当社EA 9本の公開MT5バックテストで決済済みの取引を月ごとに分け、各月を「その月初の決済残高に対するリターン(%)」に直しました。そのうえでひとつのことを調べました。最も良かった5か月が0%で、ほかの月はそのままだったとしたら、総リターンのうちどれだけが残るか、です。この記事はバックテストのみを使い、フォワード口座の数値は含みません。数値は2026-10-25時点です。
先に結論
- 最も良かった5か月を除くと、9本のテストに残る総リターンは4.8%(BITCOIN COMET)から53.8%(GOLD TRIPWIRE)まででした。9本とも、それでも初期入金を上回って終わります。
- 5か月は、これらのテストで決済のあった月の1.9%〜6.4%にあたります。9本中6本では、そのわずかな月が総リターンの四分の三超を占め、除くと4.8%〜23.5%しか残りません。
- 良い月から順に何か月除けばテストが初期入金以下で終わるかは、9か月(ETHEREUM TREND)から42か月(GOLD TRIPWIRE)まででした。GOLD KINGはそこに届きません。決済残高では89か月すべてがプラスですが、同じテストの有効証拠金ドローダウンは42.8%です。
- MEGAMAX DONCHIANとDONCHIAN ENGINEは取引がほぼ同じで、ポジションサイズが違います。最も良かった5か月を除くと、MEGAMAX DONCHIANに残るのは総リターンの7.0%、DONCHIAN ENGINEは44.5%です。
数え方
- 決済済みの取引は、決済した月に割り振りました。手数料とスワップを含みます。保有中のポジションは評価しないので、月のリターンは決済残高だけのものです。
- 月のリターンは、その月の決済損益を月初の決済残高で割ったものです。残高は初期入金10,000(GOLD TRIPWIREは1,000)から始まります。決済が一件以上あった月だけを数えています。月次リターンを掛け合わせ直すと、どのテストもMT5レポートに印字された総リターンにちょうど一致し、9本すべてで確かめました。
- 「最も良かった5か月を除く」とは、月次リターンの上位5つを0%に置き換え、残りを掛け合わせることです。ほかの月がより小さい残高でも同じ%を稼いだと仮定しており、これはロットが残高に連動するEAでしか成り立ちません。リターンがどれだけ偏っているかを見るための負荷テストで、誰かが実際に取れた結果ではありません。最も良い月は後からしか分かりません。
- 表のドローダウンは、同じMT5レポートのテスト全体の有効証拠金ドローダウンです。保有中の取引を含み、上の決済残高ベースの月とは別の測り方です。
- TRINITYとAIFWはこの記事に含めていません。公開バックテストの元になったレポートファイルが内訳データに無く、月ごとに分けられなかったためです。
表
EA | テスト期間とデータ | 決済のあった月数 | 最も良かった月(リターン) | 総リターン(MT5レポート) | 最も良かった5か月を除いたリターン | 残る総リターンの割合 | 初期入金以下で終わるまでに除く良い月の数 | 有効証拠金ドローダウン(MT5レポート、テスト全体)
GOLD TRIPWIRE | M15、2020.01.01-2026.10.14、リアルティック11% | 82 | 2020-11(+13.46%) | 760.4% | 409.4% | 53.8% | 42 | 7.08%
GOLD KING | M1、2019.01.01-2026.06.01、リアルティック5% | 89 | 2020-03(+16.64%) | 6177.7% | 3045.1% | 49.3% | 届かない(負け月なし) | 42.8%
DONCHIAN ENGINE(無料) | H1、2017.01.01-2026.06.01、リアルティック100% | 113 | 2021-02(+10.59%) | 165.2% | 73.5% | 44.5% | 17 | 10.34%
ATLAS PORTFOLIO | H4、2019.01.01-2026.06.28、100% | 90 | 2022-06(+44.63%) | 4941% | 1159.8% | 23.5% | 27 | 19.74%
GOLD VIPER | M30、2019.01.01-2026.09.01、リアルティック8% | 92 | 2019-12(+42.94%) | 19565.4% | 4182.3% | 21.4% | 31 | 24.09%
