НЕ ПРОПУСТИ!!! ЧТО СКАЗАЛ ГЛАВА БАНКА АНГЛИИ!!! ЛУЧШИЙ ОБЗОР РЫНКА ФОРЕКС НА СЕГОДНЯ 08.09.2016Г.

I. Фокус рынка:

Доллар остается под давлением. Опубликованный накануне отчет ФРС «Бежевая книга» с его умеренно позитивным тоном, а также лучшие, чем ожидалось, данные по отчету JOLTs существенно картину не изменили: неоправдавшие ожидания данные по деловой активности и рынку труда практически исключили повышение федрезервом ставки по федеральным фондам на заседании в текущем месяце, что и является причиной слабости американской валюты.

Четверг начался с публикации лучших, чем ожидалось, данных по ВВП Японии (окончательные значения за второй квартал), торговому балансу Австралии за июль, и более слабых, чем подразумевали средние прогнозы, данных по торговому балансу Китая. Не смотря на то, что эти отчеты являются достаточно важными, а их фактические значения отличались от прогнозных, существенного влияния они на рынки они не оказали.

В центре внимания рынков находится заседание ЕЦБ. В текущем месяце от европейского центробанка не ожидается принятия решения о внесении каких-либо изменений в параметры своей денежно-кредитной политики. Скорее всего, регулятор займет выжидательную позицию и продолжит оценивать влияние принятых ранее мер. В то же время комментарии главы ЕЦБ Марио Драги, пресс-конференция которого начнется в 12:30 GMT, могут оказать существенное влияние на динамику рынков.

На фондовом рынке в центре внимания будут находиться акции Apple (AAPL). Компания накануне компания провела традиционную ежегодную презентацию своих новинок, самыми ожидаемыми из которых стал новый смартфон компании iPhone 7 и его увеличенная версия  iPhone 7 Plus.  

II. О чем говорят на рынке:

Глава Банка Англии Марк Карни заявил, что меры, предпринятые Банком Англии после решения Великобритании о выходе из Евросоюза, сократили вероятность материализации рисков, отмечавшихся представителями центробанка до референдума. "Фактически, финансовая система Великобритании успешно справилась с рыночной волатильностью", возникшей в результате Брезкита, что частично обусловлено шагами, сделанными Банком Англии. Улучшение статданных по экономике Великобритании также в некоторой мере происходит благодаря действиям центробанка", - отметил он. Выступая в парламенте, Карни столкнулся с критикой со стороны отдельных законодателей, по мнению которых, глава Банка Англии "переусердствовал с предостережениями в отношении экономических последствий Brexit" и "слишком остро отреагировал" на итоги референдума. Отвечая на критику, Карни заявил, что "абсолютно спокоен насчет таких комментариев. "Рыночные события, а также давление в плане ликвидности, с которым мы столкнулись, полностью обосновывают шаги, которые мы сделали", - отметил он.

Итоги предстоящих в ноябре президентских выборов в США не повлияют на стабильный кредитный рейтинг страны на уровне «Ааа», следует из пресс-релиза международного рейтингового агентства Moodyʼs. «Этот кредитный рейтинг отражает очень сильную экономику и институты США, возможность выплаты долга и очень низкую восприимчивость к риску неблагоприятных событий, учитывая роль доллара США в качестве мировой резервной валюты и казначейских облигаций США в качестве мирового эталона облигаций», - отмечалось в обзоре. Как сообщает Moodyʼs, это указывает на то, что кредитный рейтинг страны устойчив к изменениям в политике или в правительстве. В то же время, по прогнозам агентства, расходы на социальные программы вызовут значительное увеличение дефицита бюджета в среднесрочной перспективе, что ослабит кредитный профиль США. Поэтому решения, которые будет принимать следующая администрация по бюджетной политике, окажут большее влияние на кредитный профиль страны, чем это было раньше.

