quale simbolo la renderebbe davvero una seconda operazione.
Mentre sei a mercato: verifica se gli ordini aperti sono lo stesso rischio e se conviene ridurre.
Dopo: quando una perdita è più grande del previsto, il motivo spesso è qui.
Un esempio completo
Supponiamo che tu abbia comprato GBPUSD e voglia aprire una seconda operazione.
La sezione RISK BLOCKS ha raggruppato i simboli così:
B1 USDCHF
same USDCAD
opposite GBPUSD XAUUSD EURUSD AUDUSD NZDUSD
independent USDJPY
Significa che tutti i simboli in B1, che stiano sulla riga same o su quella opposite, sono mossi da una stessa cosa. USDJPY sta da solo sotto independent: ha poco in comune con gli altri.
Il tuo GBPUSD è dentro B1. Quindi:
Comprare anche EURUSD? Sono entrambi in B1, perciò questo ingrandisce l'operazione su GBPUSD. Il pannello mostrerà 1.1 di 2: due ordini, un'operazione.
Comprare USDCHF? Sta sull'altro lato di B1 e si muove contro di te. È una copertura: perdi meno quando va male e guadagni meno quando va bene. La posizione è stata dimezzata, non raddoppiata, e resta un'unica operazione.
Operare USDJPY? Sta sotto independent e ha poco a che vedere con GBPUSD. Il pannello mostrerà 1.7 di 2: questa è davvero una seconda operazione.
Basta ricordare una frase: per aumentare la dimensione, scegli dentro B1; per aggiungere un'operazione davvero distinta, scegli da independent.
Verifica prima di entrare
Non serve aprire nulla per vedere il risultato. Scrivi l'operazione che stai valutando in Extra positions:
USDJPY,SELL,0.10
Il pannello la sovrappone a ciò che già detieni e ricalcola all'istante. Finché quel campo contiene qualcosa, la riga informativa diventa ambra e aggiunge la parola planned, così una simulazione non viene mai scambiata per la tua esposizione reale. Svuota il campo per tornare indietro.
Leggere ogni numero del pannello
La griglia di correlazione
Ogni cella contiene la relazione fra due simboli, da -1 a +1.
Vicino a +1: si muovono quasi allo stesso modo. Tenerli entrambi nella stessa direzione significa aumentare la dimensione.
Vicino a -1: si muovono quasi esattamente all'opposto. Tenerli entrambi nella stessa direzione significa coprirsi. Resta comunque un solo rischio, non diversificazione.
Vicino a 0: poca relazione. È da qui che nasce la diversificazione.
Quando il valore assoluto supera 0.70, regolabile, viene colorato anche il numero, così le coppie forti saltano all'occhio senza leggere ogni cella. Le celle senza dati sufficienti mostrano tre punti invece di un numero inventato. Il pulsante M nella barra del titolo nasconde la griglia.
RISK BLOCKS
Dopo B1 compare il simbolo che rappresenta il gruppo. La riga same raccoglie quelli che si muovono con lui, la riga opposite quelli che si muovono contro. Per impostazione predefinita una relazione superiore a 0.60 inserisce un simbolo nel gruppo.
La riga independent raccoglie i simboli che non raggiungono 0.60 con nessuno. È spesso la riga più utile del pannello, perché indica gli unici simboli dell'elenco capaci di offrire una diversificazione reale. Se quella riga è vuota, tutto il tuo elenco è un unico rischio.
READING
Cohesion è la relazione media su tutte le celle. Misura quanto il paniere sia omogeneo nel complesso.
Sopra 0.55, in rosso: one dominant driver. Quasi tutto qui è mosso dallo stesso fattore, quindi nessuna scelta dentro l'elenco diversificherà granché. O cambi l'elenco, o accetti di avere una sola operazione.
Fra 0.35 e 0.55, in bianco: mixed drivers. Agiscono più forze e una buona scelta diversifica davvero.
Sotto 0.35, in verde: loosely linked. I simboli sono piuttosto indipendenti fra loro.
Strongest pair è la coppia più strettamente legata, con il suo valore.
Non è la stessa informazione di Cohesion. Cohesion è una media sull'intero insieme, Strongest pair è un singolo estremo, e i due possono divergere completamente. Una Cohesion di 0.30 dice che l'insieme è ben distribuito, ma se una coppia segna 0.95 quei due simboli continuano a non poter essere tenuti insieme nella stessa direzione. Uno risponde se questo elenco può diversificare; l'altro, quali due non vanno mai accostati.
Un valore positivo alto: la coppia meno adatta a essere tenuta insieme nella stessa direzione.
Un valore negativo alto: la copertura più efficace disponibile, utile quando vuoi ridurre l'esposizione.
Least connected è il simbolo con la relazione media più bassa rispetto agli altri, seguito da quella media.
Più il valore è piccolo, più quel simbolo è indipendente e migliore candidato è per diversificare. Sotto 0.30 è davvero indipendente. Sopra 0.60 significa che nemmeno il più indipendente qui lo è, e l'elenco va rifatto.
Least like holdings compare solo quando hai posizioni. Indica il simbolo, fra quelli che non detieni, con la relazione media più bassa rispetto a ciò che hai già.
La differenza rispetto a Least connected: quello è misurato sull'intera griglia, questo sulle tue posizioni reali. Spesso coincidono, ma non sempre. Quando stai per aggiungere un'operazione, è questa la riga che conta.
Positions span mostra quanti gruppi di rischio coprono le tue posizioni, nel formato n trades in m block(s).
m uguale a n: ogni posizione sta in un gruppo diverso. Diversificazione fatta bene.
m minore di n: mostrato in rosso. Più posizioni si affollano in un unico gruppo. È il segnale più diretto di concentrazione eccessiva.
m uguale a 1: tutto dipende da un solo rischio, per quanti ordini siano aperti.