GOLD NEURON | M30、2004.01.01-2026.09.01、リアルティック100% | 270 | 2013-04(+64.88%) | 4160.4% | 683.3% | 16.4% | 17 | 28.5%
ETHEREUM TREND | H4、2019.01.01-2026.06.28、リアルティック100% | 78 | 2024-02(+55.96%) | 323.8% | 49.2% | 15.2% | 9 | 10.33%
MEGAMAX DONCHIAN(USDJPY) | H1、2017.01.01-2026.06.01、100% | 113 | 2021-02(+104.74%) | 2155.4% | 150.7% | 7.0% | 10 | 16.27%
BITCOIN COMET | H4、2018.01.01-2025.12.31、98% | 94 | 2021-04(+184.32%) | 12164.8% | 587.6% | 4.8% | 16 | 26.76%
残る割合の大きい順です。残る割合は、最も良かった5か月を除いたリターンを総リターンで割ったものです。総リターンと有効証拠金ドローダウンは、月別内訳と同じMT5ストラテジーテスターのレポートから取りました。テストごとに期間とデータ品質が違うので、各行は単独で読み、リターンどうしの順位付けはしないでください。
BITCOIN COMET: ひと月、2021-04
BITCOIN COMETのテストで最も良かった月は、月初の決済残高に対して+184.32%でした。その月だけを0%にすると、総リターンは12164.8%から4213.8%に下がります。94か月のうちのひと月が、結果のおよそ三分の二を握っていることになります。最も良かった5か月を除くと、残るのは587.6%です。それでもテストはプラスで、初期入金以下で終わるには良い月を16か月除く必要があります。同じレポートの有効証拠金ドローダウンは26.76%です。
MEGAMAX DONCHIANとDONCHIAN ENGINE: 取引は同じ、サイズが違う
二本のテストは同じ期間H1 2017.01.01-2026.06.01で、取引数は629と631、内訳データの年別勝率はほとんどの年で同じです(例えば2017年は29.0%、2021年は48.3%で両方とも同じ)。最も良かった月もどちらも2021-02です。違うのはサイズで、その月のリターンはMEGAMAX DONCHIANが+104.74%、DONCHIAN ENGINEが+10.59%でした。
サイズの大きい方は、結果がずっと少ない月に寄っています。最も良かった5か月を除くと残るのは7.0%対44.5%、初期入金まで戻すのに必要な良い月の数は10対17です。有効証拠金ドローダウンは16.27%対10.34%です。両者の違いがサイズだけだとは主張しませんが、取引そのものは近いものです。
GOLD KING: 届かない、そしてそれが全体像ではない理由
GOLD KINGのテストは89か月すべてが利益で終わったので、良い月をいくら除いても初期入金を下回りません。GOLD KINGは価格が逆に動く間にポジションを追加し、価格が戻るとバスケットごと決済するEAで、月別内訳は決済済みのバスケットしか見ていません。保有中の取引を含む同じテストの有効証拠金ドローダウンは42.8%です。このEAについての「届かない」は、決済残高だけの話です。
EAを判断する前の使い方
- 短い実運用は、バックテストを支えている少数の月を取り逃すことがあります。ETHEREUM TRENDでは、決済残高で見た利益のすべてを78か月のうち9か月が握っています。その月がひとつも来ない年は、横ばいや赤字に見えても、テストと矛盾しないことがあります。
- 残る割合はドローダウンと並べて読んでください。両者はそろいません。GOLD TRIPWIREは残る割合53.8%で有効証拠金ドローダウン7.08%、GOLD KINGは49.3%で42.8%です。
- EAに大きいリスク設定があるなら、二本のDonchianのテストが示すとおり、結果は最も良い月にもっと依存すると考えてください。
- バックテストの値は、ひとつの履歴での過去の測定です。将来の月は違う散らばり方をすることがあります。ここに書いたことはどれも将来の成績を約束するものではありません。