Темпы истощения золотовалютных резервов Китая в августе выросли в 3,8 раза на фоне возобновившегося оттока капитала и необходимости поддерживать юань. За месяц объем китайских ЗВР упал на 15,9 млрд долларов - до нового минимума с 2011 года в 3,19 трлн долларов. В июле потери составили 4,1 млрд долларов. Частично сжатие ЗВР объясняется падением цен на золото: Но главная причина - продолжающийся отток капитала, который вынуждает ЦБ выходить на рынок с продажей валюты, чтобы поддержать курс юаня. По оценке Goldman Sachs, за июнь и июль Китай потерял 104 млрд долларов в результате вывода средств частным сектором. С начала года юань упал на 2,6%, за август - на 0,5%. ЦБ, по всей видимости, планирует защищать отметку 6,7 юаней за доллар как психологически важный рубеж, но это чревато дальнейшим истощением резервов, говорит аналитик Bank of East Asia Кеникс Лай.

Добыча нефти в США снизится примерно на 400 тыс. баррелей в сутки, однако начнет восстанавливаться в 2017 году, заявил эксперт Международного энергетического агентства (МЭА) Кейсуке Садамори. По его словам, США останутся крупнейшим источником роста поставок нефти за пределами ОПЕК в 2015-2021 годах - за этот период добыча в стране может вырасти на 1,3 млн б/с. В свою очередь экономист ConocoPhillips Хелен Карри отметила, что компании, добывающие сланцевую нефть в США, начнут наращивать добычу, когда цена WTI поднимется выше $50 за баррель. При ценах на уровне $85 за баррель добыча в стране будет расти на 1 млн б/с в год, полагает эксперт. Глава американской нефтедобывающей компании Continental Resources Гарольд Хэм заявил, что производители сланцевой нефти стали только сильнее после обвала цен, и находятся в лучшем положении, чем в 2014 году. В частности, банки вновь демонстрируют готовность выдавать им кредиты, подчеркнул он.

Банк Канады оставил ключевую процентную на уровне 0,5%, заявив о том, что ожидает существенного восстановления экономики во второй половине 2016 года, несмотря на слабые показатели во 2-м квартале. В центральном банке отметили, что падение экспорта во 2-м квартале было "более значительным и масштабным", чем ожидалось. Согласно данным Бюро статистики Канады, ВВП страны во 2-м квартале сократился на 1,6% в годовом исчислении, показав наихудшие результаты за семь лет. "ВВП Канады во 2-м квартале сократился, однако центральный банк до сих пор ожидает существенного восстановления экономики во второй половине года", - сказали в Банке Канады. В ЦБ также отметили, что возобновление нефтедобычи и восстановление строительной активности в пострадавшей от пожаров Альберте позитивно повлияет на рост ВВП в 3-м квартале. Расширенные налоговые льготы для семей с детьми и дополнительные расходы на инфраструктуру в рамках правительственного плана по стимулированию экономики также должны подстегнуть рост экономики во второй половине года.

Германия в текущем году может потеснить Китай в качестве крупнейшего экспортера капитала в мире, сообщили в немецком исследовательском институте Ifo. Профицит текущего счета платежного баланса Германии в этом году прогнозируется на уровне в 310 млрд долларов США после 285 млрд долларов в 2015 году. Для сравнения, профицит текущего счета платежного баланса Китая, возможно, за тот же период составит 260 млрд долларов. "Такого профицита Германия достигла за счет внешней торговли товарами, в частности, к июню 2016 года это позволило нарастить профицит до 159 млрд долларов", - говорят в Ifo. В результате, профицит текущего счета платежного баланса Германии в текущем году может составить 8,9% от ВВП, что существенно выше уровня 6%, одобренного властями Евросоюза.

Британский экономический рост замедлился в течение трех месяцев до августа, и существует значительная вероятность рецессии к концу следующего года, сообщил Национальный институт экономических и социальных исследований (NIESR). По оценкам NIESR, экономика выросла на 0,3 процента в течение трех месяцев по август, замедлившись от роста на 0,4 процента в течение трех месяцев до июля, предположив, что последствия воздействия от голосования Brexit в июне, скорее всего, будут постепенными, а не мгновенными. NIESR сказал, что экономика в целом была во флэте с апреля, в результате чего "значительно повысилась" вероятность рецессии до конца 2017 года. "Фактические данные о текущем состоянии экономики после референдума ограничены, но баланс этих данных свидетельствует о том, что экономика Великобритании находится в разгаре спада", - сказала научный сотрудник NIESR Ребекка Пиготт.