Concentration from nomina direttamente la causa principale: position sizing, correlation oppure both equally.
position sizing: il problema è la dimensione dei lotti, una posizione porta troppo rischio. Regolare i lotti risolve.
correlation: il problema è che i simboli sono troppo simili. Regolare i lotti non serve, occorre cambiare simboli.
both equally: le due cause contribuiscono con meno di 0.15 di scarto.
POSITION EXPOSURE
La tabella elenca ogni posizione.
RISK/day è quanto quella posizione si muove di solito in un giorno, una deviazione standard, nella valuta di deposito. Non è uno stop loss né lo scenario peggiore, ma l'oscillazione giornaliera ordinaria.
SHARE è la quota di quella posizione sul rischio totale. Oltre il 50 per cento cambia colore, perché una singola posizione dominante è già di per sé una concentrazione: anche senza relazione fra i simboli, di fatto stai operando solo quella.
Seguono tre righe di riepilogo.
STANDALONE RISK è la somma semplice dei rischi individuali, cioè quanto affronteresti se tutti i simboli andassero contro di te nello stesso momento. È lo scenario peggiore.
PORTFOLIO RISK è il valore reale una volta considerate le relazioni fra simboli. È sempre il minore dei due, e quanto è minore è esattamente il contributo della diversificazione.
Il loro rapporto determina l'etichetta a destra:
0.85 e oltre: HIGH, in rosso. Diversificazione praticamente assente.
Da 0.65 a 0.85: ELEVATED, in ambra.
Da 0.40 a 0.65: MODERATE.
Sotto 0.40: DIVERSIFIED, in verde.
Con una sola posizione compare SINGLE, non essendoci termini di confronto.
EFFECTIVE POSITIONS è la conclusione, e il suo tetto è il numero di posizioni che detieni.
Con tre posizioni il risultato migliore possibile è 3.0, tre rischi indipendenti, e il peggiore è 1.0, tre ordini che in realtà sono uno. Più il numero si allontana dal conteggio degli ordini, più stai ripetendo la stessa scommessa.
Le ultime due righe spiegano perché quel numero è basso. Moltiplicate fra loro danno esattamente il conteggio effettivo, quindi si leggono come due detrazioni separate.
if uncorrelated è il conteggio effettivo con tutte le relazioni rimosse, perciò riflette soltanto le dimensioni dei lotti.
Uguale al numero di ordini: le posizioni hanno dimensioni simili.
Chiaramente inferiore, e si colora quando scende sotto il 60 per cento del conteggio: una posizione è abbastanza grande da soffocare le altre. Tre posizioni che segnano 1.2 significano che una di esse porta la maggior parte del rischio.
correlation effect è il contributo delle relazioni fra simboli.
Uguale a 1.00: i simboli sono in gran parte scollegati, nessuna detrazione.
Sotto 0.90 in ambra, sotto 0.70 in rosso: i simboli sono troppo simili, ed è questo il problema principale.
Sopra 1.05 in verde: le posizioni si coprono in parte a vicenda, il rischio totale è inferiore alla somma delle parti.
Lette separatamente dicono cosa fare: un if uncorrelated basso significa regolare i lotti, un correlation effect basso significa cambiare simboli. Sono problemi diversi, e il rimedio sbagliato non migliorerà nulla.
Come viene calcolato
Per chi vuole il dettaglio: la correlazione è il coefficiente standard sui rendimenti logaritmici giornalieri. Le due serie giornaliere vengono allineate sull'orario di apertura della candela prima del calcolo, perché festività e sessioni dei CFD lasciano ai simboli un numero diverso di candele giornaliere, e appaiarle per posizione nell'array produrrebbe valori errati.
Il rischio di ogni posizione è lotti x valore reale di un lotto x movimento giornaliero di quel simbolo. STANDALONE è la somma di quegli importi, PORTFOLIO la combinazione pesata per la correlazione, ed EFFECTIVE il quadrato del loro rapporto.
Cosa non fa
Non apre, non modifica e non chiude ordini, e non produce segnali di acquisto o vendita.
Una posizione lunga e una corta di pari dimensione sullo stesso simbolo si annullano. Non portano rischio direzionale e restano fuori dal calcolo, ma vengono indicate a parte anziché sparire in silenzio. Nella versione per MetaTrader 4, gli ordini pendenti non creano esposizione finché non vengono eseguiti.
Impostazioni
Simboli: quali confrontare, se includere automaticamente quelli detenuti, e quanti mostrarne, fino a dodici.
Calcolo: periodo di correlazione, numero minimo di candele giornaliere, soglia di evidenziazione, soglia di raggruppamento.
Posizioni: leggere il conto oppure inserirle a mano.
Aspetto: posizione, colori, carattere. Tutte le dimensioni seguono il carattere, così l'intero pannello si ridimensiona quando ingrandisci il testo.
Requisiti
I simboli devono prima comparire nella Market Watch. La versione per MetaTrader 5 li aggiunge da sola; nella versione per MetaTrader 4 premi Ctrl+U per mostrarli. Il pannello si può applicare a qualsiasi grafico e timeframe, poiché tutti i calcoli usano dati giornalieri.
Le relazioni fra simboli non sono fisse. Due simboli che si muovevano insieme possono separarsi. Il pannello mostra ciò che è realmente accaduto nel periodo che hai selezionato.
Avvertenza
Questo è uno strumento di analisi e informazione. Non apre, non modifica e non chiude posizioni e non produce segnali operativi. Testalo su un conto demo e gestisci il rischio in autonomia.
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