スリッページは想像以上に重要

ほとんどのトレーダーはスプレッドを気にしますが、スリッページにはほとんど注意を払いません。

これは、Buy StopやSell Stopの保留注文を利用して価格の動きに追随する戦略において特に重要です。

EAが特定の価格で注文を送信しても、ブローカーはその価格より高い、または低い価格で約定させる場合があります。この差がスリッページです。

数ポイント程度であれば大したことがないように思えるかもしれません。しかし、戦略が何年にもわたって稼働し、数百回の取引を行う場合、継続的な不利なスリッページは最終的なパフォーマンスに大きな影響を与える可能性があります。

なぜDual Strikerにとって特に重要なのか

Dual Strikerはモメンタムベースの取引ロジックを採用しています。EAは価格の動きが始まるタイミングで市場に参加し、その勢いが続く限りポジションを維持することを目指しています。

このような戦略では、注文執行の品質が極めて重要になります。ブローカーが常に大きなスリッページで注文を約定させる場合、本来得られるはずの利益の一部が取引開始時点で失われてしまいます。

そのため、このEAには専用の注文執行監視モジュールが組み込まれています。

内蔵スリッページモニター

Dual Strikerは取引ごとの平均スリッページを自動的に測定します。

計算には注文データと実際の約定価格が使用されます。その結果、EAのパネル上にブローカーの平均スリッページが表示されます。

図1. Nonfarm Payrolls（米雇用統計）発表時のスリッページ

これにより、ブローカーの広告や宣伝文句ではなく、実際の取引データに基づいて執行品質を評価できます。

スリッページが小さいほど、保留注文はより正確に執行され、実運用の結果はバックテスト結果に近づきます。

ブローカーテストの経験

Dual Strikerの開発とテストの過程で、私は10社以上の異なるブローカーを検証しました。

私が重視したのは、ボーナスやキャンペーン、さらには最小スプレッドではありません。最大の目的は、保留注文を高品質で執行できるブローカーを見つけることでした。

観察結果によると、重要な経済指標発表時を除く通常の市場環境において、平均スリッページで最も優れた結果の一つを示したのがVantage Marketsでした。

図2. Vantage Marketsの平均スリッページ

もちろん、重要な経済指標の発表時や市場の極端なボラティリティ時には、どのブローカーでもスリッページが拡大する可能性があります。これは完全には避けられません。

しかし、通常の市場環境では、Vantage Marketsが私のテストしたブローカーの中で最も安定した執行品質を示しました。

まとめ

• スプレッドは取引コストを示します。
• スリッページは注文執行の品質を示します。

そのため、ブローカーを選ぶ際にはスプレッドだけでなく、実際のスリッページにも注目することをおすすめします。

Dual Strikerに搭載されたスリッページモニターは、この指標を自動的に追跡し、ブローカーの広告ではなく実際のデータに基づいた判断を可能にします。