Результаты исследований, представленные Ассоциацией менеджеров по закупкам Канады и Школой бизнеса Ричарда Айви, показали: индекс деловой активности менеджеров резко снизился по итогам августа, превысив прогнозы экспертов. Согласно отчету, августовский индекс деловой активности упал до 52,3 с 57,0 в предыдущем месяце. Аналитики ожидали, что показатель составит 56,3 пункта. Кроме того, более детальная информация показала: суб-индекс занятости в августе снизился до 46,9 с 59,5 в июле, суб-индекс запасов вырос до 61,2 с 55,4, суб-ндекс цен опустился до 56,7 с 57,5, а суб-индекс сроков доставки вырос до 46,1 с 44,7. Нескорректированный индекс деловой активности менеджеров по закупкам составил в августе 53,8 пункта по сравнению с 49,4 пункта в июле.

Экономика США продолжила расти "умеренными" темпами в июле и августе, что говорит о вероятном сохранении замедленных темпов роста в 3-м квартале. Об этом свидетельствует Бежевая книга ФРС. Согласно данному отчету, в большинстве регионов были отмечены "умеренные" или "скромные" темпы роста. Респонденты из различных регионов страны сообщили, что ожидают продолжения умеренного роста в ближайшие несколько месяцев. Большинство резервных банков сообщило об улучшении ситуации на рынке труда и умеренном росте занятости. При этом продолжает усиливаться повышательное давление на зарплаты, особенно для квалифицированных специалистов в сфере строительства или инженеров, хотя на инфляции это не отразилось. Рост цен в отчетном периоде, в целом, оказался "небольшим". Потребительские расходы, которые являлись ключевым фактором поддержки для экономического роста во 2-м квартале, в большинстве регионов остались на прежнем уровне, несмотря на некоторое ухудшение показателей продаж автомобилей в пяти регионах.

ВВП Японии во 2-м квартале вырос чуть значительные, чем считалось первоначально, причем впервые более чем за год рост наблюдался второй квартал подряд. ВВП во 2-м квартале вырос на 0,7% годовых, тогда как предварительная оценка составляла 0,2%. Немного улучшившиеся данные по капиталовложениям, увеличение товарно-материальных запасов, а также государственных инвестиций были причинами пересмотра оценки роста в сторону повышения. В апреле-июне частное потребление выросло на 0,2%, что соответствует предварительной оценке. Капиталовложения компаний, согласно уточненным данным, сократились на 0,1%, тогда как первоначально сообщалось о снижении на 0,4%. В то же время снижение капиталовложений наблюдается уже второй квартал подряд. Согласно уточненным данным, государственные инвестиции выросли на 2,6%, а не на 2,3%, как сообщалось первоначально.

III. Ситуация на рынках

Валютный рынок

Пара EUR/USD демонстрирует небольшое повышение, но при этом остается в рамках вчерашнего диапазона. Исходя из фундаментальных факторов, пара склонна к росту, поскольку американская валюта предрасположена к снижению из-за уменьшения вероятности повышения ставок Федеральной резервной системы. Согласно рынку фью-черсов, вероятность ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в сентябре составляет 15%. Тем временем, вероятность увеличения ставки в рамках декабрьского заседания ЦБ оценивается в 46,9%. Между тем, инвесторы проявляют осторожность в преддверии оглашения итогов заседания ЕЦБ. Согласно опросу 70 экспертов, проведенному Reuters, в сентябре ЕЦБ оставит денежно-кредитную политику без изменения, но к концу года объявит о продлении программы покупки активов (QE). Кроме того, многие аналитики ожидают, что ЦБ до конца 2017 года будет удерживать свою ставку рефинансирования и депозитную ставку - на уровне 0,0 процента и -0.4 процента соответственно. На вопрос, что ЕЦБ предпримет к концу этого года, большинство экономистов, опрошенных Reuters, сказали, что Центробанк продлит свою ежемесячную программу покупки облигаций, которая завершится в марте 2017 года. Лишь несколько экономистов отметили, что ЕЦБ снова смягчит политику к концу года, либо путем снижения ставок и/или расширения программы QE. Сильное сопротивление - $1.1339 (максимум 26 августа). Важная поддержка - $1.1122 (минимум 31 августа).

