Downside Upside VolRatio
- Indicatori
- Versione: 1.0
- Attivazioni: 5
# Downside Upside Vol Ratio - Asimmetria del rischio
*Categoria: Volatilita | Difficolta: intermedio | Finestra: finestra separata sotto il grafico | Mercati: Universale (Forex, indici, materie prime, crypto, azioni) | Timeframe consigliati: H1, H4, D1*
## Descrizione breve
> Calcola due semi-deviazioni separate, una sui soli rendimenti negativi e una sui positivi, e ne riporta la proporzione. Misura un'asimmetria che la deviazione standard nasconde.
### Panoramica
La deviazione standard tratta un movimento al rialzo e uno al ribasso della stessa ampiezza come contributi identici al rischio. Per chi ha una posizione aperta non lo sono affatto: uno dei due e guadagno e l'altro e perdita, e sapere quale dei due tende a essere piu violento su quel mercato cambia la gestione. Questo indicatore separa le due componenti calcolando due semi-deviazioni distinte e ne riporta la proporzione in percentuale. Un valore sopra cinquanta significa che le discese sono piu violente delle salite: un mercato che sale piano e scende di colpo, comportamento tipico degli indici azionari. Sotto cinquanta accade il contrario, cosa comune nelle materie prime durante le crisi di offerta, dove i rialzi sono improvvisi e i ribassi graduali.
### Come funziona il calcolo
1. Per ogni barra si calcola il rendimento logaritmico rispetto alla chiusura precedente.
2. I rendimenti negativi e quelli positivi vengono raccolti separatamente, e quelli esattamente nulli esclusi da entrambi i gruppi.
3. Per ciascun gruppo si calcola la radice della media dei quadrati, che e la semi-deviazione di quel lato.
4. La quota di rischio al ribasso e la semi-deviazione negativa divisa per la somma delle due, in percentuale.
5. Se uno dei due lati raccoglie meno di InpMinSide osservazioni il valore viene fissato a cinquanta: confrontare due stime basate su pochissimi dati non ha valore.
6. Le soglie di colorazione sono simmetriche rispetto a cinquanta, calcolate automaticamente dalla soglia impostata.
### Come si usa
- Su un mercato con quota di ribasso elevata, gli stop di una posizione long vanno tenuti piu larghi di quelli di una posizione short della stessa dimensione.
- Un aumento improvviso della quota di ribasso segnala che il mercato sta cambiando carattere, spesso prima che il trend giri.
- Usarlo per scegliere la direzione preferenziale: operare dal lato in cui i movimenti sono piu violenti offre un rapporto rendimento tempo migliore.
- La zona centrale grigia indica un mercato sostanzialmente simmetrico, dove la deviazione standard ordinaria e sufficiente.
- Confrontare la quota fra strumenti correlati aiuta a scegliere quello con l'asimmetria piu favorevole alla propria strategia.
### A chi e rivolto e su quali timeframe
E adatto a chi opera in entrambe le direzioni e vuole calibrare stop e dimensioni in modo diverso per long e short, e a chi seleziona strumenti in base al proprio stile operativo. Funziona da H1 a D1, dove il campione di rendimenti e abbastanza numeroso e non dominato dallo spread. E particolarmente informativo su indici azionari e materie prime, dove l'asimmetria e strutturale e ben documentata; sul forex le asimmetrie sono in genere meno marcate e piu variabili nel tempo.
### Esempio pratico di lettura del segnale
Su un indice azionario in D1 la quota di rischio al ribasso e stabilmente attorno a 63: le discese sono sistematicamente piu violente delle salite, come e noto per questa classe di attivita. Un trader che opera long su questo indice ne trae due conseguenze pratiche. La prima e che uno stop calcolato sulla volatilita complessiva e troppo stretto, perche la volatilita complessiva media insieme salite lente e discese rapide. La seconda e che la stessa dimensione di posizione espone a una perdita potenziale maggiore del guadagno potenziale simmetrico. La correzione ragionevole e ridurre la dimensione di circa un quarto rispetto a quanto suggerirebbe una misura simmetrica.
## Elenco parametri di input
| Parametro | Default | Descrizione |
|---|---|---|
| `InpWindow` | 60 | Numero di barre analizzate. Deve essere ampio abbastanza da raccogliere abbastanza osservazioni per entrambi i lati. |
| `InpSignalPeriod` | 10 | Periodo della media di segnale sovrapposta all'istogramma. |
| `InpSkewLevel` | 60.0 | Asimmetria oltre cui il rischio e considerato sbilanciato. La soglia opposta viene calcolata automaticamente per simmetria. |
| `InpMinSide` | 5 | Osservazioni minime richieste per lato. Sotto questa soglia il valore resta a cinquanta e l'istogramma grigio. |
## Vantaggi / punti di forza
- Misura una asimmetria reale e ben documentata che la deviazione standard, per costruzione, non puo rilevare.
- Ha una ricaduta diretta e quantificabile sul dimensionamento differenziato di posizioni long e short.
- Scala percentuale fissa e simmetrica attorno a cinquanta, immediatamente interpretabile.
- Il controllo sul numero minimo di osservazioni per lato evita di produrre valori privi di fondamento.
## Limitazioni e avvertenze
- Su finestre corte o mercati fortemente direzionali uno dei due lati raccoglie poche osservazioni e l'indicatore resta neutro.
- La semi-deviazione e sensibile ai valori estremi: un singolo crollo isolato puo spostare il valore per l'intera finestra.
- L'asimmetria misurata e storica e non garantisce che si ripeta: e una tendenza, non una regola.
- Non fornisce indicazioni direzionali sul prezzo, solo sulla forma della distribuzione dei rendimenti.
**Nessun repaint:** i valori pubblicati su una barra chiusa non vengono piu modificati.
**Disclaimer.** Questo prodotto e uno strumento di analisi tecnica, non un sistema di trading automatico, e non fornisce alcuna garanzia di profitto. I mercati finanziari comportano il rischio di perdita totale del capitale investito. Le performance passate non sono indicative dei risultati futuri. Ogni segnale prodotto va sempre confermato con la propria analisi, un piano di money management e un test preventivo su conto demo. L'autore non e responsabile di decisioni operative prese sulla base di questo indicatore.
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