Пара GBP/USD консолидируется вблизи уровня открытия после значительного снижения накануне, которое было вызвано публикацией смешанных данных по Британии. УНС сообщило, что объем промпроизводства увеличился в июле на 0,1 процента после нулевого изменения в июне. Эксперты прогнозировали, что производство сократится на 0,2 процента. Обрабатывающая промышленность была единственным сектором, который зафиксировал снижение производства с июня. Данные показали, что производство в данном секторе уменьшилось на 0,9 процента, превысив оценки (-0,4 процента), и ускорив темпы по сравнению с июнем (-0,2 процента). Тем временем, производство в секторе добычи и разработке карьеров выросло в июле на 4,7 процента. Напомним, в последнее время фунт укрепляется, так как данные указывают, что ситуация в экономике Великобритании остается более благоприятной, чем ожидали наблюдатели после того, как британцы проголосовали за выход из ЕС. Сегодня экономический календарь по Британии пустой, но уже завтра инвесторы будут изучать данные по внешней торговле, чтобы понять смогло ли ослабление фунта оказать поддержку экспорту. Важное сопротивление - $1.3481 (максимум 15 июля). Важная поддержка - $1.3249 (минимум 2 сентября).

Пара AUD/USD торгуется с повышением, недалеко от вчерашнего максимума. Определенное влияние на пару оказали данные по Австралии и Китаю. Австралийское бюро статистики сообщило, что в июле дефицит торгового баланса сократился до A$2,41 млрд. против A$3,25 млрд. в июне (пересмотрено с A$3,2 млрд.). Прогнозировалось, что дефицит составит A$2,8 млрд.  Импорт в Австралию в июле остался без изменения, а экспорт вырос на 3,0%. Тем временем, Таможенное управление КНР заявило, что положительное сальдо внешней торговли в августе составило $52,05 млрд., что оказалось ниже прогноза 58,00 млрд. и предыдущего значения 52,31 млрд. Общий объем внешней торговли Китая снизился на 1,8% в годовом исчислении. Импорт Китая в августе увеличился на 1,5% годовых, а экспорт из Китая из Китая уменьшился на 2,8%. Эксперты отмечают, что в целом состояние австралийской экономики вряд ли можно назвать удовлетворительным, но оно улучшается. Кроме того, ситуация могла бы быть гораздо хуже, учитывая значительное и устойчивое ухудшение условий торговли. ВВП Австралии во 2-м квартале вырос на 0,5%, что хуже прогноза. Тем не менее, это означает, что по сравнению с тем же периодом предыдущего года рост составил 3,3%. Сильное сопротивление - AUD0.7720 (максимум 18 августа). Важная поддержка - AUD0.7535 (минимум 2 сентября). 

Пара USD/JPY после небольшого снижения снова восстановилась до уровня открытия. Пара опустилась на фоне спроса на иену, который возник после комментариев заместителя главы Банка Японии Накасо. "Важно, чтобы Банк Японии продолжал стремиться к достижению целевого уровня инфляции 2%. На фоне этого могут потребоваться дополнительные меры. В целом, политика Банка Японии направлена на достижение целей внутри страны, а не на стабилизацию иены", - отметил Накасо. Эксперты отмечают, что сейчас рынки переваривают комментарии Накасо, поскольку близится заседание Банка Японии, и на рынках превалирует неопределенность относительно того, что будет сказано на этом заседании. Вчера деловое издание Sankei сообщило, что мнения членов правления Банка Японии по поводу дальнейшего направления политики центрального банка разделились. Это вызвало скептицизм относительно возможных смягчающих мер. Представители Банка Японии делятся на тех, кто поддерживает отрицательные процентные ставки, отдавая приоритет покупкам государственных облигаций, и других, кто выступает против дополнительных мер смягчения. Важное сопротивление – Y103.81 (максимум 6 сентября). Сильная поддержка - Y99.54 (минимум 16 августа).

Фондовый рынок

Основные фондовые индексы США завершили вчерашние торги преимущественно в минусе, оказавшись под давлением сектора базовых потребительских товаров и акций сырьевых компаний. Кроме того, инвесторы продолжали оценивать шансы на подъем базовой процентной ставки в США в сентябре. Ранее на этой неделе ISM сообщил, что индекс деловой активности в сфере услуг США в августе 2016 года упал до 51,4 пункта, самого низкого уровня с февраля 2010 года, и оказался меньше самых пессимистичных прогнозов. Теперь фьючерсы на уровень базовой ставки указывают на 15-процентный шанс ее подъема в сентябре, в то время как на прошлой неделе показатель составлял 36%.

Глава ФРБ Сан-Франциско Джон Уильямс в среду вновь заявил, что чем быстрее ставка будет повышена, тем лучше, однако воздержался от призывов поднять ее в сентябре. Определенное влияние на ход торгов также оказала Бежевая книга ФРС. В ней отмечалось, что экономика США продолжила расти "умеренными" темпами в июле и августе, что говорит о вероятном сохранении замедленных темпов роста в 3-м квартале. Согласно Бежевой книге, в большинстве регионов были отмечены "умеренные" или "скромные" темпы роста. В отчет вошли данные по экономической активности от 12 региональных резервных банков за период с июля до 29 августа. Респонденты из различных регионов страны сообщили, что ожидают продолжения умеренного роста в ближайшие несколько месяцев. Большинство резервных банков сообщило об улучшении ситуации на рынке труда и умеренном росте занятости.

Азиатские фондовые индексы торгуются разнонаправленно. Котировки на Токийской фондовой бирже ушли вниз вслед за показателями на фондовом рынке США. На японский фондовый рынок негативно влияет курс иены, который вновь начал укрепляться по отношению к доллару. Кроме того, инвесторы обратили внимание на выступление заместителя главы банка Японии Хироси Накасо. Он отметил важность продолжения Банком Японии стремления к достижению целевого уровня инфляции в 2%. Банкир заявил, что применяющаяся сейчас комбинация негативных ставок и покупок облигаций дает очень мощный положительный эффект и можно констатировать, что японская экономика более не испытывает дефляции. Однако, по словам Накасо структурные реформы, денежно-кредитное смягчение должны осуществляться "одновременно" и все еще могут потребоваться дополнительные меры от ЦБ.

Начало торгов на основных фондовых площадках Европы ожидается негативным.

Товарные рынки

Фьючерсы на нефть сорта WTI демонстрируют позитивную динамику. На текущий момент октябрьские фьючерсы котируются по $46.31 за баррель (+0.37%). Цены на нефть растут в ожидании заморозки добычи нефти, а также на фоне сообщений о падении запасов нефти в США. Страны ОПЕК планируют провести неофициальное совещание в кулуарах XV международного энергетического форума в Алжире, который пройдет с 26 по 28 сентября. Ожидается, что на этой встрече ОПЕК возобновит переговоры о заморозке уровня добычи со странами, входящими и не входящими в картель. Между тем, запасы нефти по данным Американского института нефти в США снизились сразу на 12 млн баррелей, при том, что эксперты ждали рост на 905 тыс. баррелей. Напомним, до этого две недели подряд коммерческие запасы нефти в США росли. Падение запасов стало сильнейшим с 1999 года. Позднее сегодня появятся аналогичные данные от Министерства энергетики США. Аналитики ожидают, что запасы нефти увеличились на 0,4 млн. баррелей.

На текущий момент цены на золото котируются по $1351.70 (+0.16%). Драгметалл дорожает на фоне слабости доллара и уменьшения вероятности того, что ФРС повысит процентные ставки в сентябре. Как показывают фьючерсы, сейчас учитывается 18%-ную вероятность повышения ставок ФРС в сентябре против 15%-ной вероятности днем ранее. Сейчас инвесторы ждут очередного заседания ЕЦБ. Большинство аналитиков полагают, что на этом заседании не будет объявлено о новом стимулировании. Мягкая денежно-кредитная политика обычно оказывает поддержку ценам на золото, так как золото не приносит своим держателям процентного дохода и едва ли может конкурировать с высокодоходными активами, когда ставки повышаются.

О продуктах нашей компании узнай на сайте http://fx-mafia.com/